Huntingtons resultat per utvannet aksje holdt seg på 0,33 dollar i tredje kvartal 2026, ettersom høyere netto renteinntekter ble oppveid av svakere inntekter utenom renter. I resultatrapporten og resultatdiskusjonen 22. oktober presenterte Huntington Bancshares også en resultatprognose for 2027 på 1,75–1,83 dollar per aksje, som tilsvarer en vekst på mer enn 20 % fra 2025 – ikke fra 2026.
Hovedpunkter
- Netto rentemargin økte til 3,25 %, men justert kvartalsvis EPS falt til 0,38 dollar.
- Ledelsen venter at resultatveksten i 2027 vil omfatte besparelser fra oppkjøp og tilbakekjøp av aksjer, uten frigjøring av reserver.
- Disiplinert prising av lån begrenset enkelte utlån, mens tap på utlån og misligholdte eiendeler økte.
Innholdsfortegnelse
- Huntingtons resultat viser blandet utvikling i inntektene
- Utsiktene for 2027 kombinerer kjernevekst med besparelser og tilbakekjøp
- Utlånsdisiplin begrenser volumet i virksomhetsområder med lavere avkastning
- Kredittapene øker, mens kapitalen fortsatt er høyere enn i foregående kvartal
- Konklusjon
Huntingtons resultat viser blandet utvikling i inntektene
Huntingtons resultatkunngjøring for tredje kvartal viste et nettoresultat tilordnet ordinære aksjer på 680 millioner dollar, mot 686 millioner dollar i andre kvartal og 602 millioner dollar ett år tidligere. Utvannet EPS var uendret fra foregående kvartal, men lavere enn 0,41 dollar i tredje kvartal 2025.
Justert EPS, et ikke-GAAP-mål som ekskluderer poster ledelsen har identifisert som bemerkelsesverdige, falt med ett cent fra foregående kvartal til 0,38 dollar. Justert avkastning på materiell egenkapital var 16,6 %, sammenlignet med 14,6 % uten justeringer.
Netto renteinntekter økte til 2,069 milliarder dollar fra 2,052 milliarder dollar i foregående kvartal. Netto rentemargin på skattemessig ekvivalent basis økte med fire basispunkter til 3,25 %, støttet av høyere avkastning på investeringspapirer og noe lavere samlede netto finansieringskostnader.
Denne forbedringen førte ikke til høyere samlede inntekter fra foregående kvartal. Inntekter utenom renter falt 8 % til 722 millioner dollar, hovedsakelig på grunn av lavere gebyrinntekter fra kapitalmarkeder og ugunstige verdijusteringsposter for egenkapital. Samlede inntekter falt til 2,791 milliarder dollar fra 2,837 milliarder dollar.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Rapportert CET1-kapitaldekning | 10,1 %, mot 10,0 % i Q2 2026 |
| Justert CET1-kapitaldekning | 8,9 %, mot 9,0 % i Q2 2026 |
| Materiell ordinær egenkapitalandel | 6,9 %, mot 7,1 % i Q2 2026 |
| Materiell bokført verdi per ordinær aksje | 9,47 dollar, ned 0,18 dollar fra Q2 2026 |
Utsiktene for 2027 kombinerer kjernevekst med besparelser og tilbakekjøp
Ledelsens EPS-intervall for 2027 på 1,75–1,83 dollar inkluderer forventede bidrag fra Cadence-kostnadsbesparelser og tilbakekjøp av aksjer. Investor relations-sjef Eric Wasserstrom trakk fram om lag 150 millioner dollar i ytterligere kostnadssynergier fra Cadence som ett av bidragene til resultatutsiktene.
Prognosen forutsetter ikke frigjøring av kreditreserver. Wasserstrom sa at reservene ventes å øke i takt med at låneporteføljen vokser, og skilte dermed den anslåtte resultatforbedringen fra en gevinst som skyldes reduserte tapsavsetninger.
Huntington venter at justert avkastning på materiell ordinær egenkapital vil nærme seg 17–18 % i 2027. Ledelsen venter også tilbakekjøp av aksjer på om lag 1,8–1,9 milliarder dollar samlet i 2026 og 2027; banken gjennomførte tilbakekjøp for 100 millioner dollar i tredje kvartal.
For det nærmere forestående fjerde kvartalet venter ledelsen at netto rentemargin vil holde seg relativt stabil, og at kjerneutgiftene vil være uendret fra tredje kvartal. Gebyrinntektene anslås til om lag 750 millioner dollar, med en vekst i gebyrinntektene på rundt 31 % for hele året.
Utlånsdisiplin begrenser volumet i virksomhetsområder med lavere avkastning
Utlån ved kvartalsslutt økte 1,1 %, men gjennomsnittlige utlån falt 0,4 % fra foregående kvartal. Lavere utlån til næringseiendom og forbrukere veide tyngre enn veksten i utlån til kommersielle og industrielle kunder, målt etter gjennomsnittlig utlånsvolum.
Konsernsjef Steve Steinour og president Brant Standridge beskrev nedtrappingen av billån og boliglån som beslutninger knyttet til prising og kapitalallokering, snarere enn en reaksjon på kredittrisiko. Ledelsen sa at den ville godta lavere volum der avkastningen ikke oppfylte minstekravene.
Banken ligger fortsatt an til en organisk utlånsvekst på om lag 6 % for hele 2026. Dette målet utelukker oppkjøpsrelatert ekspansjon og er forskjellig fra ledelsens forventning om en rapportert utlånsvekst på om lag 36 %.
Gjennomsnittlige innskudd økte 0,2 % fra foregående kvartal. Innskuddskostnadene økte med to basispunkter til 1,90 %, selv om ledelsen sa at økningstakten hadde avtatt betydelig siden andre kvartal.
Kredittapene øker, mens kapitalen fortsatt er høyere enn i foregående kvartal
Netto realiserte tap på utlån økte med seks basispunkter til 0,31 %, noe ledelsen tilskrev ett næringsengasjement. Raten hittil i år var 0,27 %, og ledelsen ventet fortsatt at tapene for hele året ville ligge nær den nedre delen av intervallet på 0,25–0,35 %.
Andelen misligholdte eiendeler økte til 0,90 % fra 0,85 %. Ledelsen knyttet mye av økningen til lånekategorier med statlig garanti og lavt forventet tapsinnhold. Tapsavsetningen for utlån utgjorde 1,75 % av utlånene.
Rapportert ordinær kjernekapitaldekning (CET1) økte noe fra foregående kvartal. Materiell bokført verdi per aksje falt imidlertid fordi markedsrentene påvirket akkumulert annen totalinntekt negativt.
Konklusjon
Det neste holdepunktet for Huntingtons resultat blir gjennomføringen i fjerde kvartal, målt mot ledelsens forventninger om stabil rentemargin, uendrede kjerneutgifter og gebyrinntekter på om lag 750 millioner dollar. Resultatene vil bidra til å fastsette utgangspunktet for resultatmålet for 2027.
Les flere nyheter
Flere nyheter fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikkelen gir generell informasjon, ikke personlig tilpasset finansiell, investeringsmessig, juridisk eller skattemessig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan endre seg; investeringer innebærer tapsrisiko. Opplysningene gjenspeiler materialet som var tilgjengelig da artikkelen ble publisert, og kan endre seg. Kontroller viktig informasjon uavhengig, og rådfør deg med en kvalifisert fagperson ved behov. Omtale av en eiendel, et selskap eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
