Axis Pension Fund의 상무이사 겸 CEO인 수밋 슈클라는 2026년 10월 26일 공개된 인터뷰에서, 은퇴 저축의 장기 투자 기간을 더 잘 이해하게 되면서 NPS 가입자들이 단기 시장 움직임에 덜 민감하게 반응하고 있다고 말했다. 그는 또한 회사의 운용자산을 확대할 계획을 밝히고 더 명확한 세금 규정과 강화된 판매망을 촉구했다.
핵심 요점
- 슈클라는 가입자들이 시장의 불안정성에 반응하기보다 장기적인 은퇴 관점에서 주식 투자 비중을 바라보는 경우가 늘고 있다고 말했다.
- Axis Pension은 약 21,000크로르 루피의 자산을 운용하고 있으며, 향후 3년 동안 50,000크로르 루피를 넘기는 것을 목표로 한다.
- CEO는 NPS 가입 확대를 위한 우선 과제로 근로자 인식 제고, 판매망 확충, 세금 규정의 명확성을 꼽았다.
목차
NPS 가입자들은 은퇴 시점을 염두에 둔다
슈클라는 고객들이 자신의 투자와 장기간에 걸쳐 주식이 할 수 있는 역할을 더 잘 이해하게 됐다고 말했다. 그는 Axis Pension에서 가입자들이 단기 시장 움직임에 크게 반응하는 모습은 보지 못했다고 밝혔다.
이 평가는 가입자 행동을 시스템 전반에서 측정한 결과가 아니라, CEO가 고객을 접하면서 얻은 경험을 반영한다. 그의 핵심 주장은 은퇴를 위해 따로 마련한 자금이 단기적으로 사용할 저축과 점점 다르게 취급되고 있다는 것이다.
그는 은퇴 자금 목표액이 지나치게 크면 저축을 시작하는 데 부담을 느끼게 할 수 있다고도 경고했다. 그는 일찍 시작하고 은퇴를 위해 별도로 자금을 적립하는 데 더욱 초점을 맞춰야 한다고 촉구했다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| Swasthya 운영 지침 | PFRDA가 2026년 9월 18일 발표. |
| 표준 보험 가입 및 갱신 연령 | 18세부터 70세까지 가입 가능하며, 관련 약관과 법률에 따라 85세까지 갱신 가능. |
| 표준 가족 보장 | 가입자, 배우자 및 부양 자녀 최대 2명. |
| 의료비 목적 부분 인출 | 지침에 따라 납입액의 최대 25%까지 가능하며, 최소 대기 기간이나 인출 횟수 제한은 없음. |
인식 제고와 판매망 확충은 여전히 가입 장벽
새 세제 체계에서 고용주 부담금에 적용되는 세제 혜택에도 불구하고, 기업 부문의 NPS 가입은 인식 부족과 판매망 제약으로 여전히 제한적이라고 슈클라는 말했다. 그는 인사팀이 혜택을 설명하고 직원들의 가입을 도와야 한다고 밝혔다. 효과적인 고객 대상 안내가 없다면 인식 제고만으로는 가입으로 이어지지 않을 수 있다.
그는 판매업자 보수 체계에 대한 규제 변경의 효과가 나타나기까지 몇 년이 걸릴 수 있다고 말했다. 그러나 수수료나 판매업자 지급액을 크게 늘리기보다 NPS의 저비용 특성을 유지해야 한다고 주장했다.
정책과 관련해 슈클라는 Tier-II 인출에 대한 법률상 처리를 더 명확히 하고, 고용주가 후원하는 은퇴 계획이 없는 사람들을 포함해 50,000루피 세액공제의 적용 범위를 확대해 달라고 요청했다. 이는 변경 요구이지, 발표된 세제 조치는 아니다. 그는 또한 공무원들이 기존에 연금 기금 운용사를 선택할 수 있다는 점에 대한 인식 제고도 촉구했다.
Swasthya, 은퇴 투자와 보험을 분리
슈클라는 최근 출시된 Axis Pension의 정식 NPS Swasthya 상품이 시범 운영 방식을 간소화했다고 말했다. 건강보험 추가 보장 보험료를 보험사에 직접 납부할 수 있고, 연금 자금에는 최소 1,000루피를 투자하게 된다. 갱신 보험료는 해당 자금에서 충당할 수 있다.
PFRDA의 NPS Swasthya 제도 체계 는 투자 계좌와 별도로 의무 가입해야 하는 슈퍼 톱업 건강보험이 법률상·운영상 서로 구분된다고 설명한다. 따라서 1,000루피 투자가 최초 납부액 전체를 의미하지는 않는다. 첫해 보험료와 해당 수수료도 납부해야 한다.
규제 당국의 체계는 투자 수익이 시장에 연동되며 보장되지 않는다는 점도 명확히 한다. 보험 보장은 자기부담금, 보장 제외 항목, 대기 기간 및 기타 약관의 적용을 받는다.
Axis Pension, 3년 자산 목표 설정
슈클라는 Axis Pension이 약 21,000크로르 루피의 자산을 운용하고 65만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공한다고 말했다. 회사의 목표는 향후 3년 동안 운용자산 50,000크로르 루피를 넘기는 것이다. 이 수치는 경영진의 목표이지 이미 달성된 실적이 아니다.
회사는 수익성을 유지하면서 Axis 생태계와 은행의 판매망을 활용해 사업을 확장할 계획이다. 슈클라는 투자 접근 방식이 위험을 신중히 고려하고 장기적 관점을 유지하며 규제 및 이사회 정책에 부합할 것이라고 말했다.
결론
Axis Pension이 밝힌 다음 단계는 Axis 판매망을 통해 가입자 기반과 자산을 확대하는 것이다. 3년 자산 목표는 여전히 목표이며, 세금 규정의 명확화와 더 폭넓은 인센티브에 대한 슈클라의 요청은 정책 제안으로 남아 있다.
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