Saham Wipro naik hingga 2,3% ke Rs 178 di BSE pada 16 Oktober 2026, setelah perusahaan jasa TI itu melaporkan pendapatan kuartal kedua yang lebih tinggi, tetapi laba bersih yang lebih rendah. Prospeknya untuk kuartal Desember tetap lesu, sehingga perusahaan pialang berbeda pandangan mengenai apakah perbaikan margin dapat mengimbangi lemahnya perolehan pesanan.
Pokok-Pokok Penting
- Pendapatan bruto naik 9,1% secara tahunan, sementara laba bersih turun 1,9%.
- Panduan untuk kuartal Desember berkisar dari penurunan pendapatan 1,5% hingga pertumbuhan 0,5% dalam mata uang konstan.
- Nomura mempertahankan rekomendasi Buy, sementara Goldman Sachs dan Emkay tetap berhati-hati.
Daftar Isi
- Saham Wipro naik meski hasil kinerja beragam
- Kesepakatan yang tertunda membuat pertumbuhan kuartal Desember tidak pasti
- Perusahaan pialang berbeda pandangan soal margin dan visibilitas pesanan
- Kesimpulan
Saham Wipro naik meski hasil kinerja beragam
Pengajuan hasil keuangan kuartal September Wipro mengonfirmasi bahwa dewan direksinya menyetujui hasil keuangan tersendiri dan konsolidasian yang telah diaudit untuk kuartal dan semester yang berakhir pada 30 September 2026, pada 15 Oktober. Kenaikan harga saham pada pagi berikutnya merupakan pergerakan intrahari, bukan imbal hasil penutupan yang telah dikonfirmasi.
Pendapatan bruto mencapai Rs 24,752.7 crore pada kuartal kedua tahun fiskal 2027, naik 9,1% dibandingkan tahun sebelumnya dan 1,1% dibandingkan kuartal sebelumnya. Laba bersih bergerak ke arah sebaliknya, turun 1,9% secara tahunan menjadi Rs 3,201 crore.
Segmen jasa TI menunjukkan tren pendapatan yang berbeda dari pendapatan bruto grup yang dinyatakan dalam rupee. Pendapatan segmen turun 0,1% secara berurutan menjadi $2.61 billion, sementara margin operasionalnya meningkat 50 basis poin menjadi 16,5%. Angka-angka tersebut mengukur cakupan dan mata uang yang berbeda sehingga tidak boleh diperlakukan sebagai ukuran pertumbuhan yang setara.
| Item | Rincian |
|---|---|
| Nomura | Mempertahankan rekomendasi Buy; target harga dinaikkan menjadi Rs 200. |
| Goldman Sachs | Mempertahankan rekomendasi Sell; tidak ada target harga yang dicantumkan dalam materi yang tersedia. |
| Emkay | Mempertahankan rekomendasi Reduce; target harga Rs 170, berdasarkan 12 kali estimasi EPS September 2028. |
Kesepakatan yang tertunda membuat pertumbuhan kuartal Desember tidak pasti
Wipro memperkirakan pertumbuhan pendapatan kuartal ketiga berkisar antara minus 1,5% dan plus 0,5% secara berurutan dalam mata uang konstan. Kisaran tersebut mencakup kemungkinan kontraksi lebih lanjut maupun pertumbuhan moderat; ini merupakan panduan manajemen, bukan hasil yang telah dicapai.
Perusahaan menandatangani sembilan kesepakatan besar selama kuartal September, mencakup bisnis baru dan ekspansi dengan klien yang sudah ada. Manajemen mengakui bahwa penandatanganan kesepakatan besar berada di bawah ekspektasi karena keterlambatan dokumen membuat beberapa pesanan yang telah dikonfirmasi bergeser ke kuartal ketiga.
Manajemen tetap yakin kesepakatan tersebut akan dituntaskan dan memperkirakan pipeline yang kuat pada kuartal Desember. Wipro juga menyatakan bahwa perusahaan memperkirakan dapat kembali ke kisaran target margin operasional 17% hingga 17,5% seiring waktu, tanpa menyebutkan tanggal pencapaiannya.
Perusahaan pialang berbeda pandangan soal margin dan visibilitas pesanan
Nomura menyatakan bahwa pendapatan kuartalan sedikit melampaui estimasinya, sementara margin sesuai ekspektasi. Nomura menaikkan target harganya dan memperkirakan pertumbuhan pendapatan dalam dolar sebesar minus 0,5% pada FY27 dan 1,7% pada FY28, yang menunjukkan bahwa pandangan positifnya terhadap saham tidak bergantung pada kembalinya pertumbuhan kuat dalam waktu dekat.
Goldman Sachs menyatakan bahwa pertumbuhan pendapatan dan margin melampaui ekspektasinya, tetapi menyoroti penurunan 26% secara tahunan dalam perolehan kesepakatan berdasarkan periode 12 bulan berjalan. Menurut penilaiannya, hal itu membuat visibilitas pertumbuhan pendapatan terbatas, meskipun estimasi labanya naik tipis.
Emkay menggambarkan kinerja operasional sebagai stabil, tetapi menyoroti lemahnya perolehan pesanan serta aktivitas yang lesu di sektor kesehatan, teknologi, dan komunikasi. Emkay memangkas estimasi laba per saham FY27–FY29 sebesar 0,4% hingga 1,3%. Rekomendasi dan target perusahaan pialang merupakan penilaian analis, bukan panduan perusahaan.
Kesimpulan
Periode pelaporan berikutnya yang perlu dicermati adalah kuartal Desember, saat manajemen memperkirakan kesepakatan yang tertunda akan dituntaskan. Penandatanganan aktual dan kinerja pendapatan dibandingkan dengan panduan yang disampaikan akan menunjukkan apakah margin yang lebih kuat disertai momentum bisnis yang membaik.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.
