Laba Citizens naik 34% per saham seiring bank menaikkan dividen

Laba Citizens meningkat tajam pada kuartal ketiga 2026, dengan laba per saham terdilusi naik 34% secara tahunan menjadi $1.41 seiring menguatnya pendapatan bunga bersih. Bank melaporkan laba bersih sebesar $636 juta dan pendapatan rekor sebesar $2.322 miliar pada 16 Oktober, sekaligus mengumumkan kenaikan dividen 13% dan tambahan kapasitas pembelian kembali saham.

Pokok-Pokok Penting

• Pendapatan bunga bersih naik 13% secara tahunan, didukung oleh margin bunga yang lebih lebar.
• Pemberian pinjaman Private Bank berkembang, sementara total simpanan secara umum stabil secara berurutan.
• Manajemen memperkirakan pertumbuhan pendapatan berlanjut pada kuartal keempat; sasaran profitabilitas 2027 tetap merupakan target.

Daftar Isi

• Laba Citizens diuntungkan oleh ekspansi margin dan beban yang stabil
• Pendapatan wealth mencapai rekor, tetapi belum sepenuhnya mengimbangi pelemahan bisnis berbasis biaya
• Pertumbuhan Private Bank berbanding dengan kenaikan pinjaman keseluruhan yang moderat
• Peningkatan pembayaran kepada pemegang saham menyertai prospek pertumbuhan kuartal keempat
• Kesimpulan

Laba Citizens diuntungkan oleh ekspansi margin dan beban yang stabil

Rilis laba Citizens untuk kuartal ketiga 2026 menunjukkan pendapatan bunga bersih mencapai $1.675 miliar, naik 2.7% dari kuartal sebelumnya. Margin bunga bersih setara pajak penuh melebar dua basis poin secara berurutan menjadi 3.19%, dan 19 basis poin di atas level pada kuartal yang sama tahun sebelumnya.

Bank mengaitkan perbaikan margin kuartalan dengan berkurangnya dampak dari swap yang dihentikan dan penetapan ulang harga aset berbunga tetap, yang sebagian diimbangi oleh biaya pendanaan yang lebih tinggi. Total biaya simpanan naik tiga basis poin menjadi 1.66%.

Beban nonbunga pada dasarnya tidak berubah dari kuartal kedua, yakni sebesar $1.393 miliar. Karena pendapatan tumbuh lebih cepat daripada beban, laba sebelum provisi naik 4.5% secara berurutan menjadi $929 juta, dan rasio efisiensi membaik menjadi 60% dari 61.1%. Imbal hasil atas rata-rata ekuitas biasa berwujud, atau ROTCE, naik menjadi 15.1% dari 13.9%.

Provisi kerugian kredit dan tarif pajak yang lebih rendah juga mendukung perbaikan laba kuartalan. Provisi turun menjadi $125 juta dari $134 juta, sementara tarif pajak efektif turun menjadi 20.9% dari 22.3%, mencerminkan manfaat pajak tertentu.

Pendapatan wealth mencapai rekor, tetapi belum sepenuhnya mengimbangi pelemahan bisnis berbasis biaya

Pendapatan nonbunga turun 1% secara berurutan menjadi $647 juta, meskipun masih sekitar 3% di atas kuartal yang sama tahun sebelumnya. Pendapatan wealth mencapai rekor sebesar $109 juta, naik 7% secara berurutan dan 17% secara tahunan, sehingga sebagian mengimbangi pendapatan hipotek dan pasar modal yang lebih lemah.

Biaya pasar modal turun menjadi $149 juta dari $153 juta karena penurunan biaya sindikasi pinjaman serta penjaminan utang dan ekuitas melampaui kenaikan biaya merger dan akuisisi. Biaya perbankan hipotek turun menjadi $35 juta dari $42 juta, terutama karena penurunan $13 juta dalam valuasi bersih hak pelayanan hipotek.

Pertumbuhan Private Bank berbanding dengan kenaikan pinjaman keseluruhan yang moderat

Pinjaman Private Bank pada akhir periode naik sebesar $2 miliar menjadi $11.7 miliar, sementara simpanan mencapai $18.5 miliar, naik sekitar $750 juta dari kuartal kedua. Aset nasabah naik sebesar $1.2 miliar menjadi $12.4 miliar.

Di seluruh Citizens, rata-rata pinjaman naik sekitar 1% secara berurutan, tetapi pinjaman pada akhir periode hanya naik 0.5%. Pertumbuhan Private Bank dan ritel sebagian diimbangi oleh pelunasan pinjaman real estat komersial, penggunaan fasilitas kredit komersial yang lebih rendah, dan penurunan pinjaman non-inti.

Rata-rata simpanan secara umum stabil di $183.7 miliar. Penghapusbukuan bersih juga tetap stabil sebesar 37 basis poin dari rata-rata pinjaman, meskipun rasio pinjaman nonakrual naik tipis menjadi 0.99% dari 0.97%.

Peningkatan pembayaran kepada pemegang saham menyertai prospek pertumbuhan kuartal keempat

Dewan menaikkan dividen umum kuartalan sebesar $0.06 menjadi $0.52 per saham dan menambah kapasitas pembelian kembali saham yang tersisa sebesar $1.3 miliar menjadi $1.95 miliar. Citizens mengembalikan $322 juta kepada pemegang saham selama kuartal tersebut, terdiri atas $197 juta dalam bentuk dividen dan $125 juta dalam bentuk pembelian kembali saham. Manajemen memperkirakan pembelian kembali sedikitnya $200 juta pada kuartal keempat; angka tersebut merupakan rencana pembelian, bukan transaksi yang telah diselesaikan.

Untuk kuartal keempat, manajemen memperkirakan pendapatan bunga bersih naik sekitar 2.5%–3% secara berurutan, dengan margin setara pajak penuh sebesar 3.23%–3.26%. Manajemen juga memproyeksikan pertumbuhan pendapatan nonbunga sekitar 4%–5% dan pertumbuhan beban sekitar 1%.

Citizens tetap menargetkan ROTCE sebesar 16%–18% pada akhir 2027. Chief Executive Bruce Van Saun menolak memberikan panduan formal untuk 2027 sebelum Januari, dengan menjelaskan bahwa manfaat dari swap yang dihentikan akan lebih sedikit berkontribusi pada ekspansi margin dibandingkan pada 2026.

Kesimpulan

Tanggal pemegang saham terkonfirmasi berikutnya adalah tanggal pencatatan dividen 30 Oktober dan pembayaran pada 13 November. Untuk kinerja operasional, hasil kuartal keempat akan menunjukkan apakah Citizens mampu mewujudkan tambahan pertumbuhan margin dan pendapatan berbasis biaya yang diperkirakan manajemen.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.