Western Allianceの2026年第3四半期の預金は0.1%減の818億ドルとなった一方、純利益は前年同期比6.4%増の2億7,720万ドルとなった。10月19日に発表された決算は、預金が全般的に縮小したというより、同行の預金構成が変化したことを示した。商業銀行部門の預金増加が経営陣による預金最適化の取り組みを一部相殺し、預金総額は前年同期を5.8%上回った。
主なポイント
- 預金は6月30日から1億1,900万ドル減少したが、前年同期比では45億ドル増加した。
- 希薄化後1株当たり利益は2.45ドルとなり、前年同期の2.28ドルから増加した。
- 信用の質は前四半期から改善したものの、純償却率は前年同期の水準を上回った。
目次
Western Alliance、預金を利息付き口座へシフト
同行の2026年第3四半期決算によると、無利息預金は前四半期から21億ドル減少した。利息付き当座預金、定期預金、普通預金およびマネー・マーケット口座の増加が、この減少をほぼ相殺した。
Western Allianceは、無利息預金残高の減少について、預金最適化の取り組みによるものと説明した。会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）のKenneth A. Vecchione氏は、過去2四半期の最適化策は合計45億ドルに上り、商業銀行部門の預金が力強く増加したことで、預金全体はおおむね安定したと述べた。
調達構成の変化は一部の費用も減らした。非金利費用に計上される預金関連費用は、平均的な収益クレジットレート関連預金残高の減少を受け、第2四半期から1,380万ドル減少した。ただし、この節減にもかかわらず、営業費用全体は増加した。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 投資目的保有の貸出金 | 9月30日時点で615億ドル、6月30日から1.0%増。 |
| 貸出金・預金比率 | 75.3%。6月30日時点は74.4%。 |
| 普通株式等Tier 1（CET1）資本比率 | 10.9%。6月30日時点の11.0%から低下。 |
| 四半期の自社株買い | 115万株を9,210万ドルで買い戻し。 |
利息収入の増加が利益成長を下支え
希薄化後1株当たり利益は2.45ドルとなり、前年同期比7.5%、第2四半期比3.8%増加した。純収益は約10億1,000万ドルに達し、前年同期比8.1%増となった。
純金利収入は8億760万ドルとなり、前年同期比7.6%増、前四半期比1.3%増だった。同行によると、四半期の改善は主に、利息収益資産の利回り上昇と貸出金の平均残高増加によるもので、貸借対照表や調達コストに関するその他の変化が一部相殺した。
純金利マージンは第2四半期から4ベーシスポイント拡大し、3.57%となった。一方、非金利費用は5億8,330万ドルから5億9,510万ドルに増加した。預金関連費用は減少したものの、主に給与および従業員福利厚生費の増加を反映した。
信用状況は改善、貸倒引当金はなお積み増し
未収利息停止貸出金は第2四半期から7,700万ドル減少し、資金実行済みの投資目的保有貸出金に占める割合は0.92%から0.79%に低下した。貸倒引当金の未収利息停止貸出金に対するカバー率は118%となり、3カ月前の96%から上昇した。
年率換算した純貸倒償却率は平均貸出金残高の0.30%となり、第2四半期の0.37%から低下したが、前年同期の0.22%を上回った。同行は、貸倒償却、貸出金の増加、マクロ経済リスクに備えた先行的な引き当てを理由に、貸倒引当金繰入額8,000万ドルを計上した。
したがって、前四半期からの改善は、潜在的な損失に対する備えを取り崩すのではなく、引当金の積み増しを続けるなかで実現した。
結論
Western Allianceの第3四半期は、預金総額がほぼ横ばいとなる一方、利益が増加し、信用関連指標も前四半期から改善した。次の予定イベントは2026年10月20日の決算説明会で、経営陣が調達構成と見通しについて説明する機会となる。
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