Meta ha definito il prezzo della sua offerta azionaria il 27 ottobre 2026, fissando a 625 $ il prezzo di 40 milioni di azioni ordinarie di Classe A e un tasso di dividendo del 6,50% per una distinta offerta di azioni privilegiate. La componente ordinaria dell’offerta azionaria di Meta, pari a 25 miliardi di dollari, è stata aumentata rispetto ai 22,5 miliardi di dollari, ma la società non riceverà tali proventi alla chiusura, poiché le azioni vengono vendute tramite accordi a termine.

Punti chiave

  • Si prevede che l’offerta di azioni ordinarie generi circa 24,9 miliardi di dollari al lordo delle spese quando Meta regolerà gli accordi a termine.
  • L’offerta di azioni privilegiate comprende 250 milioni di azioni depositarie a 50 $ ciascuna, per un totale lordo di 12,5 miliardi di dollari.
  • Si prevede che entrambe le offerte si concludano il 29 ottobre e che nessuna dipenda dall’altra.

L’offerta azionaria di Meta differisce i proventi delle azioni ordinarie

Società affiliate a Morgan Stanley Capital Services e Goldman Sachs prenderanno in prestito le azioni ordinarie e le venderanno ai sottoscrittori. Meta pertanto non consegnerà azioni né riceverà proventi dall’offerta di azioni ordinarie alla chiusura.

La società prevede di ricevere circa 24,9 miliardi di dollari al lordo delle spese al momento del regolamento, sulla base di un prezzo a termine iniziale di circa 622,92 $ per azione. Meta può scegliere le date di regolamento fino al 19 novembre 2027.

I sottoscrittori hanno un’opzione di 30 giorni per acquistare fino a 3,75 miliardi di dollari in azioni ordinarie aggiuntive, portando potenzialmente l’offerta a 46 milioni di azioni. Le azioni Meta erano scambiate a 630,50 $ nelle contrattazioni pre-market.

Le azioni privilegiate offrono un dividendo del 6,50%

Ogni azione depositaria da 50 $ rappresenta un ventesimo di un’azione privilegiata convertibile obbligatoria di Serie A. Le azioni privilegiate sottostanti hanno una preferenza di liquidazione di 1.000 $ e pagano un dividendo annuo del 6,50%, se dichiarato dal consiglio di amministrazione di Meta.

I dividendi sono pagabili trimestralmente dal 15 febbraio 2027 al 15 agosto 2029. Meta può pagare in contanti, in azioni di Classe A entro limiti specifici o con una combinazione delle due modalità. I sottoscrittori hanno inoltre un’opzione di 30 giorni per acquistare fino a 37,5 milioni di azioni depositarie aggiuntive.

È previsto che ciascuna azione privilegiata sottostante si converta automaticamente il 15 agosto 2029 o intorno a tale data in un numero compreso tra 1,3620 e 1,6000 azioni di Classe A; il rapporto sarà determinato sulla base del prezzo medio ponderato per i volumi nei 20 giorni precedenti la conversione.

Piani per le azioni di Classe C e interesse dei produttori di chip

Meta ha fissato al 19 gennaio 2027 la data prevista per la distribuzione di un’azione di Classe C senza diritto di voto per ogni azione di Classe A o B. Una volta emesse le azioni di Classe C, la conversione delle azioni privilegiate riguarderà questa classe; in determinate condizioni, Meta potrà anche regolare interamente in azioni di Classe C gli accordi a termine.

Non si prevede che un programma distinto, proposto per vendere fino a 60 miliardi di dollari in azioni di Classe C, venga istituito prima del primo trimestre del 2027; Meta afferma che non vi è alcuna garanzia che venga istituito.

Nvidia, AMD e Broadcom hanno manifestato un interesse non vincolante ad acquistare complessivamente fino a 5 miliardi di dollari in azioni di Classe A. L’annuncio del prezzo non ha confermato quante azioni, se ve ne sono, abbiano acquistato.

Prossima tappa

La prossima tappa prevista è la chiusura delle due offerte, attesa il 29 ottobre.

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