IPO Strive SATS ditutup pada 20 Oktober, menghimpun dana bruto sebesar $630 juta melalui saham preferen, tetapi perusahaan pengelola treasury Bitcoin tersebut belum menyebutkan berapa banyak dana yang akan digunakan untuk membeli Bitcoin. Pembiayaan yang telah diselesaikan ini memperluas ketersediaan pendanaan Strive; hal itu tidak menunjukkan adanya peningkatan yang sepadan pada kepemilikan Bitcoinnya.
Poin Utama
- Strive menjual 7 juta saham preferen SATS dengan harga $90 per saham, dengan estimasi hasil bersih sebesar $608,15 juta.
- Pembelian Bitcoin termasuk di antara beberapa penggunaan dana yang diizinkan, bersama dengan modal kerja, aset penghasil pendapatan, belanja modal, pembelian kembali saham, dan akuisisi.
- SATS memiliki dividen kumulatif yang didasarkan pada nilai nominal $100, dengan pembayaran bergantung pada keputusan dewan direksi.
Daftar Isi
Penggunaan dana IPO Strive SATS
Strive menyelesaikan penawaran yang diperbesar, dipimpin oleh chairman sekaligus CEO Matt Cole. Estimasi hasil bersihnya mencapai $608,15 juta setelah dikurangi diskon penjaminan emisi, komisi, dan biaya.
Perbedaan antara hasil bruto dan hasil bersih penting untuk menilai modal yang tersedia untuk digunakan. Namun, tidak satu pun dari kedua angka tersebut merupakan anggaran pembelian Bitcoin yang telah diungkapkan.
Dalam pengajuan dokumen kepada SEC, Strive mencantumkan tujuan korporasi umum yang mencakup pembelian Bitcoin, modal kerja, aset penghasil pendapatan, belanja modal, pembelian kembali saham, dan akuisisi. Beragam penggunaan tersebut memberi perusahaan fleksibilitas, alih-alih mengikat seluruh hasil penawaran secara eksklusif untuk kepemilikan treasury-nya.
| Item | Rincian |
|---|---|
| Penawaran selesai | 7 juta saham preferen SATS dijual dengan harga $90 per saham, menghimpun dana bruto sebesar $630 juta. |
| Estimasi hasil yang tersedia | $608,15 juta setelah dikurangi diskon penjaminan emisi, komisi, dan biaya. |
| Alokasi untuk Bitcoin | Belum ditentukan; pembelian Bitcoin termasuk di antara beberapa tujuan korporasi. |
| Ketentuan dividen | 15% per tahun atas nilai nominal $100, bersifat kumulatif dan dibayarkan jika ditetapkan. |
| Jadwal pembayaran | Dijadwalkan pada setiap hari kerja mulai 9 November, bergantung pada penetapan. |
Hak pemegang saham preferen
SATS memiliki dividen tahunan sebesar 15% atas nilai nominal $100, setara dengan $15 per saham per tahun jika dibayarkan penuh. Karena investor membayar $90 per saham dalam IPO, dividen tahunan tersebut setara dengan 16,67% dari harga pembelian.
Dengan demikian, nilai nominal dan harga penawaran memiliki fungsi yang berbeda: dividen dihitung berdasarkan nilai nominal, sedangkan harga penawaran menentukan persentase tahunan relatif terhadap biaya pembelian investor IPO. Angka 16,67% tersebut bukan komitmen pembayaran tunai tanpa syarat.
Dividen bersifat kumulatif dan dibayarkan jika ditetapkan oleh dewan direksi Strive. Pembayaran dijadwalkan pada setiap hari kerja mulai 9 November, dengan syarat ditetapkan. Jika ditetapkan secara penuh, pembayaran pertama akan mencakup akrual yang dihitung sejak penutupan pada 20 Oktober.
Chief risk officer Jeff Walton mengatakan Strive tidak memiliki utang atau jatuh tempo pembayaran utang dan berfokus pada pembayaran dividen. Pernyataannya menggambarkan fokus keuangan yang disampaikan manajemen; distribusi saham preferen tetap tunduk pada ketentuan penetapan dividen.
Kesimpulan
Strive telah menyelesaikan pembiayaan dalam jumlah besar, tetapi investor perlu membedakan antara modal yang dihimpun dan Bitcoin yang mungkin dibeli. Ketentuan penawaran yang telah dikonfirmasi menetapkan kerangka pendanaan dan dividen, sementara pembagian akhirnya antara Bitcoin dan penggunaan korporasi lainnya belum diungkapkan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan suatu aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
