Laba Simmons turun pada kuartal ketiga 2026 karena beban yang lebih tinggi mengimbangi margin pinjaman yang lebih kuat dan biaya operasional disesuaikan yang lebih rendah. Simmons First National Corporation melaporkan laba bersih sebesar $47,1 juta, atau $0,32 per saham terdilusi, pada 15 Oktober, turun dari $66,7 juta, atau $0,46 per saham, pada kuartal kedua. Laba disesuaikan bergerak ke arah sebaliknya, naik menjadi $79,0 juta dari $72,2 juta.
Hal-Hal Penting
- Laba yang dilaporkan turun secara berurutan, sementara laba terdilusi disesuaikan naik menjadi $0,54 dari $0,50.
- Margin bunga bersih melebar seiring kenaikan imbal hasil pinjaman dan penurunan biaya deposito.
- Pinjaman dan deposito menyusut, sementara pinjaman bermasalah dan penghapusbukuan bersih meningkat.
Daftar Isi
- Laba Simmons mencerminkan kesenjangan penyesuaian yang lebih besar
- Margin yang lebih tinggi menopang profitabilitas disesuaikan
- Pengurangan neraca mengubah bauran pendanaan
- Indikator kredit menunjukkan sedikit kemerosotan
- Kesimpulan
Laba Simmons mencerminkan kesenjangan penyesuaian yang lebih besar
Pengumuman hasil kuartal ketiga 2026 perusahaan merekonsiliasi laba yang dilaporkan dengan laba disesuaikan, ukuran non-GAAP yang mengecualikan biaya tertentu. Total penyesuaian tersebut mencapai $43,2 juta sebelum pajak, dibandingkan dengan $7,4 juta pada kuartal kedua.
Penyesuaian pada kuartal ketiga mencakup $17,1 juta untuk jasa profesional tertentu, $14,2 juta untuk penyesuaian skala cabang dan real estat, $6,0 juta untuk program pesangon dan pensiun dini, serta $5,9 juta untuk percepatan beban prabayar. Dampak gabungan setelah pajak mencapai $31,9 juta, atau $0,22 per saham terdilusi.
Perbandingan dengan tahun sebelumnya juga perlu dicermati. Simmons melaporkan kerugian sebesar $562,8 juta pada kuartal ketiga 2025, ketika kerugian penjualan surat berharga sebesar $801,5 juta menekan hasil. Laba disesuaikan untuk periode tersebut mencapai $64,9 juta, atau $0,46 per saham terdilusi.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Total pendapatan | $251,2 juta pada Q3 2026, dibandingkan dengan $248,6 juta pada Q2. |
| Rasio efisiensi disesuaikan | 53,31%, dibandingkan dengan 54,26% pada Q2. |
| Rasio modal inti ekuitas tier 1 | 12,05%, naik dari 11,60% pada Q2. |
| Dividen tunai yang diumumkan | $0,2150 per saham, tidak berubah dari Q2. |
| Pipeline pinjaman komersial | $1,3 miliar pada akhir kuartal, termasuk pinjaman senilai $455 juta yang siap ditutup. |
Margin yang lebih tinggi menopang profitabilitas disesuaikan
Pendapatan bunga bersih mencapai $204,0 juta, dibandingkan dengan $200,6 juta pada kuartal kedua. Margin bunga bersih berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh melebar delapan basis poin menjadi 3,92%, seiring kenaikan imbal hasil pinjaman dan penurunan biaya pendanaan.
Simmons mengaitkan perbaikan tersebut sebagian dengan penyesuaian ulang pinjaman berbunga lebih rendah ke tingkat yang lebih tinggi, pelunasan pinjaman berimbal hasil lebih rendah dengan hubungan nasabah yang terbatas, serta berkurangnya penggunaan pendanaan berbiaya lebih tinggi. Total biaya deposito turun menjadi 1,85% dari 1,93%.
Beban nonbunga yang dilaporkan meningkat menjadi $182,0 juta dari $147,7 juta. Setelah mengecualikan pos-pos tertentu dari perusahaan, beban nonbunga disesuaikan turun menjadi $138,9 juta dari $140,3 juta. Perbedaan ini menjelaskan mengapa profitabilitas disesuaikan membaik meskipun laba yang dilaporkan turun.
Pengurangan neraca mengubah bauran pendanaan
Total pinjaman pada akhir kuartal mencapai $17,465 miliar, turun dari $18,062 miliar pada Juni. Simmons menyebut pembayaran pokok, pelunasan lebih awal, serta pengurangan terencana atas pinjaman berimbal hasil lebih rendah dengan nilai hubungan nasabah yang terbatas.
Deposito turun menjadi $18,616 miliar dari $19,728 miliar. Penurunan ini mencerminkan pengurangan deposito berbunga tinggi dan deposito perantara, serta penurunan musiman deposito dana publik. Pinjaman lainnya meningkat menjadi $1,4 miliar dari $941,3 juta karena Simmons lebih banyak menggunakan uang muka jangka pendek dari Federal Home Loan Bank, dengan alasan harga yang menguntungkan.
Dengan demikian, neraca yang lebih kecil terjadi bersamaan dengan margin pinjaman yang lebih baik, bukan pertumbuhan volume pinjaman. Presiden dan CEO Jay Brogdon mengatakan perusahaan tetap berfokus pada penyederhanaan operasi dan investasi dalam pertumbuhan organik bernilai lebih tinggi.
Indikator kredit menunjukkan sedikit kemerosotan
Pinjaman bermasalah meningkat menjadi $179,9 juta dari $166,1 juta pada kuartal kedua. Rasio penghapusbukuan bersih tahunan juga naik, mencapai 0,27% dari 0,20%.
Cadangan kerugian kredit atas pinjaman sedikit meningkat menjadi $238,5 juta dari $238,2 juta. Jumlah tersebut setara dengan 1,37% dari total pinjaman, dibandingkan dengan 1,32% pada Juni, tetapi cakupan pinjaman bermasalah turun menjadi 133% dari 143%. Angka-angka ini menunjukkan bahwa rasio cadangan terhadap pinjaman yang lebih tinggi tidak menghasilkan cakupan yang lebih kuat atas pinjaman bermasalah.
Kesimpulan
Kuartal ini mencakup perbaikan profitabilitas disesuaikan yang dibarengi beban besar, neraca yang lebih kecil, dan indikator kredit yang melemah. Tonggak strategis berikutnya yang telah diidentifikasi adalah Investor Day Simmons yang direncanakan pada Desember, saat manajemen bermaksud memaparkan sasaran dan target keuangan ke depan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara independen dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
