リージョンズ株は2026年10月16日、同行がアナリスト予想を上回る第3四半期の調整後利益と売上高を発表したことを受け、1.7%上昇しました。貸倒損失の減少と利息収入の増加が業績を支えましたが、リージョンズ・ファイナンシャルは通期見通しを据え置きました。
主なポイント
- 調整後希薄化後1株当たり利益は0.73ドルとなり、コンセンサス予想の0.66ドルを上回りました。
- 信用損失引当金繰入額は予想を下回り、実際の貸倒償却額も減少しました。
- リージョンズは年間の純金利収入成長率の見通しを2.5%～4%で維持しました。
目次
調整後業績が予想を上回り、リージョンズ株が上昇
リージョンズが発表した2026年第3四半期決算によると、普通株主に帰属する純利益は6億1,100万ドル、希薄化後1株当たり利益は0.71ドルでした。非GAAP指標である調整後利益は6億2,200万ドル、1株当たり0.73ドルでした。報告ベースおよび調整後ベースの利益はいずれも前年同期比11%増加しました。
調整後希薄化後1株当たり利益はアナリストのコンセンサス予想0.66ドルを0.07ドル上回りました。調整後売上高は19億8,800万ドルで、予想の18億3,000万ドルを上回りました。報告ベースの売上高は19億7,300万ドルでした。
報告ベースと調整後の数値の違いは重要です。アナリスト予想との利益および売上高の比較には、同行の報告ベースの実績ではなく、調整後の指標が用いられています。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 平均貸出残高 | 2026年第3四半期は991億8,300万ドルで、第2四半期比0.5%増。 |
| 平均預金残高 | 1,291億4,000万ドルで、第2四半期比1.2%減。 |
| 不良債権比率 | 9月30日時点で0.59%。6月30日時点の0.67%から低下。 |
| 普通株式等Tier 1（CET1）比率 | 推定10.8%で、6月30日時点の10.7%から上昇。 |
貸出収益の増加と信用損失の減少
純金利収入は前年同期比3.3%増の12億9,800万ドルとなりました。完全課税ベースの純金利マージンは3.68%に達し、前四半期の3.66%、前年同期の3.59%を上回りました。
リージョンズは、前四半期比の利息収入増加について、固定金利資産の入れ替わり、貸出の増加、ヘッジ収入の増加、預金コスト管理などが要因だったと説明しました。資本市場収入も増加し、第2四半期比27.4%増の1億700万ドルとなりました。
信用損失引当金繰入額は6,800万ドルで、予想の1億1,600万ドルを下回り、第2四半期から横ばいでした。回収額を差し引いた実際の貸倒償却額である純償却額は、1億200万ドルから7,200万ドルに減少しました。平均貸出残高に対する年率換算の純償却率も0.42%から0.29%に低下し、信用状況の改善を示す別の指標となりました。
貸借対照表の動向は一様ではありませんでした。平均貸出残高は小幅に増加した一方、平均預金残高は減少しました。リージョンズによると、一部の大口法人顧客が、同行を通じて利息付き預金をオフバランスの投資商品に移しました。
予想超えでも通期見通しは据え置き
リージョンズは通期の純金利収入成長率の予想を2.5%～4%に維持し、年末までに純金利マージンが約3.7%に達するとの見通しも据え置きました。これらの数値は経営陣の見通しであり、確定した実績ではありません。
見通しの据え置きにより、予想を上回った四半期業績と年間予想の上方修正は区別されています。信用指標は改善したものの、同行は経済の不確実性と、リスクまたは金利感応度が高いポートフォリオを引き続き注視すると述べました。
結論
決算が予想を上回るなかリージョンズ株は上昇しましたが、見通しは据え置かれ、年間目標は維持されました。次の業績上の焦点は、信用の質の改善を維持しながら、年末の利息収入および純金利マージンの目標を達成できるかどうかです。
関連記事
免責事項
この記事はFinanceVelixが提供する一般情報であり、個別の金融、投資、法律、または税務に関する助言ではありません。市場価格、金利、経済状況は変化する可能性があり、投資には損失のリスクが伴います。記載内容は公開時点で入手可能な資料に基づいており、変更される場合があります。重要な情報はご自身で確認し、必要に応じて資格を有する専門家にご相談ください。資産、企業、またはサービスへの言及は推奨を意味するものではありません。
