총보수·비용률과 비용 누적 효과

의미

펀드 비용률은 평균 순자산 대비 연간 운용 비용의 비율입니다. 펀드 내부 자산에서 차감되므로 별도 청구서가 없을 수도 있습니다. 매매 수수료·스프레드 등 다른 비용이 있을 수 있어 비용률 하나가 모든 보유 비용을 뜻하지는 않습니다.

펀드 비용률

펀드 평균 순자산 대비 연간 운용 비용의 비율입니다. 가능한 모든 보유 비용을 포함하지는 않습니다.

비용 누적 효과

같은 조건의 무비용 사례와 비교한 모델 종료 금액의 감소입니다. 차감한 금액이 이후 얻지 못한 성장도 포함합니다.

계산 원리

1,000단위로 시작해 20년간 연간 비용 차감 전 성장률 5%를 가정합니다. 매년 성장 후 잔액에 선택한 비용률을 적용해 차감합니다. 비교선에는 비용을 적용하지 않습니다. 종료 금액의 차이는 차감액과 그 금액이 이후 얻지 못한 증가분을 함께 포함합니다.

공식

With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20

예제에 포함하지 않은 것

실제 펀드가 연간 비용률 전체를 연말에 한 번 차감하는 것은 아닙니다. 이 예제는 단순 연간 모델이며 펀드 순자산가치 회계나 이미 비용 차감 후인 수익에서 비용을 다시 빼는 방법이 아닙니다. 전체 비용 계산기는 별도의 월간 모델입니다. 비용과 가정을 함께 비교해야 하며 낮은 비용만으로 더 좋은 결과가 보장되지는 않습니다.

공식 교육 참고 자료

FinanceVelix가 작성한 해설과 계산 예제입니다. 참고 자료는 개념의 근거이며 이 사이트에 대한 보증을 의미하지 않습니다.