Laba Fulton Financial meningkat seiring penguatan simpanan pada Q3

Laba Fulton Financial meningkat pada kuartal ketiga 2026 karena simpanan nasabah yang lebih kuat mengurangi ketergantungan pada pendanaan grosir dan pendapatan bunga bersih naik. Hasil yang dirilis pada 22 Oktober menunjukkan laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa sebesar $114.1 juta, atau $0.59 per saham terdilusi, dibandingkan dengan $99.9 juta, atau $0.52 per saham, pada kuartal kedua. Manajemen juga menaikkan beberapa bagian dari prospek pendapatan setahun penuh.

Poin-Poin Utama

• Laba operasional non-GAAP mencapai $119.8 juta, atau $0.62 per saham terdilusi, naik dari $115.9 juta pada kuartal kedua.
• Simpanan nasabah tumbuh sekitar $1 miliar, membantu Fulton mengurangi simpanan perantara dan melunasi uang muka dari Federal Home Loan Bank.
• Pertumbuhan pinjaman tetap moderat meski origination menguat, sementara indikator kerugian kredit membaik secara berurutan.

Daftar Isi

• Laba Fulton Financial membaik meski margin menyempit
• Arus masuk simpanan menggantikan pendanaan grosir
• Pelunasan pinjaman menahan pertumbuhan sementara kualitas kredit membaik
• Panduan pendapatan yang lebih tinggi menjadi tolok ukur akhir tahun
• Kesimpulan

Laba Fulton Financial membaik meski margin menyempit

Presentasi investor kuartal ketiga Fulton membedakan laba yang dilaporkan dari ukuran operasional non-GAAP-nya. Laba operasional mengecualikan pos-pos seperti amortisasi aset takberwujud dan beban terkait akuisisi, sehingga laba operasional per saham sebesar $0.62 berbeda dari hasil yang dilaporkan sebesar $0.59.

Pendapatan bunga bersih meningkat $5.8 juta dari kuartal kedua menjadi sekitar $290 juta. Meski demikian, margin bunga bersih turun dua basis poin menjadi 3.58%. Saldo kas rata-rata yang lebih tinggi mengurangi margin sekitar dua basis poin, sementara akresi akuntansi pembelian turun menjadi $12.9 juta dari $15.1 juta.

Beban operasional nonbunga naik tipis menjadi $211.2 juta dari $210.6 juta. Rasio efisiensi membaik menjadi 56.8% dari 57.3%, yang menunjukkan biaya operasional lebih rendah dibandingkan pendapatan berdasarkan ukuran tersebut.

Arus masuk simpanan menggantikan pendanaan grosir

Simpanan pada akhir kuartal berjumlah $28.8 miliar, naik $571 juta dari 30 Juni. Pertumbuhan simpanan nasabah sekitar $1 miliar sebagian diimbangi oleh penurunan simpanan perantara sebesar $428 juta, sehingga jumlahnya pada akhir kuartal menjadi $547 juta.

Chief Executive Curtis Myers mengatakan pertumbuhan simpanan komersial hampir mencapai $600 juta dan arus masuk dari pemerintah daerah sekitar $400 juta. Ia mengaitkan pertumbuhan komersial dengan platform pengelolaan treasury, nasabah baru, serta penambahan staf perbankan komersial dan treasury.

Fulton juga mengurangi uang muka dari Federal Home Loan Bank sebesar $553 juta dengan melunasinya seluruhnya. Pergeseran pendanaan ini penting karena arus masuk dari nasabah memungkinkan bank mengganti sumber pendanaan grosir, bukan sekadar memperbesar neracanya.

Pelunasan pinjaman menahan pertumbuhan sementara kualitas kredit membaik

Total pinjaman hanya naik $44 juta, dengan portofolio konsumen tumbuh $107 juta dan saldo komersial turun $63 juta. Kenaikan bersih yang moderat tersebut berbanding dengan kenaikan origination pinjaman secara berurutan sebesar 23%.

Myers mengatakan pelunasan pinjaman real estat komersial yang meningkat, terutama pada pinjaman multifamily, menahan saldo. Perusahaan asuransi dan pemberi pinjaman nonbank bersaing secara agresif dalam suku bunga dan persyaratan, dan Fulton terkadang memilih untuk tidak mempertahankan pinjaman dengan persyaratan tersebut.

Indikator kredit membaik dibandingkan kuartal kedua. Penghapusbukuan bersih turun menjadi 0.14% dari rata-rata pinjaman, dari 0.34%, sementara aset bermasalah turun menjadi 0.52% dari total aset, dari 0.54%. Provisi kerugian kredit kuartalan turun menjadi $4.1 juta dari $4.9 juta.

Panduan pendapatan yang lebih tinggi menjadi tolok ukur akhir tahun

Manajemen menaikkan batas bawah prakiraan pendapatan bunga bersih tahunan sebesar $5 juta, meningkatkan prospek pendapatan nonbunga, dan menurunkan prakiraan provisinya. Manajemen juga menaikkan batas bawah perkiraan beban operasional. Ini merupakan proyeksi manajemen, bukan hasil akhir setahun penuh.

Manajemen kekayaan mendukung prospek pendapatan: pendapatan kuartalan meningkat $2.1 juta, atau lebih dari 9%, dan aset yang dikelola serta diadministrasikan mencapai $18.6 miliar. Meski demikian, total pendapatan nonbunga turun menjadi $77.2 juta dari $79.3 juta, sebagian karena kuartal kedua mencakup $6.9 juta dari investasi metode ekuitas yang dijual pada periode tersebut.

Fulton membeli kembali saham senilai $56.1 juta selama kuartal tersebut. Sekitar $58 juta masih tersisa dalam otorisasi yang berlaku hingga 31 Januari 2027. Myers mengatakan pembelian kembali diperkirakan akan berkurang seiring meningkatnya pertumbuhan pinjaman dan penyaluran modal lainnya.

Kesimpulan

Kuartal keempat akan menentukan apakah Fulton dapat mengubah origination yang lebih kuat menjadi pertumbuhan saldo pinjaman sekaligus memenuhi panduan 2026 yang telah direvisi. Arus masuk simpanan telah mengurangi pendanaan grosir, tetapi laju pemberian pinjaman dan penyaluran modal akan memengaruhi rencana manajemen untuk mengurangi pembelian kembali saham.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penyangkalan

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan untuk kebutuhan pribadi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.