Surat utang State Street yang diterbitkan oleh perusahaan induk dan anak usaha perbankannya pada 20 Oktober 2026 memiliki nilai pokok total $2 miliar. Transaksi yang telah diselesaikan terdiri atas penawaran umum senilai $750 juta oleh State Street Corporation dan utang sebesar $1,25 miliar yang diterbitkan State Street Bank and Trust Company, dengan perkiraan hasil bersih gabungan sekitar $1,99 miliar.
Intisari
- Ketiga tranche utang berjumlah total $2 miliar sebelum diskonto dan biaya.
- Surat utang perusahaan induk jatuh tempo pada 2037, sedangkan kedua tranche yang diterbitkan bank jatuh tempo pada 2028.
- Surat utang perusahaan induk pada awalnya membayar bunga 5,963% sebelum beralih ke suku bunga mengambang pada Oktober 2036.
Daftar Isi
- Surat utang State Street menggabungkan pendanaan berjangka panjang dan pendek
- Penerbit terpisah dan jalur penawaran yang berbeda
- Kesimpulan
Surat utang State Street menggabungkan pendanaan berjangka panjang dan pendek
Suplemen prospektus State Street untuk surat utang 2037 menetapkan suku bunga tahunan tetap sebesar 5,963% mulai 20 Oktober 2026 hingga periode yang berakhir tepat sebelum 20 Oktober 2036. Bunga dibayarkan setiap enam bulan, dengan pembayaran pertama dijadwalkan pada 20 April 2027.
Untuk tahun terakhir sebelum jatuh tempo pada 20 Oktober 2037, suku bunga beralih menjadi Secured Overnight Financing Rate (SOFR) yang dikompaun harian, ditambah 1,220 poin persentase, dengan pembayaran setiap tiga bulan. State Street memiliki opsi untuk menebus seluruh tranche pada 20 Oktober 2036 sebesar nilai pokok ditambah bunga yang telah terakumulasi dan belum dibayar.
Surat utang perusahaan induk tidak dijamin dan memiliki peringkat yang setara dengan utang senior tanpa jaminan lainnya. Surat utang tersebut bukan simpanan bank, tidak diasuransikan oleh pemerintah federal, dan tidak akan dicatatkan di bursa efek.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Surat utang perusahaan induk dengan suku bunga tetap yang beralih menjadi mengambang | Nilai pokok $750 juta; jatuh tempo 20 Oktober 2037. |
| Surat utang bank dengan suku bunga mengambang | Nilai pokok $500 juta; jatuh tempo pada 2028. |
| Surat utang bank dengan suku bunga tetap 5,147% | Nilai pokok $750 juta; jatuh tempo pada 2028. |
| Perjanjian transaksi | Perjanjian penjaminan emisi perusahaan induk dan perjanjian pembelian bank, keduanya bertanggal 15 Oktober 2026. |
Penerbit terpisah dan jalur penawaran yang berbeda
Perusahaan induk menerbitkan surat utangnya kepada publik berdasarkan pernyataan pendaftaran rak yang sudah ada. Anak usaha perbankannya yang dimiliki sepenuhnya menerbitkan dua tranche terpisah yang jatuh tempo pada 2028 melalui penawaran yang dikecualikan dari pendaftaran berdasarkan Securities Act of 1933.
Dengan demikian, transaksi tersebut menciptakan kewajiban pada dua badan hukum yang berbeda, bukan satu penerbitan obligasi gabungan. Utang bank terdiri atas satu tranche dengan suku bunga mengambang dan satu tranche dengan suku bunga tetap yang memiliki kupon 5,147%.
State Street memperkirakan akan memperoleh hasil bersih sekitar $745,6 juta dari penawaran perusahaan induk dan sekitar $1,246 miliar dari penawaran bank, setelah diskonto masing-masing dan estimasi biaya. Perkiraan penerimaan tersebut berbeda dari nilai nominal $2 miliar atas utang yang diterbitkan.
Kesimpulan
Pendanaan yang telah diselesaikan mencakup tiga tranche dan dua penerbit, dengan utang bank jatuh tempo pada 2028 dan utang perusahaan induk pada 2037. Pembayaran terjadwal berikutnya atas surat utang perusahaan induk adalah pada 20 April 2027.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
