テキサス・インスツルメンツの2026年第3四半期決算はアナリスト予想を上回り、売上高は約28%増の60億6,000万ドル、GAAPベースの1株当たり利益は2.62ドルとなりました。10月21日の発表を受け、時間外取引で株価は7%上昇しました。同社は第4四半期の売上高を58億ドルから63億ドルと予想しています。
主なポイント
- 第3四半期の1株当たり利益は予想を0.19ドル上回り、売上高は予想を1億3,000万ドル上回りました。
- 産業機器、自動車、データセンター向けの需要が成長を支え、主要半導体事業ではアナログ部門が主導しました。
- 第4四半期の売上高見通しには、第3四半期実績をわずかに下回る水準と上回る水準の双方が含まれています。
目次
テキサス・インスツルメンツ、利益が売上高を上回る伸び
9月30日終了の四半期の売上高は、前年同期の47億4,200万ドルから60億5,500万ドルに増加しました。希薄化後1株当たり利益は1.48ドルから77%増加し、純利益は78%増の24億2,500万ドルとなりました。
同社の2026年第3四半期決算発表によると、営業利益は73%増の28億7,400万ドルでした。これは売上高の伸びを上回り、報告数値から算出した営業利益率は約47.5%となり、前年同期の35.1%から上昇しました。
発表された利益には、同社の当初予想には含まれていなかった1株当たり1セントの減額が反映されています。2.62ドルの利益は調整後の数値ではなく、GAAPベースの実績です。
| 項目 | 詳細 |
|---|---|
| アナログ | 2026年第3四半期の売上高は49億1,100万ドルで32%増、営業利益は25億500万ドルで69%増。 |
| 組み込みプロセッシング | 2026年第3四半期の売上高は8億5,800万ドルで21%増、営業利益は2億2,700万ドルで110%増。 |
| その他 | 2026年第3四半期の売上高は2億8,600万ドルで6%減、営業利益は1億4,200万ドルで106%増。 |
中核半導体事業の成長をアナログ部門が主導
会長兼社長兼最高経営責任者のハビブ・イラン氏は、売上高が前四半期比で11%増加し、産業機器、自動車、データセンター市場で幅広い成長が続いたと述べました。
TIの主要な2つの半導体事業のうち規模の大きいアナログ部門は、組み込みプロセッシング部門を上回る成長を遂げました。また、両部門とも営業利益の伸び率がそれぞれの売上高の伸び率を上回りました。規模の小さいその他部門は売上高が減少しました。
設備投資が減少するなか、キャッシュ創出が増加
直近12カ月の営業キャッシュフローは98億9,600万ドルとなり、前年同期比で43%増加しました。同期間の設備投資は48億1,700万ドルから25億7,800万ドルに減少しました。
TIが報告した直近12カ月のフリーキャッシュフローは84億2,200万ドルで、前年同期の24億1,500万ドルから増加しました。この非GAAP指標は、営業キャッシュフローから設備投資を差し引き、米国CHIPS法による奨励金の受取額を加算したものです。直近の期間における同奨励金の受取額は11億400万ドルでした。
株主還元額は合計58億1,000万ドルで、11%減少しました。配当金は5%増の51億7,400万ドルとなった一方、自社株買いは61%減の6億3,600万ドルでした。したがって、株主還元総額の減少は、配当金の総額減少ではなく、自社株買いの減少を反映しています。
第4四半期見通しは売上高がおおむね横ばいを示唆
経営陣は売上高を58億ドルから63億ドルとする見通しとともに、第4四半期の1株当たり利益を2.45ドルから2.79ドルと予想しました。これらは業績予想であり、確定した実績ではありません。
売上高見通しの中央値は60億5,000万ドルで、第3四半期の60億5,500万ドルに近い水準です。この見通しは、前四半期比で小幅に減少する可能性と、さらに増加する可能性のいずれも示しており、第3四半期の11%増に匹敵する再度の増加を示唆するものではありません。
結論
テキサス・インスツルメンツは、第3四半期に収益性を高めるとともに、キャッシュ創出も増加させました。第4四半期の業績では、売上高が経営陣の示した58億ドルから63億ドルの範囲のどこに着地するか、また産業機器、自動車、データセンター市場での成長が続くかが明らかになります。
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