Zyski FNB wzrosły w trzecim kwartale 2026 roku, gdy wzrost portfela kredytowego i wyższa marża kredytowa podniosły dochód odsetkowy netto do rekordowego poziomu. F.N.B. Corporation poinformowała 19 października o zysku netto przypadającym na akcjonariuszy zwykłych w wysokości 152,9 mln USD, czyli 0,43 USD na rozwodnioną akcję, wobec 149,5 mln USD, czyli 0,41 USD na akcję rok wcześniej. Przychody w wysokości 469,1 mln USD były niższe od oczekiwań analityków wynoszących 476,2 mln USD.
Najważniejsze informacje
- Dochód odsetkowy netto osiągnął rekordowe 376,5 mln USD w związku ze wzrostem marży odsetkowej netto.
- Na koniec kwartału kredyty i depozyty rosły w ujęciu annualizowanym odpowiednio o 8,5% i 8,9%.
- Niższe przychody z opłat i wyższe koszty ograniczyły korzyści z wyższych przychodów z działalności kredytowej.
Spis treści
- Szersza marża wspiera zyski FNB
- Wzrost depozytów dotrzymuje kroku akcji kredytowej
- Przychody z opłat i koszty ograniczają poprawę
- Straty kredytowe maleją, ale zaległości w płatnościach nieznacznie rosną
- Podsumowanie
Szersza marża wspiera zyski FNB
Opublikowany przez spółkę komunikat o wynikach za trzeci kwartał 2026 roku wykazał wzrost zysku z 148,7 mln USD, czyli 0,42 USD na rozwodnioną akcję, odnotowanych w poprzednim kwartale. Skumulowany od początku roku zysk na rozwodnioną akcję wyniósł 1,23 USD, co oznacza wzrost o 13% w porównaniu z analogicznym okresem 2025 roku.
Dochód odsetkowy netto wzrósł o 10,8 mln USD, czyli 3%, względem drugiego kwartału. FNB przypisała ten wzrost powiększeniu aktywów przynoszących dochód, wyższym rentownościom aktywów oraz jednemu dodatkowemu dniu w kwartale; częściowo zrównoważył go niewielki wzrost kosztu finansowania.
Marża odsetkowa netto w pełni opodatkowanego ekwiwalentu, będąca miernikiem niezgodnym z GAAP, wzrosła kolejno o cztery punkty bazowe, do 3,29%. Koszty depozytów oprocentowanych pozostały zasadniczo stabilne, zwiększając się zaledwie o jeden punkt bazowy, do 2,37%. Oznacza to, że wzrostowi aktywów towarzyszyła poprawa marży, a nie tylko powiększenie portfela kredytowego.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Średnia wartość kredytów i leasingów | 36,1 mld USD, wzrost o 3,7% rok do roku. |
| Średnia wartość depozytów | 38,8 mld USD, wzrost o 2,4% rok do roku. |
| Rezerwa na straty kredytowe | 455,5 mln USD; 1,25% łącznej wartości kredytów i leasingów. |
| Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) | Szacowany na 11,3%, wobec 11,4% na 30 czerwca i 11,1% rok wcześniej. |
| Wartość księgowa aktywów rzeczowych na akcję zwykłą | 12,28 USD, miernik niezgodny z GAAP, wzrost o 7% rok do roku. |
Wzrost depozytów dotrzymuje kroku akcji kredytowej
Na koniec okresu wartość kredytów i leasingów wzrosła o 768 mln USD względem czerwca. Wzrost obejmował 435,3 mln USD w kredytach konsumenckich oraz 332,7 mln USD w kredytach i leasingach komercyjnych. W tym samym okresie depozyty zwiększyły się o 870,6 mln USD.
Depozyty rosły nieznacznie szybciej niż akcja kredytowa, w wyniku czego wskaźnik kredytów do depozytów wyniósł 92,4% na 30 września, wobec 92,5% na 30 czerwca. Średnia wartość kredytów komercyjnych i przemysłowych wzrosła względem poprzedniego kwartału, natomiast średnia wartość kredytów na nieruchomości komercyjne spadła, ponieważ kredytobiorcy spłacali zadłużenie.
Przychody z opłat i koszty ograniczają poprawę
Przychody nieodsetkowe spadły o 4,5% względem drugiego kwartału, do 92,6 mln USD. Wzrost opłat za obsługę i prowizji od transakcji kartowych nie zrekompensował niższych przychodów z rynków kapitałowych i pozostałych przychodów nieodsetkowych, w tym mniejszych zysków rezydualnych z leasingu sprzętu.
Koszty nieodsetkowe wzrosły kolejno o 1,5%, do 256,9 mln USD. Niższe wynagrodzenia i świadczenia pracownicze częściowo zrównoważyły wyższe koszty prawne, związane z technologią koszty utrzymania pomieszczeń i sprzętu oraz inne koszty, w dużej mierze związane ze stratami z tytułu oszustw.
Te zmiany wyjaśniają, dlaczego rekordowy dochód odsetkowy netto przełożył się na bardziej umiarkowany wzrost zysku netto.
Straty kredytowe maleją, ale zaległości w płatnościach nieznacznie rosną
Straty z tytułu odpisanych kredytów netto spadły do 11 mln USD z 17 mln USD w drugim kwartale, natomiast koszt rezerw na straty kredytowe wyniósł 19,6 mln USD. Jednocześnie łączny wskaźnik zaległości wzrósł o cztery punkty bazowe, do 0,75%, a wskaźnik kredytów zagrożonych i innych posiadanych nieruchomości wzrósł o dwa punkty bazowe, do 0,33%. Wyniki dotyczące jakości kredytowej poprawiły się zatem pod względem zrealizowanych strat, ale w innych kategoriach były mieszane.
W kwartale FNB odkupiła również akcje zwykłe o wartości 51 mln USD, zwiększając łączną wartość skupu od początku roku do 133 mln USD.
Podsumowanie
Wyniki FNB za kwartał odzwierciedlały wzrost przychodów z działalności kredytowej, któremu towarzyszyły wolniejszy wzrost przychodów z opłat i wyższe koszty. Kolejne wyniki pokażą, czy wzrost depozytów i poprawa marż będą się utrzymywać, a zaległości w płatnościach pozostaną pod kontrolą.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera informacje ogólne, a nie spersonalizowane porady finansowe, inwestycyjne, prawne ani podatkowe. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą ulegać zmianom; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Przedstawione informacje odzwierciedlają materiały dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy weryfikować niezależnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
