De winst van RBB steeg in het derde kwartaal van 2026 zowel op kwartaal- als op jaarbasis met 25%. De nettowinst kwam uit op $12.6 miljoen, of $0.74 per verwaterd aandeel. Hogere nettorentebaten en een hernieuwde groei van de kredietportefeuille ondersteunden de verbetering, hoewel de verkoop van een gebouw $2.0 miljoen aan winst na belastingen opleverde.
Belangrijkste punten
- De verkoop van een gebouw droeg $0.12 bij aan de verwaterde winst per aandeel en was daarmee een materiële factor achter de winststijging.
- De voor belegging aangehouden leningen namen met ongeveer $90 miljoen toe, terwijl de deposito’s grotendeels stabiel bleven.
- De probleemactiva daalden met 11% ten opzichte van het vorige kwartaal, maar sommige baten voor de rentebaten keren mogelijk niet terug.
Inhoudsopgave
- Winst RBB profiteert van inkomsten uit kredietverlening en vastgoedwinst
- Rentemarge loopt op, met enige tijdelijke steun
- Kredietgroei brengt financieringsbehoeften onder de aandacht
- Probleemactiva nemen af terwijl het kapitaal toereikend blijft
- Conclusie
Winst RBB profiteert van inkomsten uit kredietverlening en vastgoedwinst
De presentatie over de resultaten van RBB Bancorp in het derde kwartaal van 2026 liet een nettowinst zien van $12.637 miljoen, tegenover $10.140 miljoen in het tweede kwartaal en $10.148 miljoen een jaar eerder. De verwaterde winst per aandeel steeg ten opzichte van $0.59 in beide vergelijkingsperioden.
De winst vóór belastingen van $2.7 miljoen op de verkoop van een kantoorgebouw voegde $0.12 per verwaterd aandeel toe. De niet-rentebaten kwamen uit op $5.1 miljoen, een stijging van $2.1 miljoen op kwartaalbasis; de verkoop was goed voor meer dan de volledige toename. Exclusief deze winst daalden de niet-rentebaten met ongeveer $600,000 doordat de winsten op verkochte leningen terugliepen.
De niet-rentelasten stegen met $526,000 tot $19.5 miljoen. Financieel directeur Lynn Hopkins voorzag een kostenniveau van ongeveer $19 miljoen per kwartaal, met een marge van plus of min $100,000 tot $200,000.
| Post | Details |
|---|---|
| Materiële boekwaarde per aandeel | $27.44 op 30 september 2026; 6% hoger op jaarbasis |
| Common Equity Tier 1-ratio | 17.87% aan het einde van het kwartaal |
| Materieel eigen vermogen als percentage van de materiële activa | 11.05% aan het einde van het kwartaal; een niet-GAAP-maatstaf |
| Voorziening voor kredietverliezen | $44.0 miljoen, of 1.30% van de voor belegging aangehouden leningen |
| Aflossing achtergestelde schuld | In het derde kwartaal werd $40 miljoen gedeeltelijk afgelost |
Rentemarge loopt op, met enige tijdelijke steun
De nettorentebaten stegen met 6% ten opzichte van het vorige kwartaal en met 8% op jaarbasis tot $31.8 miljoen. De nettorentemarge kwam uit op 3.16%, een stijging van 10 basispunten op kwartaalbasis en 18 basispunten ten opzichte van een jaar eerder.
Het gemiddelde rendement op leningen steeg tot 6.23%, terwijl de financieringskosten met drie basispunten daalden tot 2.97%. De marge kreeg echter ook steun van rente-ontvangsten op niet-renderende leningen en een speciaal dividend van de Federal Home Loan Bank. Daardoor is het onzeker in hoeverre de verbetering terugkerend zal zijn.
Hopkins zei dat een renteherstel van ongeveer $700,000 voortkwam uit de aflossing van een niet-renderende lening. Volgens haar kon de marge boven 3% blijven, maar ze gaf geen nauwkeurige prognose en verwachtte op korte termijn druk op de financieringskosten.
Kredietgroei brengt financieringsbehoeften onder de aandacht
De voor belegging aangehouden leningen bedroegen op 30 september $3.399 miljard, een stijging van ongeveer $90 miljoen in het kwartaal, wat neerkomt op een groei op jaarbasis van 11%. De nieuwe kredietverlening bedroeg in totaal $154 miljoen, tegen een gemiddeld rendement van 6.30%; woninghypotheken waren goed voor het grootste deel van de groei op de balans.
De deposito’s stegen met slechts $4.6 miljoen tot $3.395 miljard. Daardoor liep de verhouding tussen leningen en deposito’s op tot 100.1%, tegenover 97.6% op 30 juni. Dit maakt het aantrekken van deposito’s en de verkoop van leningen belangrijke aandachtspunten voor verdere groei van de kredietverlening.
Hopkins zei dat het management een ratio rond 100% of in de hoge 90% comfortabel vond en verwachtte dat de verkoop van leningen in het vierde kwartaal hoger zou uitvallen dan in het derde kwartaal.
Probleemactiva nemen af terwijl het kapitaal toereikend blijft
De probleemactiva daalden tot $38.7 miljoen, 11% minder dan in het vorige kwartaal en 29% minder dan een jaar eerder. De niet-renderende leningen namen af tot $18.8 miljoen, of 0.55% van de totale leningen, tegenover $23.8 miljoen in het voorgaande kwartaal.
Het overige vastgoed in eigendom bleef onveranderd op $19.8 miljoen en bestond uit één gedeeltelijk voltooid vastgoedproject voor gemengd gebruik in Los Angeles. De last voor kredietverliezen bedroeg $500,000, terwijl de netto-afboekingen uitkwamen op $122,000.
Conclusie
In het vierde kwartaal draait het om de vraag of kredietgroei en herprijzing de hogere financieringskosten kunnen compenseren zonder dezelfde bijdrage van de verkoop van vastgoed. De door het management genoemde plannen om meer leningen te verkopen en de kosten op ongeveer $19 miljoen per kwartaal te houden, vormen de volgende ijkpunten.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit FinanceVelix-artikel bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt een risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen wijzigen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
