Definizione
L'indice di forza relativa (RSI) è un indicatore di momentum che confronta i recenti rialzi di prezzo con i recenti ribassi su una scala da 0 a 100, di solito su 14 periodi.
Come funziona
La formula è RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), dove RS = rialzo medio ÷ ribasso medio sul numero di periodi scelto. I rialzi sono gli aumenti del prezzo di chiusura nei periodi positivi e i ribassi sono le diminuzioni nei periodi negativi, ciascuno mediato su tutti i periodi della finestra. Il primo valore usa medie semplici; i valori successivi vengono di solito smussati combinando ogni nuovo rialzo o ribasso con la media precedente. Gli strumenti di analisi grafica possono usare metodi di smussamento leggermente diversi, quindi i valori possono variare un po'.
Quando prevalgono i rialzi, RS è grande e l'RSI si muove verso 100. Quando prevalgono i ribassi, si muove verso 0. Una convenzione comune considera i valori sopra 70 come zona di ipercomprato e quelli sotto 30 come zona di ipervenduto, cioè il prezzo è salito o sceso rapidamente rispetto alla sua storia recente. I trader osservano anche le divergenze, quando il prezzo segna un nuovo massimo o minimo ma l'RSI no.
Ipercomprato non significa che il prezzo debba scendere, e ipervenduto non significa che debba salire. In un trend forte, l'RSI può restare sopra 70 o sotto 30 a lungo. L'impostazione a 14 periodi e le soglie di 70 e 30 sono convenzioni, non regole.
Esempio (numeri ipotetici)
Supponiamo che in 14 giorni il prezzo della Moneta A sia salito in 9 giorni per un totale di $16,80 e sceso in 5 giorni per un totale di $5,60.
Rialzo medio = $16,80 ÷ 14 = $1,20 e ribasso medio = $5,60 ÷ 14 = $0,40, quindi RS = $1,20 ÷ $0,40 = 3.
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 3) = 100 − 25 = 75.
Il valore è sopra la soglia comune di 70, il che indica forti rialzi recenti, non una garanzia che il prezzo invertirà al ribasso.
Errori comuni
- Considerare un valore sopra 70 come segnale automatico che il prezzo scenderà.
- Ignorare il trend, anche se in un forte trend rialzista l'RSI può restare in ipercomprato a lungo.
- Confrontare valori dell'RSI calcolati con lunghezze di periodo o metodi di smussamento diversi.
Questo glossario ha scopo esclusivamente didattico e non costituisce consulenza in materia di investimenti. Gli esempi usano numeri ipotetici.