Strategi investasi Abakkus berpusat pada riset fundamental, disiplin valuasi, dan kepemilikan jangka panjang atas bisnis-bisnis India, ujar manajer senior dana Aman Chowhan dalam wawancara yang diterbitkan pada 18 Oktober 2026. Ia menguraikan perbedaan eksposur strategi perusahaan terhadap perusahaan berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil, sembari menjelaskan penekanan pada potensi laba yang menurutnya belum sepenuhnya tercermin dalam harga saham.
Hal-hal Penting
- Chowhan menjelaskan pendekatan dengan keyakinan tinggi yang memprioritaskan fundamental bisnis daripada momentum.
- All Cap berinvestasi di berbagai ukuran perusahaan, sementara Emerging mengutamakan bisnis berkapitalisasi menengah dan kecil.
- Dana offshore Aryabhatt India UCITS memiliki aset sekitar $172 juta, ujar Chowhan.
Daftar Isi
- Strategi investasi Abakkus berawal dari fundamental bisnis
- Perbedaan strategi domestik
- Jalur offshore menuju ekuitas India
- Perjalanan Chowhan dari riset ke pengelolaan dana
- Kesimpulan
Strategi investasi Abakkus berawal dari fundamental bisnis
Chowhan mengatakan tim investasi menggabungkan riset perusahaan dari bawah ke atas, analisis neraca, dan penilaian risiko-imbalan. Pendekatannya tidak terikat pada tolok ukur: keputusan investasi tidak dibatasi oleh keharusan menyamai kepemilikan atau alokasi dalam suatu tolok ukur.
Deskripsi resmi Pendekatan All Cap Abakkus dari perusahaan juga menekankan portofolio terdiversifikasi yang dipilih melalui riset fundamental, dengan periode kepemilikan tipikal tiga hingga lima tahun. Namun, produk tersebut mencantumkan BSE 500 TRI sebagai tolok ukurnya, yang membedakan acuan kinerja dari kewajiban untuk mereplikasi komposisinya.
Chowhan menggambarkan filosofi yang lebih luas sebagai pendekatan sabar tetapi fleksibel, tanpa komitmen tetap pada satu sektor, tema, atau gaya investasi. Ia mengatakan tim mengutamakan pemikiran independen dan terkadang berlawanan dengan arus, bukan investasi yang digerakkan momentum.
| Item | Detail |
|---|---|
| Ukuran portofolio All Cap | Sekitar 25–35 perusahaan, menurut penjelasan Chowhan. |
| Ambang penyaringan Emerging | Sedikitnya dua dari tiga kriteria: imbal hasil atas ekuitas di atas 15%, pertumbuhan laba di atas 15%, dan rasio harga terhadap laba di bawah 15. |
| Aset Aryabhatt India UCITS | Sekitar $172 juta, sebagaimana disebutkan dalam wawancara 18 Oktober 2026. |
Perbedaan strategi domestik
Strategi All Cap mencari peluang di perusahaan berkapitalisasi besar, menengah, dan kecil. Chowhan menggambarkannya sebagai investasi yang mempertimbangkan nilai pada bisnis dengan prospek pertumbuhan, dengan pola pikir memiliki sebuah bisnis alih-alih memperdagangkan saham.
Emerging memiliki bias strategis terhadap perusahaan berkapitalisasi menengah dan kecil. Strategi ini biasanya mempertimbangkan perusahaan peringkat kedua dan ketiga dalam suatu sektor ketika tim melihat potensi pertumbuhan yang kuat dan diskon valuasi yang berarti dibandingkan pemimpin pasar. Kerangka penyaringannya menggabungkan profitabilitas, pertumbuhan laba, dan valuasi, bukan mewajibkan setiap perusahaan memenuhi ketiga kriteria tersebut.
Strategi Adaf memadukan unsur All Cap dan Emerging, dengan memperluas cakupan peluangnya hingga perusahaan berkapitalisasi mikro. Chowhan mengatakan alokasi yang berarti pada perusahaan berkapitalisasi besar dan menengah yang lebih besar dimaksudkan untuk meredam volatilitas dan menjaga likuiditas. Hal-hal tersebut merupakan sasaran portofolio, bukan jaminan kerugian yang lebih rendah.
Jalur offshore menuju ekuitas India
Chowhan juga menjelaskan bahwa dana Aryabhatt India UCITS merupakan dana ekuitas India long-only yang berdomisili di Dublin, Irlandia. Dana ini merupakan subdana terbuka berdasarkan Pasal 8 dari Aryabhata Global Assets Funds ICAV.
Kerangka alokasi dana tersebut memungkinkan alokasi 40–60% pada perusahaan berkapitalisasi besar dan 40–60% pada perusahaan berkapitalisasi menengah. Chowhan mengatakan dana ini menawarkan likuiditas harian dan tersedia bagi investor internasional dalam delapan mata uang utama. Dengan demikian, kerangka alokasi yang dinyatakan tersebut berbeda dari cakupan peluang perusahaan berkapitalisasi kecil dan mikro yang lebih luas pada strategi-strategi lainnya.
Perjalanan Chowhan dari riset ke pengelolaan dana
Chowhan mengatakan ia memimpin investasi ekuitas untuk layanan pengelolaan portofolio, dana investasi alternatif, dan dana offshore Abakkus, serta telah bergabung dengan perusahaan sejak awal berdirinya.
Lahir di Raipur dan dibesarkan serta menempuh pendidikan di Mumbai, ia memiliki gelar MBA di bidang keuangan. Ia memulai karier sebagai analis riset setelah menyelesaikan gelarnya dan sebelumnya bekerja di Reliance Mutual Fund, yang kini bernama Nippon AMC, di India dan Singapura.
Kesimpulan
Perbedaan utama terletak pada cara setiap strategi mengalokasikan investasi ke berbagai ukuran perusahaan, bukan pada filosofi riset mendasar yang berbeda. Kriteria penyaringan dan rentang alokasi yang dinyatakan memberikan tolok ukur konkret untuk menilai pengungkapan portofolio berikutnya; keduanya bukan bukti kinerja investasi yang telah direalisasikan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
