Il collocamento di TOP Ships potrebbe generare proventi lordi iniziali pari a 5 milioni di dollari attraverso la vendita di obbligazioni senior convertibili e warrant a un investitore istituzionale. L’operatore di petroliere ha annunciato l’accordo il 27 ottobre 2026 e ha dichiarato di prevedere il primo closing il 28 ottobre circa, subordinatamente alle consuete condizioni.

Punti chiave

  • La prima tranche prevede un capitale nominale delle obbligazioni pari a 5.555.555,56 dollari e uno sconto di emissione del 10%.
  • Una seconda tranche condizionata potrebbe generare altri 5 milioni di dollari di proventi lordi.
  • Le obbligazioni, i warrant e le azioni di impegno possono comportare l’emissione di ulteriori azioni ordinarie.

Termini del collocamento di TOP Ships

Le obbligazioni non garantite corrisponderanno interessi annui dell’8% se pagati in contanti o del 10% se pagati in azioni ordinarie. Scadranno 12 mesi dopo l’emissione, ma TOP Ships potrà prorogarne la scadenza a 18 mesi. La proroga aumenterebbe del 5% il capitale nominale dell’obbligazione interessata.

Il prezzo di conversione iniziale sarà pari al minore tra il prezzo di chiusura dell’azione immediatamente precedente all’emissione e il prezzo medio di chiusura dei cinque giorni precedenti, con un limite minimo di 0,50 dollari. Su richiesta dell’investitore, si applicherà un prezzo di conversione alternativo pari al maggiore tra tale limite minimo e l’85% del prezzo medio giornaliero ponderato per i volumi più basso nei 10 giorni di negoziazione precedenti la conversione.

Warrant e azioni aggiuntive

Al primo closing, TOP Ships prevede di emettere warrant esercitabili per 19.841.269 azioni ordinarie al prezzo di 0,28 dollari per azione. I warrant saranno immediatamente esercitabili e scadranno cinque anni dopo l’emissione. Il prezzo di esercizio indicato per i warrant è distinto dal limite minimo di 0,50 dollari applicabile alle conversioni delle obbligazioni.

La società prevede inoltre di emettere al primo closing 992.064 azioni di impegno oppure, in loro vece, warrant prefinanziati. Le conversioni e l’esercizio dei warrant potrebbero aumentare il numero di azioni in circolazione.

Seconda tranche e registrazione

Subordinatamente alle condizioni previste dal contratto di acquisto, TOP Ships potrà vendere in un secondo closing ulteriori obbligazioni per un capitale nominale di 5.555.555,56 dollari e warrant aggiuntivi, ottenendo altri 5 milioni di dollari di proventi lordi. Anche in occasione di tale closing saranno emesse azioni di impegno o warrant prefinanziati.

La società si è impegnata a depositare presso la Securities and Exchange Commission statunitense una dichiarazione di registrazione relativa alla rivendita delle azioni di impegno e delle azioni sottostanti le obbligazioni e i warrant. Maxim Group opera in qualità di unico agente di collocamento.

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