Definisjon
Risiko/gevinst-forholdet sammenligner hvor mye en handel kan tape hvis stop loss treffes, med hvor mye den kan tjene hvis målet nås. Et forhold på 1:3 betyr at man risikerer $1 for en mulig gevinst på $3.
Slik fungerer det
For en long-handel er risiko = inngangskurs − stop loss-kurs og gevinst = take profit-kurs − inngangskurs. For en short-handel snus subtraksjonen. Forholdet skrives vanligvis som risiko:gevinst, for eksempel 1:2 eller 1:3, men noen tradere skriver det omvendt som gevinst:risiko, så det er nyttig å sjekke hvilken rekkefølge et tall bruker.
Forholdet henger direkte sammen med hvor ofte en handel må gå i pluss for at man skal gå i null. Vinnerandel for å gå i null = 1 ÷ (1 + gevinst ÷ risiko). En trader må vinne 50 % av handlene ved 1:1, rundt 33 % ved 1:2 og 25 % ved 1:3, før kostnader. Gebyrer og slippage presser disse tallene litt opp.
Et forhold alene sier ingenting om hvorvidt en handel er god. Et fjernt mål gir et attraktivt forhold på papiret, men nås kanskje sjelden, slik at den reelle vinnerandelen faller. Å flytte stop loss nærmere for å forbedre forholdet kan gjøre at vanlige kurssvingninger utløser den. Forholdet er bare nyttig sammen med et realistisk anslag på hvor sannsynlig hvert utfall er, og med posisjonsstørrelsen, som avgjør hvor mye penger risikoen utgjør.
Eksempel (hypotetiske tall)
Anta at du planlegger å kjøpe Token X til $100, med stop loss på $95 og et take profit-mål på $115.
Risiko = $100 − $95 = $5 per enhet og gevinst = $115 − $100 = $15 per enhet, så forholdet er 5:15, eller 1:3.
Vinnerandel for å gå i null = 1 ÷ (1 + $15 ÷ $5) = 1 ÷ 4 = 25 %.
Over 4 slike handler med 1 gevinst og 3 tap: 1 × $15 − 3 × $5 = $0 per enhet før gebyrer.
Et oppsett med 1:3 går i null med 1 gevinst av 4, men bare hvis målet faktisk nås så ofte.
Vanlige feil
- Å velge et fjernt mål bare for at forholdet skal se bra ut, uten å spørre hvor ofte det nås.
- Å stramme inn stop loss for å forbedre forholdet helt til vanlig kursstøy utløser den.
- Å blande sammen notasjonene risiko:gevinst og gevinst:risiko når man sammenligner oppsett.
Relaterte kalkulatorer
Denne ordlisten er kun ment som opplæring og er ikke investeringsrådgivning. Eksemplene bruker hypotetiske tall.