ハンコック・ホイットニーの2026年第3四半期の利益は、One Florida Bank買収に関連する費用が調整後の収益性改善を上回り、減少した。同社は10月20日、純利益が1億1,010万ドル、希薄化後1株当たり1.36ドルだったと発表した。第2四半期は1億2,700万ドル、1株当たり1.55ドルだった。
主なポイント
- 買収関連費用により報告EPSは0.30ドル押し下げられた一方、調整後EPSは1.66ドルに上昇した。
- 四半期の貸出金と預金の増加の大部分は、One Florida Bankの買収によるものだった。
- 純金利マージンは拡大した一方、信用の質を示す指標はまちまちで、自己資本比率は低下した。
目次
報告ベースと調整後ベースで明暗が分かれたハンコック・ホイットニーの利益
同社の2026年第3四半期決算発表によると、報告利益も前年同期の1億2,750万ドル、希薄化後1株当たり1.49ドルから減少した。ハンコック・ホイットニーは2026年8月1日、One Florida Bankの親会社であるOFB Bancsharesの買収を完了した。
当四半期には、買収関連の補足開示項目として税引前3,040万ドルが計上され、税引後で1株当たり0.30ドルに相当した。これらの項目を除くと、調整後純利益は1億3,410万ドル、調整後EPSは1.66ドルとなり、前四半期から0.11ドル上昇した。比較対象となる両四半期には、補足開示項目は含まれていなかった。
調整後利益はGAAPに基づかない指標であり、追加の利益を示すものではない。今四半期は、報告利益が減少する一方、指定された買収関連項目を除いた収益性が改善したため、この区別が重要となる。調整後引当前純営業収益は前四半期比6%増の1億8,930万ドルだった。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 推定普通株式Tier 1比率 | 9月30日時点で11.53%。2026年6月30日時点では13.19% |
| 有形普通株式比率 | 8.05%。前四半期は9.78% |
| 普通株主資本 | 42億ドル。6月30日から2億980万ドル減少 |
| 累計のプログラムに基づく買い戻し株数 | 現行の自社株買い承認に基づき3,112,966株 |
買収が貸借対照表の拡大をけん引
9月30日時点の貸出金は265億ドルとなり、6月30日から20億ドル増加した。この増加には、One Florida Bankから取得した17億ドルの貸出金に加え、商業用不動産および設備ファイナンスの伸びが含まれる。
預金は25億ドル増加して322億ドルとなり、そのうち19億ドルは買収に伴って取得した。したがって、買収は貸借対照表の見出し上の拡大の大部分を説明するものの、すべてではない。総増加額をすべて自律成長とみなすべきではない。
無利息預金は106億ドルで、期末預金の33%を占めた。全体では2億1,790万ドル増加したが、買収による増加額4億1,870万ドルを下回った。
金利マージン拡大が手数料収入の減少を相殺
税相当ベースの純金利収入は第2四半期から7%増加し、3億1,490万ドルとなった。純金利マージンは5ベーシスポイント拡大して3.61%となり、そのうち4ベーシスポイントは買収に関連する取得時会計上の割増額の償却によるものだった。
利息獲得資産の利回りと構成の変化、借入金の減少もマージンを支えた一方、預金コストの上昇がこうした効果の一部を相殺した。つまり、改善には事業運営上の要因と買収会計の両方が反映された。
非金利収入は140万ドル減少して1億700万ドルとなった。信託手数料、投資・保険収入、住宅ローン売買関連手数料が減少した。非金利費用は16%増の2億6,200万ドルとなり、買収関連の補足項目2,940万ドルと、買収後のOne Florida Bank関連費用580万ドルを含んだ。
信用指標はまちまち、自己資本比率は低下
要注意先に分類された商業貸出金は、第2四半期の4億9,200万ドルから4億8,530万ドルに減少した一方、未収利息停止債権は1億1,370万ドルから1億3,330万ドルに増加した。信用損失引当金は期末貸出金の1.42%で変わらなかった。
信用損失引当費用は1,380万ドルから1,610万ドルに増加し、未実行コミットメントに関する買収関連項目100万ドルを含んだ。年率換算の純償却率は平均貸出金の0.16%で横ばいだった。
当四半期に自己資本比率は低下し、ハンコック・ホイットニーは普通株100万株を平均価格77.91ドルで買い戻した。既存の買い戻し承認は2026年12月31日に期限を迎える。
結論
当四半期は、報告利益が減少する一方で調整後利益は増加し、買収主導の成長も見られた。次に確定している資本管理上の期限は、現行の自社株買い承認が失効する2026年12月31日だ。
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