Gli utili di Truist sono diminuiti nel terzo trimestre del 2026, poiché le perdite derivanti dalla vendita di titoli hanno pesato sull’utile dichiarato, nonostante l’utile per azione rettificato sia aumentato rispetto a un anno prima. La banca ha annunciato i risultati il 16 ottobre, insieme alla vendita già conclusa di prestiti di Regional Acceptance Corporation e a un accordo per la vendita di 7,7 miliardi di dollari di prestiti al consumo LightStream.
Punti chiave
- L’EPS diluito dichiarato è sceso a 0,56 dollari da 1,04 dollari di un anno prima; l’EPS rettificato è aumentato del 12%, a 1,16 dollari.
- Una perdita ante imposte di 1,4 miliardi di dollari sulla vendita di titoli ha determinato un ampio divario tra i risultati dichiarati e quelli rettificati.
- La vendita conclusa dei prestiti RAC ha modificato gli indicatori di credito, mentre l’operazione LightStream è rimasta allo stadio di accordo.
Indice
- Gli utili di Truist mostrano una netta divergenza tra risultati dichiarati e rettificati
- Il reddito da interessi migliora mentre crescono i depositi
- La vendita di RAC modifica il quadro del credito
- L’accordo su LightStream prosegue la riorganizzazione del portafoglio
- Conclusione
Gli utili di Truist mostrano una netta divergenza tra risultati dichiarati e rettificati
Il comunicato sugli utili di Truist per il terzo trimestre del 2026 ha riportato un utile netto disponibile per gli azionisti ordinari di 680 milioni di dollari, in calo rispetto a 1,35 miliardi di dollari dell’anno precedente. Anche l’utile diluito per azione dichiarato è diminuito, passando da 1,23 dollari nel secondo trimestre a 0,56 dollari.
L’utile netto rettificato disponibile per gli azionisti ordinari è stato pari a 1,42 miliardi di dollari, con un EPS diluito rettificato di 1,16 dollari. Tale misura non-GAAP per azione è aumentata rispetto a 1,04 dollari dell’anno precedente, ma è diminuita rispetto a 1,23 dollari del trimestre precedente.
Le rettifiche escludevano una perdita ante imposte di 1,4 miliardi di dollari sulle vendite di titoli disponibili per la vendita, il recupero di 581 milioni di dollari ante imposte di accantonamenti per perdite su crediti e 106 milioni di dollari di impatti ante imposte associati alla vendita dei prestiti di Regional Acceptance Corporation, o RAC. Il recupero degli accantonamenti ha favorito i risultati dichiarati, mentre la perdita sui titoli li ha ridotti.
I ricavi totali dichiarati sono scesi a 3,75 miliardi di dollari da 5,19 miliardi di dollari dell’anno precedente. I ricavi rettificati su base equivalente imponibile sono stati pari a circa 5,3 miliardi di dollari, stabili rispetto al secondo trimestre. Queste misure offrono quindi prospettive sostanzialmente diverse sul trimestre e non devono essere considerate intercambiabili.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Rapporto CET1 preliminare | 10,7% al 30 settembre 2026, rispetto al 10,9% al 30 giugno. |
| Riacquisti di azioni ordinarie | 1,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre del 2026. |
| Dividendo ordinario dichiarato | 0,52 dollari per azione nel terzo trimestre. |
| Rapporto medio di copertura della liquidità | 110% nel terzo trimestre, a fronte di un minimo regolamentare del 100%. |
Il reddito da interessi migliora mentre crescono i depositi
Il margine di interesse netto su base equivalente imponibile ha raggiunto 3,707 miliardi di dollari, in aumento dell’1,1% rispetto al secondo trimestre e dello 0,7% rispetto a un anno prima. Truist ha attribuito l’incremento sequenziale a una giornata aggiuntiva e alla ridefinizione dei prezzi di attività e passività, parzialmente compensati da saldi dei prestiti più bassi.
Il margine di interesse netto su base equivalente imponibile si è ampliato di due punti base su base sequenziale, raggiungendo il 3,00%, sebbene sia rimasto leggermente al di sotto del 3,01% dell’anno precedente. I depositi medi sono aumentati dell’1,4% rispetto al secondo trimestre, a 410,7 miliardi di dollari, grazie ai conti correnti remunerati.
I risultati delle attività basate sulle commissioni sono stati contrastanti. I ricavi della gestione patrimoniale hanno raggiunto il record trimestrale di 407 milioni di dollari, in aumento dell’8,5% su base sequenziale, mentre i ricavi dell’investment banking e del trading sono diminuiti dell’8,0%, a 324 milioni di dollari. Le spese non per interessi, al netto di 40 milioni di dollari di costi legati alla vendita di RAC, sono rimaste sostanzialmente stabili a 3,065 miliardi di dollari.
La vendita di RAC modifica il quadro del credito
La vendita di RAC, già conclusa, ha rappresentato 5,5 miliardi dei 5,9 miliardi di dollari di calo sequenziale dei prestiti e leasing a fine periodo detenuti a fini di investimento, che a fine settembre ammontavano a 323,9 miliardi di dollari.
I prestiti deteriorati sono scesi allo 0,40% dei prestiti detenuti a fini di investimento, dallo 0,51% di giugno. Truist ha affermato che la vendita è stata la ragione principale della diminuzione delle attività deteriorate, rendendo importante considerare la modifica del portafoglio nell’interpretare il miglioramento.
Allo stesso tempo, il rapporto annualizzato delle cancellazioni nette è salito allo 0,77% dallo 0,50%, includendo 39 punti base relativi a RAC. Il recupero di 581 milioni di dollari di accantonamenti ha contribuito a generare un beneficio di 253 milioni di dollari sugli accantonamenti per perdite su crediti, anziché una spesa.
L’accordo su LightStream prosegue la riorganizzazione del portafoglio
Il 14 ottobre 2026 Truist ha firmato un accordo per vendere a Carlyle Group 7,7 miliardi di dollari di prestiti al consumo non garantiti. I prestiti rappresentano sostanzialmente la totalità delle attività di LightStream, la sua piattaforma di finanziamento non garantito. A differenza della vendita di RAC, questa operazione è stata descritta come concordata, non conclusa.
L’amministratore delegato Mike Lyons ha dichiarato che la banca stava semplificando le proprie attività e indirizzando risorse, capitale e spese verso le attività e le capacità considerate prioritarie. Ha inoltre espresso fiducia negli obiettivi di Truist relativi al rendimento del capitale proprio tangibile ordinario nel breve e nel lungo termine, senza specificare nuovi obiettivi numerici nelle dichiarazioni fornite.
Conclusione
Il trimestre di Truist ha combinato una crescita contenuta del reddito da interessi con significativi effetti legati al portafoglio sull’utile dichiarato e sugli indicatori di credito. La prossima tappa da monitorare è il completamento della vendita concordata dei prestiti LightStream; l’annuncio fornito non ha indicato una data di chiusura.
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