Definitie
APR (annual percentage rate) is een eenvoudig jaarpercentage zonder rente op rente, terwijl APY (annual percentage yield) ook de rente over eerder ontvangen rente meetelt. Daardoor is de APY hoger zodra de rente vaker dan één keer per jaar wordt bijgeschreven.
Hoe het werkt
APR geeft het jaarpercentage weer vóór rente op rente. Bij een APR van 10% levert $1.000 in één jaar $100 rente op als er niets wordt herbelegd. APY laat zien wat het percentage wordt zodra de rente bij het saldo wordt opgeteld en zelf ook rente gaat opleveren. De formule is APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, waarbij n het aantal renteperiodes per jaar is, zoals 12 bij maandelijkse of 365 bij dagelijkse bijschrijving.
Hoe vaker de rente wordt bijgeschreven, hoe groter het verschil tussen de twee cijfers, al groeit dat verschil steeds langzamer naarmate de bijschrijving frequenter wordt. Bij één renteperiode per jaar zijn APR en APY gelijk. Aanbieders kiezen soms het cijfer dat hun het best uitkomt: leenkosten worden vaak als APR getoond, terwijl een spaar- of stakingproduct vaak als APY wordt getoond omdat dat hoger oogt.
In crypto zijn de percentages voor staking, uitlenen en liquiditeitspools meestal variabel en kunnen ze dagelijks veranderen, dus geen van beide cijfers is een belofte voor toekomstig rendement. De APY gaat er bovendien van uit dat elke beloning een heel jaar tegen hetzelfde percentage wordt herbelegd. Om producten eerlijk te vergelijken, reken je beide om naar dezelfde maatstaf en controleer je hoe vaak de rente wordt bijgeschreven en welke kosten er gelden.
Voorbeeld (fictieve cijfers)
Stel dat $5.000 gedurende 1 jaar 10% APR oplevert. Zonder rente op rente is de rente = $5.000 × 0,10 = $500.
Maandelijkse bijschrijving: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, oftewel ongeveer $523,57 rente.
Dagelijkse bijschrijving: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, oftewel ongeveer $525,78 rente.
Dezelfde APR van 10% kan worden gepresenteerd als een APY van ongeveer 10,47% of 10,52%, dus twee verschillende cijfers kunnen hetzelfde percentage beschrijven.
Veelgemaakte fouten
- APR en APY als hetzelfde getal behandelen.
- De APY van het ene product vergelijken met de APR van een ander product.
- Aannemen dat een opgegeven crypto-APY een heel jaar standhoudt.
- Vergeten dat de APY ervan uitgaat dat elke beloning tegen hetzelfde percentage wordt herbelegd.
Bijbehorende rekentools
Deze woordenlijst dient uitsluitend ter educatie en is geen beleggingsadvies. De voorbeelden gebruiken fictieve cijfers.