Pelajari apa yang diukur oleh rasio pengeluaran dan mengapa biaya berulang memengaruhi saldo yang tersedia untuk berkembang.
Skenario edukasi, bukan harga yang diamati, kinerja dana, atau rekomendasi investasi. Suku bunga adalah asumsi dan dapat berubah.
Sumber yang ditinjau: 2026-10-20Apa artinya
Rasio biaya dana menyatakan biaya operasional tahunan relatif terhadap rata-rata aset bersihnya. Biaya ini mengurangi aset di dalam dana dan tidak selalu merupakan tagihan terpisah. Rasio ini hanyalah salah satu bagian dari biaya kepemilikan; komisi, spread, dan biaya lain juga dapat berpengaruh.
- Rasio biaya
- Biaya operasional tahunan dana dinyatakan sebagai persentase dari rata-rata aset bersih dana. Biaya ini tidak mencakup setiap kemungkinan biaya kepemilikan.
- Tarikan biaya
- Pengurangan saldo akhir yang dimodelkan dibandingkan dengan kasus pencocokan tanpa biaya, termasuk pertumbuhan yang hilang pada jumlah yang dikurangkan.
Cara kerja perhitungan
Ilustrasi ini dimulai dengan 1.000 unit dan mengasumsikan pertumbuhan kotor tahunan sebesar 5% selama dua puluh tahun. Setelah pertumbuhan setiap tahun, persentase biaya yang dipilih dikurangkan dari saldo tersebut. Garis referensi tidak berlaku untuk biaya. Perbedaan nilai akhir mereka mencakup potongan yang dimodelkan dan pertumbuhan yang tidak lagi diperoleh oleh pengurangan tersebut.
Formula
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Coba contoh hipotetis
Tetap 1.000 unit, dua puluh tahun, pertumbuhan tahunan bruto 5%, biaya dipotong setelah pertumbuhan tahunan; tidak ada arus kas atau pajak.
- Tanpa biaya model
- 2653.30
- Dengan biaya yang dimodelkan
- 2170.15
Kasus referensi tetap
File ini berisi kasus referensi pendidikan tetap yang sama untuk semua orang. File ini mengecualikan pilihan pencarian dan contoh saat ini.
| Asumsi (%) | Kasus referensi | Contoh kasus |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
Di layar kecil, gulir ke dalam tabel. Tabel juga dapat difokuskan dan dipindahkan dengan tombol panah.
Unduh contoh referensi tetap (CSV) ↓Pilihan pencarian dan contoh tetap ada di halaman ini. Pilihan tersebut tidak ditambahkan ke tautan bersama, event analitik, catatan akun, atau ekspor.
Apa yang tidak ditunjukkan oleh contoh
Dana riil tidak selalu mengurangi seluruh rasio pengeluaran tahunan sekali di akhir tahun. Ini adalah model tahunan yang disederhanakan, bukan akuntansi NAV dana atau cara untuk mengurangi biaya kembali dari pengembalian bersih yang sudah ada. Kalkulator biaya penuh menggunakan model bulanan terpisah. Bandingkan biaya yang diungkapkan dan asumsi; biaya yang lebih rendah saja tidak menjamin hasil investasi yang lebih baik.
Referensi pendidikan resmi
Penjelasan asli dan contoh perhitungan oleh FinanceVelix. Referensi mendukung konsep, bukan dukungan terhadap situs ini.
SEC · Investor.gov ↗Bagikan panduan ini
Panduan publik ini mengecualikan pilihan contoh Anda.
https://financevelix.com/id/learn/expense-ratio