Truistは2026年第3四半期、証券売却損が報告利益を圧迫し、利益が大幅に減少しました。一方、調整後利益は前年同期から増加しました。10月16日に発表された決算では、LightStreamの無担保消費者ローン77億ドルをCarlyleに売却する契約も明らかになりました。これは、同四半期中に完了したRegional Acceptanceの融資債権売却とは別の取引です。
主なポイント
- 報告ベースの希薄化後1株当たり利益は0.56ドルに減少した一方、調整後利益は前年同期比12%増の1.16ドルとなりました。
- 税引前14億ドルの証券売却損が、四半期業績に対する最大の調整項目でした。
- 予定されているLightStreamの売却は、完了済みのRegional Acceptanceの取引とは別のものです。
目次
Truistの業績、報告ベースと調整後の間に大きな差
Truistの2026年第3四半期決算発表によると、普通株主に帰属する純利益は6億8,000万ドルで、前年同期の13億5,000万ドルから減少しました。報告ベースの希薄化後1株当たり利益は1.04ドルから0.56ドルに減少した一方、非GAAP指標である調整後希薄化後1株当たり利益は1.04ドルから1.16ドルに増加しました。
除外された項目のうち最大だったのは、売却可能証券の売却による税引前14億ドルの損失でした。調整後業績ではさらに、税引前5億8,100万ドルの貸倒引当金戻入れと、Regional Acceptance Corporationの融資債権売却に関連する税引前1億600万ドルの影響が除外されました。
これらの項目が、報告ベースの利益と調整後利益が逆方向に動いた理由です。ただし、調整後利益は第2四半期の1株当たり1.23ドルから減少しており、前年同期比の増加は前四半期比での成長を意味するものではありません。
株価は10月16日の寄り付き前取引で一時約2.5%下落した後、寄り付き時点では下落幅を約0.4%に縮小しました。この早朝の値動きは、終値ベースのリターンではありません。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| 期末預金 | 4,132億ドル。2026年6月30日から0.9%増。 |
| 普通株式Tier 1比率 | 暫定値は10.7%。第2四半期の10.9%から低下。 |
| 決議された普通株配当 | 第3四半期に1株当たり0.52ドル。 |
| 普通株の自社株買い | 第3四半期に12億ドル。 |
| ウェルスマネジメント収入 | 4億700万ドル。前年同期比8.8%増。 |
完了済みのRAC売却に続くLightStreamの契約
Truistは2026年10月14日にCarlyleとの契約を締結しました。77億ドルの無担保消費者ローン・ポートフォリオは、同行の無担保融資プラットフォームであるLightStreamの資産のほぼすべてを占めます。見込み純収入は約72億ドルです。この取引は契約として発表されたものであり、売却が完了したわけではありません。
これに対し、Regional Acceptance Corporation（RAC）の融資債権売却は第3四半期中に完了しており、すでに決算に反映されています。同取引は、投資目的で保有する貸出金およびリース債権の期末残高が前四半期比で59億ドル減少したうち、55億ドルを占めました。
この違いは、四半期業績を解釈するうえで重要です。RAC関連の会計上の影響は報告利益に含まれている一方、新たに発表されたLightStreamの契約は別の消費者ローン・ポートフォリオに関するものです。
最高経営責任者（CEO）のMike Lyons氏は、同行の業務を簡素化し、より強い成長とリターンを実現できると考える事業に経営資源、資本、経費を振り向けていると述べました。これは経営陣が掲げる戦略上の目標であり、すでに達成された財務上の成果ではありません。
融資残高が縮小する中、利息収入は改善
課税対象換算ベースの純金利収入は第2四半期比1.1%増の37億1,000万ドルとなりました。これに対応する純金利マージンは2ベーシスポイント拡大して3.00%となりました。四半期の日数が1日多かったことや、固定金利資産・負債の金利改定が寄与した一方、融資残高の減少が一部相殺しました。
信用指標にもRACの売却が反映されました。投資目的で保有する貸出金に占める不良債権の比率は、6月の0.51%から0.40%に低下しました。ただし、年率換算の純貸倒償却率は0.50%から0.77%に上昇し、このうち0.39パーセントポイントはRACに関連するものでした。このポートフォリオ処分は、残存する貸出債権と当四半期に計上された損失の双方に影響しました。
結論
当四半期は、取引に関連する大きな影響があった一方、利息収入は前四半期比で小幅に改善しました。今後注目すべき次の取引上の節目は、合意済みのLightStream売却の完了です。発表資料には完了予定日は記載されていません。
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