Gli utili di Rambus raggiungono un record di ricavi, in aumento le prospettive per il Q4

I risultati di Rambus, pubblicati il 26 ottobre 2026, hanno mostrato ricavi record nel terzo trimestre, pari a 218,3 milioni di dollari, in aumento rispetto ai 178,5 milioni di dollari dell’anno precedente e superiori alle previsioni della dirigenza. Il fornitore di chip e proprietà intellettuale ha inoltre registrato profitti più elevati e previsto ricavi per il quarto trimestre compresi tra 227 e 233 milioni di dollari.

Punti chiave

• I ricavi record dei prodotti hanno contribuito a portare le vendite trimestrali oltre la fascia di previsione compresa tra 210 e 216 milioni di dollari.
• L’utile netto GAAP è salito a 74,6 milioni di dollari dai 48,4 milioni di dollari dell’anno precedente.
• Le previsioni per il quarto trimestre indicano vendite di prodotti più elevate, ma restano subordinate agli accordi con i clienti.

I risultati di Rambus mostrano una crescita in tutte le fonti di ricavo

Nel trimestre conclusosi il 30 settembre 2026, i ricavi dei prodotti hanno raggiunto il record di 114,3 milioni di dollari, rispetto ai 93,3 milioni di dollari dell’anno precedente. Le royalty sono aumentate a 77,0 milioni di dollari da 65,1 milioni, mentre i ricavi da contratti e altri ricavi sono saliti a 27,0 milioni di dollari da 20,1 milioni.

I risultati di Rambus relativi al terzo trimestre hanno mostrato un aumento del 15% dei ricavi dei prodotti rispetto al trimestre precedente. L’amministratore delegato Luc Seraphin ha attribuito le vendite record dei prodotti e la generazione di cassa operativa alla forte domanda dei clienti, sottolineando al contempo l’ampliamento dell’offerta di chip e proprietà intellettuale dell’azienda per l’intelligenza artificiale e le infrastrutture dei data center.

L’utile diluito GAAP per azione è aumentato a 0,69 dollari da 0,44 dollari dell’anno precedente. L’utile diluito non-GAAP per azione è stato di 0,84 dollari, rispetto a 0,62 dollari. Questi dati rettificati escludono voci tra cui la remunerazione basata su azioni e l’ammortamento delle attività immateriali acquisite e sono distinti dagli utili GAAP.

Gli utili aumentano nonostante i maggiori costi operativi

Il reddito operativo GAAP è salito a 83,6 milioni di dollari dai 63,3 milioni, mentre le spese operative sono aumentate a 87,3 milioni di dollari da 78,7 milioni. Il margine operativo GAAP è passato dal 35% al 38%, indicando che il reddito operativo è cresciuto più rapidamente dei ricavi.

Il flusso di cassa operativo ha raggiunto il record di 102,5 milioni di dollari. Tuttavia, la liquidità, gli equivalenti di cassa e i titoli negoziabili sono diminuiti di 48,0 milioni di dollari dal 30 giugno, attestandosi a 776,9 milioni al 30 settembre. Rambus ha dichiarato che il calo è dovuto principalmente a 135,4 milioni di dollari spesi per riacquisti di azioni e a 11,2 milioni per investimenti in conto capitale, parzialmente compensati dalla generazione di cassa operativa.

Le prospettive per il quarto trimestre indicano vendite in aumento

Le previsioni della dirigenza sui ricavi del quarto trimestre superano il risultato del terzo trimestre e indicano un ulteriore aumento delle vendite di prodotti. Si tratta di una previsione, non di attività già concluse: Rambus ha avvertito che il raggiungimento della fascia di ricavi prevista richiede, tra le altre cose, la firma di accordi con i clienti per la vendita di prodotti e la concessione in licenza di soluzioni.

Per il trimestre che si concluderà il 31 dicembre 2026, la società prevede un utile diluito GAAP per azione compreso tra 0,68 e 0,76 dollari e un utile diluito non-GAAP per azione compreso tra 0,84 e 0,92 dollari.

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