L’acquisizione di ACV Auctions da parte di Copart si è conclusa il 16 ottobre 2026, attribuendo a Copart la piena proprietà dopo un’offerta pubblica di acquisto in contanti andata a buon fine a 10,50 dollari per azione. ACV è sopravvissuta alla fusione come società interamente controllata, mentre le azioni residue ammissibili sono state convertite nel diritto a ricevere lo stesso importo in contanti.
Punti chiave
- Copart ha pagato circa 1,8 miliardi di dollari per acquisire il controllo di ACV, utilizzando liquidità disponibile e altre risorse finanziarie disponibili.
- Le azioni portate in adesione, insieme a quelle già detenute da Copart e dalla sua controllata costituita per la fusione, rappresentavano circa il 68,43% delle azioni ACV in circolazione.
- ACV ha chiesto la sospensione delle negoziazioni delle proprie azioni al NYSE e la loro revoca dalla quotazione dopo il perfezionamento dell’operazione.
Indice
- L’acquisizione di ACV da parte di Copart supera la soglia di adesione
- Cosa comporta la conversione in contanti per gli azionisti
- La revoca dalla quotazione segue il cambio di proprietà
- Conclusione
L’acquisizione di ACV da parte di Copart supera la soglia di adesione
Il documento depositato da ACV sul completamento dell’acquisizione, firmato il 19 ottobre, ha confermato che Copart e Apple Merger Sub hanno pagato un corrispettivo complessivo di circa 1,801 miliardi di dollari per acquisire il controllo. Né l’offerta pubblica di acquisto né la fusione erano subordinate a una condizione di finanziamento.
L’offerta pubblica di acquisto è scaduta alle 17:00, ora della costa orientale degli Stati Uniti, del 15 ottobre 2026, senza proroghe. Sono state portate validamente in adesione e non ritirate correttamente 116.818.409 azioni, soddisfacendo il requisito secondo cui le azioni portate in adesione e le partecipazioni già detenute dovevano superare il 50% delle azioni in circolazione di almeno un’azione.
Tutte le altre condizioni dell’offerta sono state soddisfatte o rinunciate. Apple Merger Sub ha accettato e pagato prontamente le azioni portate in adesione, quindi il giorno successivo si è fusa con ACV. La fusione è stata effettuata ai sensi della Sezione 251(h) della normativa societaria del Delaware, senza un’assemblea degli azionisti di ACV.
| Voce | Dettagli |
|---|---|
| Accordo di fusione | Datato 10 settembre 2026. |
| Avvio dell’offerta pubblica di acquisto | 17 settembre 2026. |
| Nuovi amministratori di ACV | A. Jayson Adair e Leah C. Stearns. |
| Piano di acquisto azionario per i dipendenti | Cessato alla data di efficacia della fusione; tutti i diritti di acquisto in essere sono stati esercitati. |
Cosa comporta la conversione in contanti per gli azionisti
Le azioni ACV ammissibili in circolazione immediatamente prima della fusione sono state convertite nel diritto a ricevere 10,50 dollari ciascuna in contanti, senza interessi e al netto delle ritenute fiscali applicabili. I titolari ricevono quindi contanti anziché azioni Copart.
La conversione non ha riguardato determinate azioni proprie e azioni detenute dalla società madre, le azioni già accettate nell’offerta pubblica di acquisto e le azioni i cui titolari hanno esercitato e mantenuto correttamente i diritti di valutazione previsti dalla normativa del Delaware.
Le remunerazioni azionarie dei dipendenti hanno ricevuto un trattamento distinto. Le opzioni maturate con prezzi di esercizio inferiori a 10,50 dollari sono state annullate dietro pagamento in contanti pari al loro valore intrinseco, mentre le opzioni maturate con prezzi pari o superiori a tale importo sono state annullate senza corrispettivo. Le opzioni non maturate sono state convertite in opzioni Copart ai sensi dell’accordo di fusione.
La revoca dalla quotazione segue il cambio di proprietà
ACV ha comunicato alla Borsa di New York che la fusione si era conclusa e ha chiesto la sospensione delle negoziazioni e il deposito del modulo 25 per revocare la quotazione e cancellare la registrazione delle proprie azioni ordinarie. Il documento descrive tali richieste, ma non conferma che la procedura di revoca dalla quotazione sia stata completata.
ACV ha inoltre dichiarato di voler depositare il modulo 15 per porre fine alla registrazione residua delle azioni e sospendere i propri obblighi di comunicazione. Alla chiusura dell’operazione i dirigenti sono rimasti in carica, mentre i precedenti amministratori sono stati sostituiti.
Conclusione
L’acquisizione è completa e ACV è ora interamente controllata da Copart. I passaggi ancora da completare, secondo quanto reso noto, riguardano la revoca dalla quotazione richiesta da ACV e la prevista cessazione degli obblighi di registrazione e comunicazione.
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