Definisjon
En stop loss er en ordre som automatisk lukker en posisjon når kursen når et nivå du har satt på forhånd, for å begrense tapet på en handel.
Slik fungerer det
En stop loss er inaktiv til utløsningsnivået, kalt stoppkursen, er nådd. For en long-posisjon ligger stoppkursen under inngangskursen; for en short-posisjon ligger den over. Når ordren utløses, blir den enten en markedsordre eller en limitordre, avhengig av hvilken type som er valgt.
En stop market-ordre blir en markedsordre, så den lukker nesten alltid posisjonen, men utførelsen kan bli dårligere enn stoppkursen når markedet beveger seg raskt eller gjør et kurshopp (gap), det vil si hopper forbi et nivå uten at det handles der imellom. En stop limit-ordre blir en limitordre til en pris du setter, så utgangskursen er beskyttet, men hvis markedet beveger seg forbi limiten, blir ordren kanskje ikke fylt, og posisjonen står fortsatt åpen. Noen børser lar deg også velge om utløsningen skal bruke siste kurs eller referanseprisen (mark price).
Plasseringen baseres vanligvis på det kursnivået som ville vist at handelsideen er feil, for eksempel like forbi en nylig bunn eller topp, og ikke på et rundt tall. Avstanden fra inngangskurs til stoppkurs er også grunnlaget for posisjonsstørrelsen: beløp som står på spill ÷ stoppavstand gir posisjonsstørrelsen. En stoppkurs som ligger for nær, blir ofte truffet av vanlig kursstøy.
Eksempel (hypotetiske tall)
Anta at du kjøper 100 Token X til $20 og legger inn en stop market-ordre på $18,50, like under en nylig bunn som ville vist at handelsideen din var feil.
Planlagt tap = ($20 − $18,50) × 100 = $150, før gebyrer.
Hvis kursen hopper fra $18,70 rett til $18,00, utløses stoppordren og fylles nær $18,00: ($20 − $18,00) × 100 = $200.
En stop limit-ordre med limit på $18,40 ville ikke blitt fylt ved $18,00, og posisjonen ville stått åpen, noe som viser at en stop loss begrenser den planlagte risikoen, men ikke garanterer utgangskursen.
Vanlige feil
- Å sette stoppkursen så nær inngangskursen at vanlige kurssvingninger utløser den.
- Å anta at en stop market-ordre alltid fylles nøyaktig til stoppkursen.
- Å flytte stoppkursen lenger unna når kursen nærmer seg den, noe som øker det planlagte tapet.
- Å sette stoppkursen på et rundt tall uten noen kobling til handelsoppsettet.
Relaterte kalkulatorer
Denne ordlisten er kun ment som opplæring og er ikke investeringsrådgivning. Eksemplene bruker hypotetiske tall.