De resultaten van ICICI Bank kregen meer steun van effectenhuizen dan die van HDFC Bank over het septemberkwartaal. Analisten gaven de voorkeur aan de winstgroei en activakwaliteit van ICICI, terwijl zij HDFC meer als een herstelkandidaat beschouwden. De aandelen van beide Indiase kredietverstrekkers sloten op 19 oktober 2026 echter lager, net als de bredere markt.
Belangrijkste punten
- De standalone kwartaalwinst van ICICI Bank steeg met 20,1%, terwijl de ratio’s voor niet-renderende leningen daalden.
- Effectenhuizen bleven positief over HDFC Bank, maar hun vooruitzichten waren sterker afhankelijk van een verwacht winstherstel.
- Beide aandelen daalden op 19 oktober, ondanks de gunstige beoordelingen van effectenhuizen.
Inhoudsopgave
- De winst van ICICI Bank groeit ondanks krappere marges
- De steun voor HDFC Bank berust sterker op herstelverwachtingen
- Aandelenkoersen wijken af van positieve visies van effectenhuizen
- Conclusie
De winst van ICICI Bank groeit ondanks krappere marges
ICICI Bank rapporteerde een standalone winst na belastingen van ₹14,843 crore over het kwartaal dat eindigde op 30 september 2026, het tweede kwartaal van boekjaar 2027. Een jaar eerder bedroeg deze ₹12,359 crore.
Uit het prestatieoverzicht over het septemberkwartaal van de bank bleek dat de kernbedrijfswinst met 21,8% steeg tot ₹20,805 crore en de netto rente-inkomsten met 17,7% toenamen tot ₹25,339 crore. De bedrijfskosten groeiden langzamer, met 8,5%.
De groei werd gerealiseerd ondanks een krappere netto rentemarge, die het verschil meet tussen de opbrengst op rentedragende activa en de betaalde rente. De marge bedroeg 4,18%, tegenover 4,36% in het voorgaande kwartaal en 4,30% een jaar eerder. Het voorgaande kwartaal omvatte een voordeel van acht basispunten uit rente op een belastingteruggave; dat voordeel was in het septemberkwartaal verwaarloosbaar.
De maatstaven voor activakwaliteit verbeterden. De bruto ratio van niet-renderende activa daalde naar 1,20%, tegenover 1,38% in juni en 1,58% een jaar eerder. De netto ratio daalde naar respectievelijk 0,30%, tegenover 0,35% en 0,39%.
| Onderdeel | Details |
|---|---|
| Aandelen ICICI Bank | Sloten op 19 oktober 2026 op ₹1,382, een daling van 1,1%. |
| Aandelen HDFC Bank | Sloten op 19 oktober 2026 op ₹712, een daling van 2,3%. |
| Nifty | Daalt tijdens dezelfde sessie met 1,11%. |
| Bank Nifty | Daalt tijdens dezelfde sessie met 0,6%. |
De steun voor HDFC Bank berust sterker op herstelverwachtingen
De beoordeling van HDFC Bank door effectenhuizen was gematigder na de bescheiden winstgroei en druk op de marges. Hun positieve vooruitzichten berustten deels op verwachtingen van winstherstel en betere uitvoering te midden van veranderingen in het leiderschap, en niet op een even sterke dynamiek in het lopende kwartaal.
De geconsolideerde nettowinst van HDFC Bank na minderheidsbelangen kwam uit op ₹20,700.03 crore, tegenover ₹19,610.67 crore een jaar eerder, een stijging van ongeveer 5,6%. Deze cijfers op groepsniveau omvatten dochterondernemingen en zijn niet rechtstreeks vergelijkbaar met de standalone winst van ICICI Bank.
Het onderscheid tussen resultaten en verwachtingen is van belang: het verwachte herstel van HDFC is een visie van analisten, geen reeds gerealiseerde verbetering. De sterkere gerapporteerde groei en lagere percentages slechte leningen van ICICI boden een directere basis voor de gunstige beoordelingen.
Aandelenkoersen wijken af van positieve visies van effectenhuizen
De gunstige beoordelingen leidden niet tot koerswinsten tijdens de sessie van 19 oktober. Beide kredietverstrekkers daalden, terwijl ook de Nifty en Bank Nifty lager sloten.
Deze gelijktijdige dalingen wijzen niet op één enkele oorzaak voor de koersbeweging van een van beide aandelen. Aanbevelingen van effectenhuizen geven verwachtingen weer, terwijl slotkoersen de uitkomst van de handel op die dag laten zien.
Conclusie
Het contrast na de resultaten lag tussen de gerealiseerde winstgroei van ICICI en het verwachte herstel van HDFC. De volgende kwartaalpublicaties zullen uitwijzen of de margedruk afneemt en de kredietkwaliteit veerkrachtig blijft; herstel mag niet als zeker worden beschouwd.
Lees meer nieuws
Disclaimer
Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen zijn risico’s verbonden, waaronder het risico op verlies. De feiten geven de informatie weer die ten tijde van publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst is geen aanbeveling.
