ワシントン・トラストの2026年第3四半期の利益は、純金利収入の増加と貸出利ざやの拡大に支えられ、前四半期比21%増の1,940万ドルとなった。同銀行は10月19日に業績を発表し、10月20日の決算説明会を前に、希薄化後1株当たり利益が1.01ドルだったと報告した。
主なポイント
- 純金利収入は前四半期比7%増加し、純金利マージンは11ベーシスポイント拡大して2.84%となった。
- オフィスローンの再編により未収利息残高は減少したが、380万ドルの償却も発生した。
- 連邦住宅貸付銀行からの借入が減少するなか、預金は過去最高の54億ドルに達した。
目次
利ざや拡大がワシントン・トラストの利益を押し上げ
ワシントン・トラストが発表した2026年第3四半期決算によると、希薄化後1株当たり利益は第2四半期から0.18ドル増加した。2025年第3四半期との比較では、純利益は850万ドル増え、希薄化後1株当たり利益は0.45ドル増加した。
純金利収入は4,470万ドルとなり、前四半期比290万ドル増、前年同期比15%増だった。平均利息収益資産は1億400万ドル増加し、その利回りは7ベーシスポイント上昇した一方、平均利息負債の支払金利は3ベーシスポイント低下した。
改善には、解決した商業用不動産オフィスローンに関連する、第2四半期に認識されていなかった利息28万3,000ドルが含まれる。この受取額は希薄化後1株当たり約0.01ドル、当四半期の純金利マージンに2ベーシスポイント寄与しており、報告された拡大の一部はローンの処理によるものだった。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 平均自己資本利益率 | 2026年第3四半期は13.89%、第2四半期は11.61% |
| 平均総資産利益率 | 1.17%、第2四半期は0.99% |
| 普通株式等Tier 1比率 | 9月30日時点で11.93%、6月30日時点は11.89% |
| 1株当たり純資産額 | 9月30日時点で27.82ドル、6月30日時点は29.02ドル |
| 四半期配当 | 1株当たり0.56ドル、2026年10月9日に支払い |
手数料収入の増加には保険関連利益も寄与
非金利収入は第2四半期比9%増加した。ローン関連のデリバティブ収入は150万ドルに増加し、金利スワップを求める商業借り手の需要増が寄与した。
銀行保有生命保険収入には、税引き対象外の利益95万4,000ドルが含まれ、希薄化後1株当たり0.05ドルに相当した。他の手数料収入部門は軟調だった。資産運用収入は、季節的な税務サービス手数料の減少を受けて前四半期比1%減少し、住宅ローン銀行業務収入は、住宅ローン案件の減少と市場金利の上昇を反映して9%減少した。
非金利費用は前四半期比わずか0.5%の増加にとどまった。給与・福利厚生費は小幅に減少し、外部委託サービス費の増加を一部相殺した。
オフィスローンの処理で信用指標が改善
未収利息貸出金は6月30日時点の3,980万ドル（貸出金総額の0.78%）から、2,450万ドル（0.48%）に減少した。主な要因は、第1四半期に未収利息扱いとなった2,230万ドルの商業用不動産オフィスローンの再編だった。
再編によって債権は分割され、1,850万ドルは利息計上を再開し、380万ドルは償却された。したがって、問題債権残高の減少には、利息計上の再開と信用損失の認識の両方が反映されている。
純償却額の合計は、第2四半期の5万5,000ドルから390万ドルに増加した。信用損失引当金繰入額は160万ドルから180万ドルに増加し、一方、貸倒引当金残高は4,050万ドル（貸出金の0.78%）に減少した。
預金増加で市場調達を削減
預金は6月30日から9月30日までに7,710万ドル増加し、過去最高の54億ドルに達した。連邦住宅貸付銀行からの借入は8,000万ドル減の3億7,600万ドルとなり、預金の増加と流動性管理活動のタイミングを反映した。
貸出金総額は6,180万ドル増加し、約52億ドルとなった。商業用不動産向け融資が増加を主導した。四半期末時点で、市場経由のブローカー預金はなかった。
それでも株主資本は4%減の5億3,080万ドルとなった。売却可能債券の公正価値低下によりその他の包括利益累計額が減少したほか、四半期配当の決議も利益を相殺した。
結論
ワシントン・トラストの利益改善には、利息収入の増加に加え、特定のローン処理と保険関連利益による効果が含まれていた。2026年残りの期間について、経営陣が示した見通しには、通期実効税率を約21.5%とする予想が含まれる。第3四半期は20.4%だった。
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