Obligacje wyemitowane 20 października 2026 r. przez spółkę dominującą State Street i jej bankową spółkę zależną miały łączną wartość nominalną 2 mld USD. Zakończone transakcje objęły ofertę publiczną o wartości 750 mln USD przeprowadzoną przez State Street Corporation oraz dług o wartości 1,25 mld USD wyemitowany przez State Street Bank and Trust Company. Oczekiwane łączne wpływy netto wyniosą około 1,99 mld USD.
Najważniejsze informacje
- Trzy transze długu mają łączną wartość 2 mld USD przed uwzględnieniem dyskonta i kosztów.
- Obligacje spółki dominującej zapadają w 2037 r., a obie transze wyemitowane przez bank — w 2028 r.
- Obligacje spółki dominującej początkowo będą oprocentowane na 5,963%, a w październiku 2036 r. oprocentowanie przejdzie na zmienne.
Spis treści
- Obligacje State Street łączą finansowanie długoterminowe i krótkoterminowe
- Odrębni emitenci i różne tryby emisji
- Podsumowanie
Obligacje State Street łączą finansowanie długoterminowe i krótkoterminowe
Suplement do prospektu State Street dotyczący obligacji zapadających w 2037 r. określa stałe roczne oprocentowanie w wysokości 5,963% od 20 października 2026 r. do okresu kończącego się bezpośrednio przed 20 października 2036 r. Odsetki będą wypłacane co pół roku, a pierwszą płatność zaplanowano na 20 kwietnia 2027 r.
W ostatnim roku przed terminem zapadalności, przypadającym 20 października 2037 r., oprocentowanie przejdzie na dzienną składaną stopę Secured Overnight Financing Rate (SOFR) powiększoną o 1,220 punktu procentowego, a płatności będą dokonywane kwartalnie. State Street ma prawo wykupić całą transzę 20 października 2036 r. po wartości nominalnej powiększonej o naliczone i niezapłacone odsetki.
Obligacje spółki dominującej są niezabezpieczone i mają równorzędny status z pozostałym jej uprzywilejowanym długiem niezabezpieczonym. Nie są depozytami bankowymi, nie są objęte federalnym ubezpieczeniem i nie będą notowane na giełdzie papierów wartościowych.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Obligacje spółki dominującej o stałym, a następnie zmiennym oprocentowaniu | Wartość nominalna: 750 mln USD; termin zapadalności: 20 października 2037 r. |
| Obligacje banku o zmiennym oprocentowaniu | Wartość nominalna: 500 mln USD; termin zapadalności w 2028 r. |
| Obligacje banku o stałym oprocentowaniu 5,147% | Wartość nominalna: 750 mln USD; termin zapadalności w 2028 r. |
| Umowy dotyczące transakcji | Umowa subemisji spółki dominującej oraz umowa zakupu banku, obie z dnia 15 października 2026 r. |
Odrębni emitenci i różne tryby emisji
Spółka dominująca wyemitowała obligacje w ofercie publicznej na podstawie istniejącego programu rejestracji emisji. Jej w całości należąca do niej bankowa spółka zależna wyemitowała dwie odrębne transze zapadające w 2028 r. w ofercie zwolnionej z obowiązku rejestracji na mocy Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r.
Transakcje tworzą zatem zobowiązania dwóch odrębnych podmiotów prawnych, a nie jedną łączną emisję obligacji. Dług banku obejmuje transzę o zmiennym oprocentowaniu oraz transzę o stałym oprocentowaniu z kuponem 5,147%.
State Street oczekuje wpływów netto w wysokości około 745,6 mln USD z oferty spółki dominującej oraz około 1,246 mld USD z oferty banku, po uwzględnieniu odpowiednich dyskont i szacowanych kosztów. Oczekiwane wpływy różnią się od wartości nominalnej wyemitowanego długu, wynoszącej 2 mld USD.
Podsumowanie
Zakończone finansowanie obejmuje trzy transze i dwóch emitentów: dług banku zapada w 2028 r., a dług spółki dominującej — w 2037 r. Kolejną zaplanowaną wypłatę odsetek od obligacji spółki dominującej wyznaczono na 20 kwietnia 2027 r.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Niniejszy artykuł FinanceVelix zawiera informacje ogólne i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy zweryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi ich rekomendacji.
