De winst van Commerce Bancshares nam in het derde kwartaal van 2026 toe ten opzichte van een jaar eerder, maar daalde ten opzichte van het voorgaande kwartaal doordat de netto rente-inkomsten verzwakten. De bank rapporteerde op 20 oktober een winst van $1.08 per aandeel, waarmee de analistenverwachtingen met $0.01 werden overtroffen. De omzet van $494.3 miljoen bleef echter $1.93 miljoen achter bij de prognoses.
Belangrijkste punten
- De nettowinst kwam uit op $155.0 miljoen, tegenover $141.5 miljoen een jaar eerder, maar bleef onder de $159.8 miljoen van het tweede kwartaal.
- Hogere fee-inkomsten compenseerden de daling van de netto rente-inkomsten met $6.2 miljoen ten opzichte van het voorgaande kwartaal slechts gedeeltelijk.
- De gemiddelde kredietverlening nam toe, terwijl de gemiddelde deposito’s daalden; de geannualiseerde ratio van nettoafboekingen op leningen liep licht op tot 0.20%.
Inhoudsopgave
- De winst van Commerce Bancshares laat een gemengd beeld zien bij vergelijking met het voorgaande kwartaal
- Groei van fee-inkomsten dempt lagere rente-inkomsten
- Kredietverlening groeit terwijl deposito’s dalen
- Conclusie
De winst van Commerce Bancshares laat een gemengd beeld zien bij vergelijking met het voorgaande kwartaal
Over de drie maanden tot en met 30 september steeg de verwaterde winst per aandeel van $1.01 een jaar eerder, maar daalde deze van $1.10 in het tweede kwartaal. De omzet steeg op jaarbasis met 12.1%, maar daalde ten opzichte van $498.9 miljoen in het voorgaande kwartaal.
Uit de resultatenbekendmaking over het derde kwartaal van het bedrijf bleek ook dat de nettowinst over negen maanden $456.4 miljoen bedroeg, tegenover $425.6 miljoen in dezelfde periode van 2025. De winst per aandeel over die negen maanden steeg van $3.03 naar $3.14.
De resultaten laten dus twee verschillende vergelijkingen zien: Commerce presteerde beter dan een jaar eerder, maar in het derde kwartaal werd het winstniveau van het tweede kwartaal niet vastgehouden.
| Post | Details |
|---|---|
| Niet-rentelasten | $285.9 miljoen, een daling van 3.7% ten opzichte van het tweede kwartaal. |
| Rendement op gemiddelde activa | 1.79%, tegenover 1.84% in het tweede kwartaal. |
| Rendement op gemiddeld eigen vermogen | 14.17%, tegenover 14.70% in het tweede kwartaal. |
| Contante dividenden per aandeel | $0.275, ongewijzigd ten opzichte van het tweede kwartaal. |
Groei van fee-inkomsten dempt lagere rente-inkomsten
De netto rente-inkomsten bedroegen in totaal $308.9 miljoen, een daling van $6.2 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal. Het nettorendement op rentedragende activa daalde met zes basispunten tot 3.71%.
Chief Executive Officer John Kemper zei dat de onderliggende nettorentemarge toenam wanneer de inflatie-inkomsten uit Treasury Inflation-Protected Securities die in het voorgaande kwartaal werden opgenomen, buiten beschouwing worden gelaten. Dat onderscheid is van belang, omdat de gerapporteerde daling de vergelijking van de onderliggende marge niet volledig weergeeft.
De niet-rente-inkomsten namen ten opzichte van het voorgaande kwartaal met $1.6 miljoen toe tot $185.5 miljoen, goed voor 37.5% van de totale omzet. Vergeleken met een jaar eerder stegen de trustvergoedingen met 25.7% en de bankkaartvergoedingen met 8.0%. De groei van de fee-inkomsten bood gedeeltelijk tegenwicht, maar was niet voldoende om de kwartaalafname van de rente-inkomsten te compenseren.
Kredietverlening groeit terwijl deposito’s dalen
De gemiddelde kredietverlening nam ten opzichte van het tweede kwartaal met $172.3 miljoen, of 0.8%, toe tot $20.7 miljard. De gemiddelde deposito’s bewogen in tegengestelde richting en daalden met $361.6 miljoen, of 1.3%, tot $27.2 miljard.
De geannualiseerde ratio van nettoafboekingen op leningen ten opzichte van de gemiddelde kredietverlening steeg licht van 0.19% naar 0.20%. De voorziening voor kredietverliezen op leningen bedroeg $197.8 miljoen, gelijk aan 0.93% van de totale leningen per 30 september.
Commerce kocht in het kwartaal ook ongeveer 1.9 miljoen gewone aandelen terug tegen een gemiddelde prijs van $58.84. Kemper omschreef het kapitaalbeheer als een evenwicht tussen rendement voor aandeelhouders en ondersteuning van de groei van de balans.
Conclusie
In het derde kwartaal combineerde Commerce winstgroei op jaarbasis met een vertraging ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De volgende kwartaalresultaten zullen de volgende vergelijking opleveren en laten zien of groei van de fee-inkomsten en de kredietverlening de druk op de gerapporteerde rente-inkomsten en deposito’s kunnen compenseren.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. Vermelding van een vermogensbestanddeel, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.
