Surat utang senior Workday senilai total $2,5 miliar diterbitkan pada 23 Oktober 2026, menuntaskan penawaran utang yang terdiri dari empat seri. Perusahaan memperkirakan hasil bersih sekitar $2,47 miliar dan bermaksud menggunakan sebagian dana tersebut untuk melunasi surat utang senilai $1 miliar yang jatuh tempo pada 1 April 2027, sementara sisanya tersedia untuk keperluan umum perusahaan.
Poin-Poin Utama
- Penawaran telah rampung, tetapi pelunasan surat utang 2027 yang sudah ada masih merupakan rencana penggunaan hasil penerbitan.
- Empat seri berbunga tetap menyebarkan jatuh tempo utang baru dari 2029 hingga 2036.
- Surat utang ini merupakan kewajiban senior tanpa jaminan, dengan pembayaran bunga dimulai pada 23 April 2027.
Daftar Isi
- Surat utang senior Workday mendanai rencana pelunasan utang
- Empat tanggal jatuh tempo dan jadwal pembayaran yang sama
- Peringkat tanpa jaminan dan hak pembelian kembali bersyarat
- Kesimpulan
Surat utang senior Workday mendanai rencana pelunasan utang
Penutupan transaksi dilakukan setelah perjanjian penjaminan emisi tertanggal 21 Oktober 2026. Perkiraan hasil bersih memperhitungkan pengurangan berupa diskon penjaminan emisi dan biaya penawaran.
Penggunaan hasil penerbitan yang diumumkan Workday mencakup penebusan, pelunasan, pembelian kembali, atau cara lain untuk melunasi surat utang senilai $1 miliar dengan kupon 3,500% yang jatuh tempo pada 1 April 2027, pada atau sebelum tanggal jatuh tempo. Sisa hasil penerbitan akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan.
Dengan demikian, transaksi ini menghimpun dana melebihi jumlah yang dibutuhkan untuk melunasi utang yang ditentukan; transaksi ini bukan semata-mata pembiayaan kembali dengan nilai yang sama. Surat utang baru juga memiliki kupon yang lebih tinggi daripada surat utang lama dengan kupon 3,500%, sekaligus memperpanjang tanggal jatuh tempo dana pinjaman baru.
| Seri | Detail |
|---|---|
| Jatuh tempo 2029 | Pokok $750 juta; kupon tahunan 5,700%. |
| Jatuh tempo 2031 | Pokok $500 juta; kupon tahunan 6,000%. |
| Jatuh tempo 2033 | Pokok $750 juta; kupon tahunan 6,300%. |
| Jatuh tempo 2036 | Pokok $500 juta; kupon tahunan 6,500%. |
Empat tanggal jatuh tempo dan jadwal pembayaran yang sama
Penawaran ini seluruhnya terdiri atas utang berbunga tetap, dengan jumlah pokok, kupon, dan tahun jatuh tempo sebagaimana tercantum di bawah ini. Bunga untuk setiap seri dibayarkan setiap enam bulan secara tertunggak pada 23 April dan 23 Oktober, dimulai pada 23 April 2027.
Morgan Stanley, BofA Securities, Barclays, dan Wells Fargo Securities bertindak sebagai perwakilan para penjamin emisi. Penerbitan ini menggunakan pernyataan pendaftaran rak Workday yang efektif, diajukan pada 29 Mei 2026.
Peringkat tanpa jaminan dan hak pembelian kembali bersyarat
Surat utang ini memiliki peringkat yang setara dengan utang Workday lainnya yang ada maupun yang akan diterbitkan, yang tanpa jaminan dan tidak disubordinasikan. Status senior tidak berarti bahwa aset tertentu dijaminkan sebagai agunan.
Workday dapat menebus surat utang ini, seluruhnya atau sebagian, dengan harga penebusan yang ditentukan. Jika terjadi Peristiwa Pemicu Perubahan Kendali yang memenuhi syarat, perusahaan wajib, dengan tunduk pada pengecualian tertentu, menawarkan untuk membeli kembali surat utang tersebut sebesar 101% dari pokok ditambah bunga yang telah terakumulasi dan belum dibayar.
Perjanjian perwaliamanatan juga memuat sejumlah kovenan terbatas yang membatasi hak jaminan serta transaksi jual dan sewa kembali oleh Workday dan anak perusahaan yang dibatasi, di samping ketentuan wanprestasi yang lazim.
Kesimpulan
Setelah pembiayaan rampung, langkah berikutnya yang perlu dicermati adalah rencana Workday untuk melunasi utang April 2027. Pembayaran bunga pertama atas surat utang baru dijadwalkan pada 23 April 2027.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyajikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau perpajakan yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
