IPO Jio memasuki hari terakhir penawaran pada 23 Oktober 2026, setelah menarik permintaan sebesar 5,57 kali jumlah saham yang tersedia hingga akhir Hari ke-2. Investor institusi memimpin permintaan untuk penawaran senilai Rs 30.213 crore tersebut, sementara permintaan ritel mencapai 1,54 kali alokasinya. Angka akhir permintaan belum tersedia.
Inti Penting
- Pembeli institusi yang memenuhi syarat memimpin permintaan pada Hari ke-2, dengan pemesanan sebesar 13,29 kali alokasinya.
- Jio berencana menggunakan hingga Rs 27.500 crore dari hasil bersih untuk melunasi atau membayar di muka pinjaman anak usaha telekomunikasinya.
- Premi pasar abu-abu tidak resmi sekitar 22% bukan harga pencatatan yang telah dikonfirmasi maupun jaminan imbal hasil.
Daftar Isi
- Permintaan IPO Jio terkuat berasal dari institusi
- Modal baru terutama dialokasikan untuk pembayaran utang
- Perusahaan pialang melihat potensi pertumbuhan di luar konektivitas seluler
- Harga pasar abu-abu tetap terpisah dari harga pencatatan
- Kesimpulan
Permintaan IPO Jio terkuat berasal dari institusi
Penawaran ditutup pada 23 Oktober dengan rentang harga Rs 1.065–1.119 per saham. Pada batas atas, Jio Platforms membidik valuasi ekuitas sekitar Rs 10,3 lakh crore.
Permintaan antar kelompok investor tidak merata pada akhir hari kedua penawaran. Pemesanan institusi jauh melampaui jumlah saham yang dicadangkan untuk kategori tersebut, sedangkan permintaan ritel melampaui jumlah yang tersedia, tetapi intensitasnya jauh lebih rendah. Angka-angka ini mengukur jumlah aplikasi dibandingkan dengan saham yang tersedia, bukan jumlah investor yang akan menerima penjatahan.
Sebelum penawaran kepada publik, Jio menghimpun Rs 8.110 crore melalui penjatahan anchor pada 19 Oktober. Pesertanya termasuk LIC, BlackRock, dan Fidelity.
| Item | Rincian |
|---|---|
| Pemesanan keseluruhan Hari ke-2 | 5,57 kali |
| Pembeli institusi yang memenuhi syarat | 13,29 kali |
| Investor noninstitusi | 5,97 kali |
| Investor individu ritel | 1,54 kali |
Modal baru terutama dialokasikan untuk pembayaran utang
Penawaran ini terdiri atas 27 crore saham ekuitas baru yang diterbitkan, tanpa komponen penawaran untuk dijual (offer for sale). Karena itu, hasil penawaran masuk ke perusahaan, bukan kepada pemegang saham yang menjual sahamnya. Jio berencana mengalokasikan hingga Rs 27.500 crore dari hasil bersih untuk melunasi atau membayar di muka pinjaman Reliance Jio Infocomm.
Dokumen rancangan pengajuan IPO Jio Platforms pada Juni tercatat di Securities and Exchange Board of India pada 19 Juni 2026. Catatan pada tahap rancangan tersebut mendahului proses penawaran Oktober dan tidak menetapkan angka akhir pemesanan ataupun premi pasar abu-abu tidak resmi.
Aplikasi investor ritel dimulai dari 12 saham dan harus diajukan dalam kelipatan 12. Pada batas atas rentang harga, jumlah minimum aplikasi adalah Rs 13.428.
Perusahaan pialang melihat potensi pertumbuhan di luar konektivitas seluler
Motilal Oswal Wealth Management, Swastika Investmart, dan Canara Bank Securities merekomendasikan untuk berlangganan IPO, dengan alasan skala bisnis telekomunikasi Jio dan peluang di bidang broadband rumahan, layanan perusahaan, dan teknologi. Penilaian tersebut berasal dari perusahaan pialang dan bukan hasil yang dijamin.
Kondisi operasionalnya mencakup peningkatan pendapatan dan laba. Jio melaporkan pendapatan dari operasi FY26 sebesar Rs 1,46 lakh crore, dibandingkan dengan Rs 1,28 lakh crore pada FY25. Laba bersih naik menjadi Rs 30.049 crore dari Rs 26.109 crore, sementara EBITDA meningkat menjadi Rs 76.255 crore dari Rs 64.170 crore.
Pendapatan rata-rata per pengguna naik dari Rs 181,7 pada FY24 menjadi Rs 214 pada FY26 dan Rs 215,6 pada kuartal Juni 2026. Perbaikan tersebut memberikan konteks bagi prospek pertumbuhan, tetapi konektivitas tetap menjadi pendorong utama laba. Motilal Oswal memperingatkan bahwa layanan digital yang lebih baru belum menunjukkan laba signifikan dalam skala besar.
Harga pasar abu-abu tetap terpisah dari harga pencatatan
Menjelang penutupan, saham Jio diperdagangkan dengan premi pasar abu-abu tidak resmi sekitar Rs 245, atau sekitar 22% di atas harga penawaran tertinggi. Indikasi semacam itu dapat berubah sebelum perdagangan dimulai dan tidak menentukan harga pembukaan di bursa.
Dasar penjatahan diperkirakan akan ditetapkan pada 26 Oktober 2026. Saham dijadwalkan mulai diperdagangkan di BSE dan NSE pada 28 Oktober.
Kesimpulan
Perkembangan langsung yang perlu dicermati adalah angka akhir pemesanan setelah penawaran ditutup pada 23 Oktober. Angka tersebut akan melengkapi gambaran permintaan menjelang penjatahan yang diperkirakan pada 26 Oktober dan pencatatan yang dijadwalkan pada 28 Oktober.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyajikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.
