Ubezpieczenia od skutków zamieszek we Francji: AM Best przewiduje ograniczony wpływ na reasekurację

Straty ubezpieczeniowe związane z zamieszkami we Francji podczas niepokojów społecznych w połowie października 2026 r. prawdopodobnie będą miały jedynie niewielki wpływ na reasekurację — poinformowała AM Best w komentarzu opublikowanym 23 października. Wyższe progi udziału własnego i bardziej restrykcyjne warunki umów mogą sprawić, że znaczna część kosztów obciąży ubezpieczycieli bezpośrednich, a planowany wspierany przez państwo system ubezpieczeń od skutków zamieszek nie obejmie ostatnich szkód.

Najważniejsze wnioski

• Wyższe udziały własne i bardziej restrykcyjne warunki reasekuracji mogą ograniczyć odzyskiwane kwoty przez ubezpieczycieli bezpośrednich.
• AM Best oczekuje, że większość roszczeń będzie objęta ubezpieczeniem mienia, a nie polisami od przemocy politycznej i terroryzmu.
• Planowana gwarancja w wysokości do 4 mld € nie obejmie ostatnich strat, a harmonogram jej wdrożenia pozostaje niepewny.

Spis treści

• Straty z tytułu ubezpieczeń od skutków zamieszek we Francji mogą pozostać po stronie ubezpieczycieli bezpośrednich
• Ryzyko zamieszek podlega ściślejszej ocenie przy zawieraniu umów ubezpieczenia
• System wspierany przez państwo nie obejmie ostatnich szkód
• Podsumowanie

Straty z tytułu ubezpieczeń od skutków zamieszek we Francji mogą pozostać po stronie ubezpieczycieli bezpośrednich

Ocena AM Best dotycząca ekspozycji francuskich ubezpieczycieli na ryzyko zamieszek wskazuje na dwie przeszkody w uzyskaniu wypłat z reasekuracji: wyższe udziały własne w umowach reasekuracji katastroficznej nadwyżki szkodowości dotyczących mienia oraz bardziej rygorystyczne warunki łączenia strat. Łącznie mogą one utrudnić ubezpieczycielom osiągnięcie progu, od którego uruchamia się ochrona reasekuracyjna.

Udział własny to kwota, którą ubezpieczyciel musi pokryć, zanim zacznie działać odpowiednia ochrona reasekuracyjna. Ograniczenia dotyczące łączenia odrębnych strat również mogą mieć znaczenie, gdy szkody występują w wielu lokalizacjach lub miastach. Wysoki łączny szacunek szkód nie musi więc przekładać się na równie wysokie roszczenie z tytułu reasekuracji.

Francuskie Izby Handlowe i Przemysłowe oszacowały szkody w mieniu spowodowane niepokojami na setki milionów euro. Szacunek ten nie jest łączną kwotą szkód ubezpieczonych. AM Best oczekuje, że większość roszczeń ubezpieczeniowych będzie dotyczyć ubezpieczenia mienia, a wpływ na polisy od przemocy politycznej i terroryzmu będzie ograniczony, ponieważ polisy te obejmują we Francji w niewielkim stopniu strajki, zamieszki i niepokoje społeczne.

Ryzyko zamieszek podlega ściślejszej ocenie przy zawieraniu umów ubezpieczenia

Ochrona od skutków strajków, zamieszek i niepokojów społecznych, powszechnie określana skrótem SRCC, była historycznie standardowym elementem komercyjnych polis ubezpieczeniowych. AM Best poinformowała, że ubezpieczyciele coraz częściej oceniają te ryzyka oddzielnie, ponieważ niepokoje społeczne stają się częstsze i bardziej kosztowne.

Ubezpieczyciele i reasekuratorzy reagują, stosując wyłączenia, podlimity i zmieniając apetyt na ryzyko. Te szczegóły umów pomagają określić, jaka ochrona pozostaje dostępna, a nie tylko to, czy polisa obejmuje zamieszki.

AM Best oczekuje, że częstotliwość i tempo takich zdarzeń wzrosną. Agencja stwierdziła, że media społecznościowe i platformy komunikacyjne umożliwiają szybką mobilizację, stwarzając ryzyko jednoczesnych, skorelowanych szkód w mieniu w ośrodkach miejskich.

System wspierany przez państwo nie obejmie ostatnich szkód

AM Best poinformowała, że w lutym 2026 r. Francja przyjęła przepisy wprowadzające obowiązkową gwarancję ubezpieczeniową od skutków zamieszek w ramach ochrony ubezpieczeniowej mienia. Rząd planuje również wykorzystać wspieranego przez państwo reasekuratora Caisse Centrale de Reassurance do wsparcia tego rozwiązania.

Według agencji dekret wykonawczy oczekiwał na publikację do czasu uzyskania zgody Unii Europejskiej. Wdrożenia spodziewano się w styczniu 2027 r., jednak nie osiągnięto ostatecznego porozumienia, a termin może się przesunąć. AM Best poinformowała, że nowe rozwiązania nie obejmą ostatnich strat, a wysokość wypłat będzie zależeć od istniejących polis i umów reasekuracyjnych.

Podsumowanie

Kluczowe jest rozróżnienie między znacznymi szkodami w mieniu a stratami kwalifikującymi się do odzyskania z reasekuracji. W przypadku planowanego francuskiego systemu ubezpieczeń od skutków zamieszek kolejnymi etapami są zatwierdzenie przez UE i publikacja dekretu wykonawczego; żaden z tych kroków nie rozszerzy nowych rozwiązań na ostatnie straty.

Czytaj więcej wiadomości

Więcej wiadomości FinanceVelix

Zastrzeżenie

Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wspomnienie o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.