Laba Zions meningkat pada kuartal ketiga 2026 karena penurunan biaya kredit mengimbangi penyempitan margin bunga bersih dan kenaikan beban operasional. Pada 19 Oktober, bank melaporkan laba bersih sebesar $262 juta, atau $1,78 per saham dilusian, dibandingkan dengan $221 juta, atau $1,48 per saham, setahun sebelumnya.
Intisari
- Laba per saham dilusian naik 20%, didukung manfaat provisi kerugian kredit sebesar $8 juta.
- Pendapatan bunga bersih tumbuh 2% secara tahunan, tetapi margin bunga menyempit menjadi 3,23%.
- Deposito nasabah meningkat, sementara saldo pinjaman pada dasarnya tidak berubah dari kuartal kedua.
Daftar Isi
- Kenaikan laba Zions sebagian besar ditopang penurunan biaya kredit
- Pertumbuhan deposito mengurangi ketergantungan pada pendanaan jangka pendek
- Penyesuaian valuasi memperbesar pertumbuhan pendapatan biaya
- Akuisisi yang rampung memperluas penyaluran pinjaman multifamily
- Kesimpulan
Kenaikan laba Zions sebagian besar ditopang penurunan biaya kredit
Hasil keuangan kuartal ketiga 2026 bank menunjukkan perbaikan tajam pada biaya kredit: manfaat provisi sebesar $8 juta menggantikan beban $49 juta setahun sebelumnya. Chairman dan Chief Executive Officer Harris H. Simmons menyebut perbaikan kualitas kredit sebagai pendorong utama kenaikan laba per saham.
Penghapusbukuan bersih pinjaman dan sewa turun menjadi $3 juta dari $56 juta. Kuartal yang sama tahun sebelumnya mencakup penghapusbukuan sebesar $50 juta atas fasilitas kredit bergulir kepada dua peminjam komersial terkait yang mendanai pemberian dan pembelian pinjaman hipotek komersial.
Perbaikannya tidak sebesar itu sebelum provisi kredit. Pendapatan bersih sebelum provisi, ukuran non-GAAP, turun 1% menjadi $340 juta. Laba bersih juga turun dari $452 juta pada kuartal kedua, ketika keuntungan efek mencakup keuntungan besar dari penjualan saham Visa Kelas B-1 dan keuntungan belum terealisasi dalam portofolio Small Business Investment Company milik bank.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rasio common equity tier 1 estimasian | 11,8%, dibandingkan dengan 11,3% setahun sebelumnya |
| Nilai buku berwujud per saham biasa | $43,50, naik 13% secara tahunan |
| Pinjaman berklasifikasi | 3,40% dari pinjaman dan sewa, turun dari 4,00% setahun sebelumnya |
| Aset bermasalah | $315 juta, dibandingkan dengan $298 juta pada kuartal sebelumnya dan $324 juta setahun sebelumnya |
Pertumbuhan deposito mengurangi ketergantungan pada pendanaan jangka pendek
Pendapatan bunga bersih meningkat menjadi $684 juta dari $672 juta setahun sebelumnya. Biaya pendanaan yang lebih rendah dan perubahan komposisi neraca mendukung kenaikan tersebut, meskipun margin bunga bersih menyempit lima basis poin menjadi 3,23%.
Deposito nasabah, tidak termasuk deposito perantara, mencapai $74,5 miliar, naik 5% secara tahunan. Pertumbuhan deposito melampaui pertumbuhan pinjaman sehingga bank dapat mengurangi pinjaman jangka pendek dan menambah investasi pasar uang.
Total pinjaman dan sewa mencapai $62,5 miliar, naik 4% dari setahun sebelumnya, tetapi pada dasarnya tidak berubah secara berurutan. Simmons mengaitkan tidak adanya pertumbuhan kuartalan dengan pelunasan pinjaman yang lebih cepat dan pasar yang sangat kompetitif.
Meski demikian, biaya pendanaan naik dibandingkan kuartal sebelumnya. Total biaya deposito meningkat menjadi 1,59% dari 1,48%, sebagian mencerminkan pergeseran ke deposito berbunga dengan biaya lebih tinggi. Perubahan penyajian akuntansi menambahkan sekitar tiga basis poin.
Penyesuaian valuasi memperbesar pertumbuhan pendapatan biaya
Pendapatan nonbunga terkait nasabah naik 18% menjadi $192 juta. Tidak termasuk penyesuaian valuasi kredit atas swap suku bunga terkait nasabah, pendapatan nonbunga terkait nasabah yang disesuaikan, ukuran non-GAAP, naik lebih moderat sebesar 5% menjadi $182 juta.
Beban nonbunga meningkat 5% menjadi $553 juta, yang mencerminkan kenaikan kompensasi, biaya teknologi dan layanan alih daya, serta sejumlah pos lainnya. Kenaikan tersebut turut menjelaskan mengapa laba yang dilaporkan lebih tinggi tidak menghasilkan pendapatan bersih sebelum provisi yang lebih besar.
Akuisisi yang rampung memperluas penyaluran pinjaman multifamily
Zions merampungkan akuisisi platform penyaluran pinjaman agensi Basis Multifamily Finance pada akhir Juli 2026. Simmons menggambarkan platform tersebut sebagai tambahan strategis untuk melayani nasabah real estat komersial, khususnya di pasar-pasar wilayah barat.
Simmons juga mengatakan bahwa neraca bank yang cukup sensitif terhadap aset seharusnya menghasilkan pendapatan bunga bersih yang lebih kuat dalam lingkungan suku bunga yang lebih tinggi. Pernyataan tersebut merupakan prospek bersyarat dari manajemen, bukan hasil yang telah dilaporkan.
Kesimpulan
Perbaikan laba kuartal ini terutama bergantung pada penurunan biaya kredit, bukan kinerja yang lebih kuat sebelum provisi. Pertumbuhan pinjaman, penetapan harga deposito, dan arah suku bunga tetap menjadi indikator operasional yang perlu dicermati saat Zions mengintegrasikan platform multifamily yang telah diakuisisi.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
