Laba Fifth Third naik menjadi $828 juta yang tersedia bagi pemegang saham biasa pada kuartal ketiga 2026, karena penambahan Comerica membantu meningkatkan pendapatan bunga. Dalam hasil yang dirilis pada 19 Oktober, bank tersebut melaporkan laba dilusian sebesar $0.90 per saham, naik dari $0.83 pada kuartal sebelumnya, tetapi di bawah $0.91 setahun sebelumnya. Laba yang disesuaikan sebesar $1.13 per saham setelah mengecualikan biaya terkait merger dan biaya lainnya.
Poin Utama
- Laba yang dilaporkan meningkat 36% secara tahunan, tetapi laba per saham dilusian sedikit menurun.
- Comerica mendorong sebagian besar pertumbuhan pendapatan bunga tahunan, sementara biaya deposito yang lebih tinggi mempersempit margin kuartalan.
- Bank menyelesaikan konversi sistem Comerica, meskipun biaya terkait merger terus memengaruhi hasil.
Daftar Isi
- Laba Fifth Third mencerminkan penyesuaian besar untuk biaya
- Pendapatan bunga tumbuh meski biaya pendanaan meningkat
- Konversi yang telah rampung mengalihkan perhatian ke biaya operasional
- Kesimpulan
Laba Fifth Third mencerminkan penyesuaian besar untuk biaya
Pengumuman laba kuartal ketiga 2026 Fifth Third merekonsiliasi EPS dilusian yang dilaporkan sebesar $0.90 dengan EPS yang disesuaikan sebesar $1.13. Selisih $0.23 per saham tersebut mewakili pos-pos setelah pajak sebesar $211 juta: $171 juta biaya terkait merger, $26 juta untuk perkara litigasi interchange, dan $14 juta penurunan nilai aset terkait teknologi.
Ukuran yang disesuaikan mengecualikan biaya-biaya tersebut, bukan menggantikan hasil yang dilaporkan. Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa meningkat dari $763 juta pada kuartal kedua dan $608 juta setahun sebelumnya, tetapi kenaikan total laba tahunan tidak menghasilkan EPS dilusian yang lebih tinggi.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Rata-rata pinjaman dan sewa guna usaha portofolio | $179.244 miliar, naik 1% dari Q2 2026. |
| Rasio penghapusbukuan bersih | 0.31%, dibandingkan dengan 0.30% pada Q2 2026. |
| Rasio aset bermasalah | 0.64%, dibandingkan dengan 0.60% pada Q2 2026. |
| Rasio modal common equity tier 1 | 10.02%, dibandingkan dengan 9.93% pada Q2 2026. |
Pendapatan bunga tumbuh meski biaya pendanaan meningkat
Pendapatan bunga bersih berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh mencapai $2.276 miliar, naik 3% secara berurutan dan 49% secara tahunan. Angka GAAP yang bersesuaian adalah $2.271 miliar. Fifth Third mengaitkan kenaikan tahunan tersebut terutama dengan Comerica, dengan dukungan tambahan dari penetapan ulang harga aset suku bunga tetap dan pengelolaan neraca.
Pertumbuhan secara berurutan didukung oleh suku bunga pasar yang lebih tinggi, pengelolaan portofolio investasi, dan pertumbuhan pinjaman. Namun, biaya deposito yang lebih tinggi mengimbangi sebagian kenaikan tersebut, dan margin bunga bersih menyempit menjadi 3.34% dari 3.36%.
Pendapatan nonbunga turun 5% dari kuartal kedua menjadi $1.008 miliar, meskipun tetap 29% di atas tingkat setahun sebelumnya. Setelah mengecualikan pos-pos tertentu, pendapatan provisi dan pendapatan nonbunga lainnya meningkat 1% secara berurutan menjadi $1.052 miliar, menunjukkan arah mendasar yang berbeda dari penurunan yang dilaporkan.
Konversi yang telah rampung mengalihkan perhatian ke biaya operasional
Ketua, CEO, dan Presiden Tim Spence mengatakan Fifth Third telah menyelesaikan konversi sistem Comerica dengan retensi nasabah dan bankir yang kuat. Penyelesaian ini menandai tonggak operasional, tetapi kuartal tersebut masih mencakup $215 juta biaya terkait merger dalam beban nonbunga.
Total beban nonbunga turun 3% secara berurutan menjadi $2.049 miliar, terutama karena biaya kompensasi dan tunjangan yang lebih rendah. Biaya terkait merger yang diakui dalam beban nonbunga berjumlah sekitar $1.04 miliar sejak awal tahun.
Rata-rata deposito meningkat 3% secara berurutan menjadi $238.344 miliar. Pertumbuhan mencerminkan deposito operasional, kampanye ritel di Southwest, dan perpindahan saldo sweep investasi Comerica eks neraca ke dalam neraca. Basis deposito yang lebih kuat membantu menurunkan pendanaan grosir rata-rata sebesar 10% menjadi $23.252 miliar.
Kesimpulan
Dengan konversi sistem Comerica yang telah rampung, ujian operasional berikutnya adalah apakah Fifth Third dapat mempertahankan pengurangan beban dan pertumbuhan deposito sembari mengendalikan biaya pendanaan. Hasil kuartal ketiga menunjukkan perbaikan berurutan pada laba yang dilaporkan, tetapi biaya integrasi dan margin bunga yang lebih sempit tetap menjadi perbedaan penting dibandingkan dengan kinerja bank yang disesuaikan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
