Scopri cosa misura un rapporto di spesa e perché le spese ricorrenti influenzano il saldo disponibile per crescere.
Scenari educativi, non prezzi osservati, performance del fondo o raccomandazioni di investimento. I tassi sono assunzioni e possono cambiare.
Fonti recensite: 2026-10-20Cosa significa
Il rapporto di spese di un fondo esprime le spese operative annuali rispetto al suo patrimonio netto medio. Queste spese riducono gli asset all'interno del fondo e non costituiscono necessariamente una fattura separata. Il rapporto è solo una parte dei costi di proprietà; commissioni, spread e altri costi possono avere anch'essi un peso.
- Rapporto di spese
- Le spese operative annuali del fondo espresse come percentuale delle attività nette medie del fondo. Non includono tutti i possibili costi di proprietà.
- Frenatura a fee
- La riduzione del saldo finale modellato rispetto a un caso corrispondente senza commissioni, inclusa la crescita rinunciata sugli importi detratti.
Come funziona il calcolo
Questa illustrazione parte da 1.000 unità e assume una crescita lorda annua del 5% per vent'anni. Dopo ogni crescita annuale, la commissione percentuale selezionata viene detratta da quel saldo. La linea di riferimento non applica alcuna commissione. La differenza di valore finale include le detrazioni modellate e la crescita che tali detrazioni non generano più.
Formula
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Prova un esempio ipotetico
Tassa fissa di 1.000 unità, vent'anni, crescita lorda annua del 5%, tassa detratta dopo ogni crescita annuale; nessun flusso di cassa o tasse.
- Senza la tariffa modellata
- 2653.30
- Con la tariffa modellata
- 2170.15
Casi di riferimento fissi
Il file contiene gli stessi casi di riferimento educativi fissi per tutti. Esclude la tua ricerca e le scelte di esempi attuali.
| Assunzione (%) | Caso di riferimento | Caso di esempio |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
Su piccoli schermi, scorri all'interno della tabella. La tabella può anche essere messa a fuoco e spostata con i tasti frecciati.
Scarica esempi di riferimento fisso (CSV) ↓Le scelte di ricerca ed esempi rimangono in questa pagina. Non vengono aggiunte a link condivisi, eventi di analisi, record di account o esportazioni.
Cosa non mostra l'esempio
I fondi reali non detraggono necessariamente un intero rapporto di spesa annuale una sola volta a fine anno. Questo è un modello annuale semplificato, non la contabilità NAV di un fondo né un modo per detrarre nuovamente i costi da un rendimento già netto. Il calcolatore completo delle commissioni utilizza un modello mensile separato. Confronta tra loro i costi e le ipotesi dichiarati; commissioni più basse da sole non garantiscono un risultato di investimento migliore.
Riferimenti educativi ufficiali
Spiegazione originale ed esempi di calcoli di FinanceVelix. I riferimenti supportano i concetti, non un'approvazione di questo sito.
SEC · Investor.gov ↗Condividi questa guida
Questa guida pubblica esclude le tue scelte di esempio.
https://financevelix.com/it/learn/expense-ratio