Ally Financial heeft een hoger gewoon dividend voor het vierde kwartaal van 2026 goedgekeurd van $0,35 per aandeel, tegenover de $0,30 die in het derde kwartaal werd uitgekeerd. De verhoging van het Ally-dividend ging gepaard met voorlopige resultaten die op 20 oktober 2026 werden bekendgemaakt. Daaruit bleek dat de winst en de autoleningen waren toegenomen, hoewel oplopende voorzieningen voor kredietverliezen de winst in de autofinancieringsactiviteiten drukten.
Belangrijkste punten
- Het goedgekeurde dividend voor het vierde kwartaal stijgt met $0,05 per aandeel; Ally kocht in het derde kwartaal ook voor $178 miljoen aan eigen aandelen in.
- De aangepaste winst steeg op jaarbasis met 16% tot $1,34 per aandeel, terwijl de winst volgens GAAP uitkwam op $1,30.
- Het aantal verstrekte autoleningen steeg met 10%, maar hogere voorzieningen en kosten drukten de winst uit autofinanciering.
Inhoudsopgave
- Verhoging van het Ally-dividend volgt op sterkere winst
- Financieringsopbrengsten ondersteunen de winststijging
- Autoleningen nemen toe, maar de kosten voor kredietreserves stijgen
- Conclusie
Verhoging van het Ally-dividend volgt op sterkere winst
Ally’s resultaten over het derde kwartaal van 2026 maken onderscheid tussen het gewone dividend van $0,30 per aandeel dat in het kwartaal is betaald en het door de raad van bestuur goedgekeurde dividend van $0,35 voor het vierde kwartaal. De verhoging bedraagt ongeveer 16,7% en vormt een wijziging ten opzichte van de uitkering in het derde kwartaal, die gelijk was gebleven aan die van een jaar eerder.
De hogere uitkering gaat gepaard met een verbeterde winstgevendheid. De nettowinst toerekenbaar aan gewone aandeelhouders steeg tot $401 miljoen, tegenover $371 miljoen in het derde kwartaal van 2025. Het rendement op het gewone eigen vermogen nam met 20 basispunten toe tot 12,1%, terwijl het kernrendement op het tastbare gewone eigen vermogen, een niet-GAAP-maatstaf, met 80 basispunten steeg tot 13,1%.
Deze resultaten bieden context voor het besluit van de raad van bestuur, maar de goedgekeurde uitkering geeft geen uitsluitsel over de hoogte van toekomstige dividenden. Bij de beoordeling van wat aandeelhouders hierna zullen ontvangen, is dat onderscheid belangrijker dan een dividendrendement of uitkeringsratio op basis van historische gegevens.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Common equity tier 1-kapitaalratio | 10,2%, een stijging van 10 basispunten op jaarbasis |
| Retaildeposito’s | $141,9 miljard, $1,6 miljard lager dan in het voorgaande kwartaal |
| Financiering met deposito’s | Deposito’s vormden 86% van Ally’s financieringsportefeuille |
| Beschikbare liquiditeit | $61,2 miljard, gelijk aan 5,2 keer het saldo van niet-verzekerde deposito’s |
Financieringsopbrengsten ondersteunen de winststijging
De totale netto-inkomsten volgens GAAP kwamen uit op $2,332 miljard, tegenover $2,168 miljard een jaar eerder. De netto-inkomsten uit financiering stegen met $164 miljoen tot $1,748 miljard, terwijl de overige inkomsten onveranderd bleven op $584 miljoen.
De aangepaste totale netto-inkomsten bedroegen $2,346 miljard. De aangepaste winst van $1,34 per aandeel vergeleek met $1,15 een jaar eerder; de winst volgens GAAP steeg van $1,18 naar $1,30. De aangepaste maatstaven van Ally sluiten bepaalde posten uit en vormen een aanvulling op, maar geen vervanging van, de GAAP-resultaten.
De nettorentemarge verbeterde op jaarbasis met 11 basispunten tot 3,62%, en de niet-rentekosten daalden met $4 miljoen tot $1,236 miljard. Beide ontwikkelingen ondersteunden de winst ondanks hogere voorzieningen voor kredietverliezen.
Autoleningen nemen toe, maar de kosten voor kredietreserves stijgen
Het aantal verstrekte autoleningen aan consumenten steeg op jaarbasis met 10% tot $12,9 miljard. De winst vóór belastingen uit autofinanciering daalde echter met $84 miljoen tot $337 miljoen, voornamelijk als gevolg van hogere voorzieningskosten in verband met de groei van de activa en hogere niet-rentekosten.
De voorziening voor kredietverliezen bij Ally als geheel steeg met $114 miljoen tot $529 miljoen, voornamelijk door verhogingen van reserves die verband hielden met de groei van de activa. De netto-afboekingen op retailautoleningen liepen met één basispunt op tot 1,89%, terwijl het aandeel leningen dat minstens 30 dagen achterstallig was, inclusief leningen zonder renteopbrengsten, met zes basispunten steeg tot 4,96%.
Het contrast laat zien waarom groei van de kredietverlening en dividendgroei niet moeten worden opgevat als bewijs dat de kredietkosten dalen: Ally genereerde meer activiteiten, maar zette ook meer geld opzij voor verwachte verliezen.
Conclusie
De eerstvolgende bevestigde wijziging in de uitkering aan aandeelhouders is het goedgekeurde dividend van $0,35 per aandeel voor het vierde kwartaal. De hogere totale winst van Ally gaat gepaard met deze verhoging, terwijl de resultaten uit autofinanciering laten zien dat uitbreiding van de kredietverlening ook extra kosten voor kredietreserves met zich meebrengt.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en vormt geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde deskundige. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
