経営陣が米国の住宅ローン市場の低迷は年末まで続くと予想したことを受け、エクイファックスは10月20日、2026年の見通しを下方修正した。一方、第3四半期の売上高と利益は増加した。9月30日終了の四半期に、売上高は10%増の16億9,300万ドルとなり、エクイファックスに帰属する純利益は32%増の2億1,170万ドルだった。
主なポイント
- 住宅ローン市場の低迷を理由に、エクイファックスは通期売上高ガイダンスの中間値を66億6,100万ドルに引き下げた。
- 第3四半期の希薄化後1株当たり利益は39%増の1.79ドル、調整後EPSは11%増の2.26ドルだった。
- 米国の住宅ローン事業以外では幅広い成長が続き、同社はDiversified Marketsの1桁台後半の成長見通しを維持した。
目次
エクイファックスの見通しに反映された住宅ローン市場の低迷
エクイファックスの2026年第3四半期決算発表では、通期売上高の新たな中間値が66億6,100万ドルに設定された。最高経営責任者（CEO）のMark Begor氏は、第3四半期後半に見られた住宅ローン市場の低迷が2026年末まで続くと予想していると述べた。
同社はまた、通期調整後1株当たり利益の中間値を0.04ドル引き下げて8.50ドルとしたが、従来のガイダンスレンジ内にとどまった。Begor氏は、経費管理とAI主導の業務効率化によって、住宅ローン収入の減少が粗利益率に与える影響をおおむね相殺できる見込みだと述べた。
第4四半期の売上高予想は3.5%～5.4%の増収を示唆しており、第3四半期の10%増を下回る。経営陣がDiversified Marketsの成長見通しを維持する一方で、年末にかけて成長が鈍化することを示している。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 2026年第4四半期売上高ガイダンス | 16億500万～16億3,500万ドル |
| 2026年第4四半期調整後EPSガイダンス | 2.07～2.17ドル |
| 2026年通期売上高ガイダンス | 66億4,600万～66億7,600万ドル |
| 2026年通期調整後EPSガイダンス | 8.45～8.55ドル |
利益の伸びが売上高の伸びを上回る
第3四半期の純利益は前年同期の1億6,020万ドルから増加し、希薄化後EPSは1.29ドルから1.79ドルに上昇した。前年の為替レートを用いて算出した売上高の伸びは9%で、報告ベースの10%増を下回った。
調整後EPSは前年同期比11%増の2.26ドルとなり、調整後EBITDAマージンは32.7%から33.1%に拡大した。これらの非GAAP指標は特定項目を除外している。調整後EPSでは、買収関連の償却費や一部の法務・規制対応・リストラ費用などが除外される。
事業部門ごとに異なる住宅ローン動向
3つの報告セグメントのうち、U.S. Information Solutionsが最も高い成長を示し、売上高は13%増の5億9,910万ドルとなった。同部門の住宅ローン収入は28%増加し、Diversified Marketsの売上高は金融機関と自動車関連事業がけん引して6%増加した。
Workforce Solutionsの売上高は7%増の6億9,390万ドルだった。Verification Servicesは9%増加した一方、Employer Servicesは5%減少した。同部門の住宅ローン収入はおおむね横ばいで、U.S. Information Solutionsのより力強い住宅ローン事業の成長とは対照的だった。
Internationalの売上高は9%増の3億9,950万ドルとなり、現地通貨ベースでは7%増だった。エクイファックス全体では、経営陣が説明した基礎的な市場環境の弱さにもかかわらず、米国の住宅ローン収入は15%増加した。したがって、見通しの引き下げは今後の需要予想に関するものであり、第3四半期の住宅ローン収入が前年同期比で減少したことを意味するものではない。
株主還元と買収計画を継続
エクイファックスは当四半期に株主へ1億5,800万ドルを還元した。内訳は、50万株の自社株買いによる9,200万ドルと、四半期配当による6,600万ドルだった。
同社はまた、Círculo de Créditoの買収を2026年第4四半期に完了する見込みだと述べた。決算発表時点で、この取引はまだ完了していなかった。
結論
第4四半期の決算では、コスト管理によって予想される住宅ローン市場の減速をどの程度緩和できるかが明らかになる。エクイファックスが示したもう一つの年末の節目は、予定されているCírculo de Crédito買収の完了だ。
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