2026년 7~9월 CIE Automotive 실적에서는 인도 매출이 증가했지만 영업이익률은 축소된 것으로 나타났다. 자동차 부품 공급업체가 비용 상승에 직면했기 때문이다. 회사가 인용한 업계 추정치도 2027년 초 인도 차량 생산 증가세가 둔화할 것으로 전망했다.

핵심 요약

  • 인도 매출은 18.2% 증가한 1,801크로르 루피였으며, 영업이익률은 17.3%에서 16.3%로 하락했다.
  • 연결 영업수익은 11% 증가한 2,633.18크로르 루피였고, 세후이익은 13.9% 증가한 243.69크로르 루피였다.
  • 유럽 매출은 감소했지만, 2025년 구조조정 이후 해당 지역의 마진은 개선됐다.

CIE Automotive 실적: 인도 비용 상승

푸네에 본사를 둔 이 공급업체의 인도 매출은 9월 분기에 1,523.2크로르 루피에서 1,801크로르 루피로 증가했으며, 이는 자동차 생산 호조에 힘입은 것이다. EBITDA는 264.2크로르 루피에서 294크로르 루피로 더 완만하게 증가했다.

회사는 서아시아 분쟁으로 원자재, 에너지 및 소모품 비용이 상승해 인도 영업이익률이 낮아졌다고 밝혔다. 이 회사는 자동차 제조업체에 단조품, 주물, 기어, 프레스 부품 및 기타 부품을 공급한다.

항목세부 내용
인도 경차, 2027년 1~3월생산량 5.8% 증가 전망
인도 이륜차, 2027년 1~3월생산량 5%~7% 증가 전망
인도 트랙터, 2027년 1~3월생산량 3%~7% 감소 전망
유럽 경차, 2026년 10~12월생산량 2.2% 감소 전망
유럽 경차, 2027년 1~3월생산량 3.9% 감소 전망

생산 전망, 성장 둔화 시사

CIE Automotive India의 10월 22일 투자자 프레젠테이션에서 인용한 업계 추정치는 2027년 1분기 인도 생산 증가세가 크게 둔화할 것으로 나타냈다. 이 전망은 업계 추정치이며 회사의 매출 가이던스가 아니다.

인도 경차 생산은 9월 분기에 18.8% 증가했고, 이륜차 생산은 16.7% 늘었다. 중·대형 상용차 전망도 하향 조정됐지만, 프레젠테이션에는 수정된 증가율이 명시되지 않았다.

매출 감소에도 유럽 마진 개선

유럽 매출은 9월 분기에 3.7% 감소한 757.5크로르 루피로, 이전의 786.6크로르 루피에서 줄었다. 그러나 EBITDA는 110.6크로르 루피에서 123.8크로르 루피로 증가했고, 마진은 14.1%에서 16.3%로 개선됐다. 이는 2025년에 진행한 구조조정을 반영한 것이다.

회사가 인용한 추정치는 2026년 12월 분기와 2027년 1분기에 유럽 경차 생산이 추가로 감소할 것으로 전망한다.

다음 주요 일정

회사는 규제 당국의 승인을 전제로, 완전 자회사인 알루미늄 주조 자회사를 상장된 인도 법인에 합병하는 방안을 추진하고 있다.

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