BankUnitedの2026年第3四半期決算では、貸出利ざやが拡大し、信用指標も改善した一方、非金利収益の減少と商工業向け融資残高の減少が業績を抑えた。純利益は7,200万ドル、1株当たり1.01ドルだった。
主なポイント
- 純金利マージンは前四半期比10ベーシスポイント上昇し、3.16%に達した一方、預金コストは1.99%に低下した。
- 調整後1株当たり利益は1.03ドルで、前四半期の0.96ドル、前年同期の0.94ドルを上回った。
- 経営陣は第4四半期の利ざやを約3.2%と予想している。さらなる拡大は主に資産の金利感応度と、12月の利上げを想定した見通しに左右される。
目次
調達コストの低下がBankUnitedの決算を押し上げる
同行の純金利マージン3.16%は前年同期を16ベーシスポイント上回り、第4四半期について従来示していた3.15%の見通しをすでに超えた。純金利収益は前四半期比で500万ドル、前年同期比で1,100万ドル増加した。
預金コストは前四半期比6ベーシスポイント低下し、1.99%となった。無利息要求払預金は総預金の32.2%を占め、前年同期の30.1%から上昇した。その平均残高は前四半期比で横ばいだったが、前年同期比では10%増加した。ブローカー経由の調達を除く平均総預金は、年間で約10億ドル増えた。
証券損失230万ドルを除いた調整後純利益は7,400万ドル、1株当たり1.03ドルだった。非金利収益は2,000万ドルに減少し、前四半期比で900万ドル、前年同期比で600万ドル減った。これは証券損失、リース損失、銀行所有生命保険収益の減少を反映したもの。非金利費用は前四半期比で横ばいの1億7,500万ドルだった。
事業部門ごとに融資の伸びにばらつき
四半期の融資実行額は11億ドルを超え、コア融資の平均残高は前年同期比7億600万ドル、4%増加した。一方、商工業向け融資の平均残高は、返済とクロージングの遅れにより、前四半期比で3億ドル減少した。
その他の融資カテゴリーは拡大した。商業用不動産融資の平均残高は前四半期比で約7,500万ドル、前年同期比で10%増加した。モーゲージ・ウェアハウス融資の平均残高は前四半期比で約1億3,300万ドル、18%増加し、前年同期比では35%増となった。
最高執行責任者（COO）のトーマス・コーニッシュ氏は、第4四半期のコア融資の伸びの約3分の2を商工業向け事業、3分の1を商業用不動産が占めると予想している。同氏は、金利上昇を受けて商業用不動産取引の再交渉が進んでおり、融資構成がさらに商工業向けに傾く可能性があると警告した。経営陣は第4四半期末のコア融資残高を176億～177億ドルと予想している。
信用状況の改善と自社株買いの継続
不良債権は前年同期比30%減少し、要注意債権および分類債権は14%減少した。不良資産比率は110ベーシスポイントから77ベーシスポイントに改善し、純償却額も低水準にとどまった。
信用損失引当費用は900万ドルだった。同行は地政学的リスクなどを反映した定性的な引当金上乗せを行い、引当金カバレッジ比率は2ベーシスポイント上昇して93ベーシスポイントとなった。経営陣は第4四半期の信用損失引当費用を約1,500万ドルと見込んでいる。
BankUnitedは当四半期に210万株を約9,700万ドルで買い戻した。最初の9カ月間に配当と自社株買いを通じて株主に還元した金額は2億7,800万ドルで、普通株式ティア1資本比率は12.1%だった。最高財務責任者（CFO）のジェームズ・マッキー氏は、中期的なCET1比率の目標を11%台半ばとするのが引き続き適切だと述べた。
第4四半期の見通しには季節的な預金減少圧力
経営陣は、第4四半期の純金利収益を2億6,500万ドル、純金利マージンを約3.2%と予想している。マッキー氏は、融資利回りが上昇方向に改定される一方で預金コストの調整はより緩やかであることから、予想される利ざや改善は主に資産の金利感応度によるものだと説明した。この見通しは、2026年12月にもう一度利上げがあることを前提としている。
この予想は、無利息要求払預金の平均残高が季節的に減少する見込みで、預金獲得競争も激しいなかで示されたものだ。経営陣は、第4四半期の無利息要求払預金の平均残高を86億5,000万ドルと予想している。
同行はまた、第4四半期の非金利費用を約1億7,800万ドル、貸倒引当金繰入前純収益を1億1,500万ドルと見込んでいる。2027年の業績見通しはまだ示していない。
結論
BankUnitedの当四半期は利ざやの拡大と信用指標の改善を示したが、融資の伸びにはばらつきが残った。第4四半期の見通しでは、季節的な預金減少、費用増加、引当金の積み増しを織り込みつつ、さらなる利ざや拡大を予想している。
ニュースをもっと読む
免責事項
本FinanceVelix記事は一般的な情報を提供するものであり、個別の金融、投資、法律、税務に関する助言ではありません。市場価格、金利、経済状況は変化する可能性があり、投資には損失のリスクが伴います。記載内容は公開時に入手可能な資料に基づいており、変更される場合があります。重要な情報はご自身でも確認し、必要に応じて有資格の専門家に相談してください。資産、企業、サービスへの言及は推奨を意味するものではありません。
