Zysk RBB wzrósł do 12,6 mln USD, czyli 0,74 USD na rozwodnioną akcję, w kwartale zakończonym 30 września 2026 r. Wzrost zysku wsparły wyższe przychody odsetkowe netto oraz zysk w wysokości 2,7 mln USD ze sprzedaży biurowca. W komunikacie z 19 października ogłoszono również kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,16 USD na akcję zwykłą, płatną 12 listopada.
Najważniejsze informacje
- Kwartalny zysk wzrósł z 10,1 mln USD, czyli 0,59 USD na rozwodnioną akcję, w drugim kwartale.
- Marża odsetkowa netto zwiększyła się o 10 punktów bazowych, do 3,16%, dzięki odzyskanym odsetkom i dywidendzie specjalnej.
- Akcja kredytowa rosła szybciej niż depozyty, a aktywa niepracujące spadły o 11,3% w porównaniu z 30 czerwca.
Spis treści
- Zysk RBB zwiększył się dzięki przychodom z działalności kredytowej i sprzedaży budynku
- Marża się poprawia, ale oprocentowanie depozytów pozostaje obciążeniem
- Kredyty rosną szybciej niż depozyty, a aktywa problemowe maleją
- Ustalono terminy wypłaty dywidendy; straty na papierach wartościowych obciążają kapitał własny
- Podsumowanie
Zysk RBB zwiększył się dzięki przychodom z działalności kredytowej i sprzedaży budynku
Komunikat RBB Bancorp o wynikach za trzeci kwartał wykazał wzrost przychodów odsetkowych netto do 31,8 mln USD z 30,1 mln USD w poprzednim kwartale. Do wzrostu przyczyniły się wyższe średnie saldo kredytów, większe odzyski odsetek od kredytów niegenerujących odsetek, jeden dodatkowy dzień w kwartale oraz specjalna dywidenda w wysokości 320 000 USD od Federal Home Loan Bank.
Spółka dominująca Royal Business Bank z siedzibą w Los Angeles odnotowała również zysk w wysokości 2,7 mln USD ze sprzedaży biurowca na Brooklynie. Pomogło to zwiększyć przychody nieodsetkowe do 5,1 mln USD z 3,0 mln USD, mimo spadku zysków ze sprzedaży kredytów o 875 000 USD.
Zysk ze sprzedaży nieruchomości stanowił zatem istotną część poprawy wyników, a nie wyłącznie potwierdzenie wzrostu powtarzalnych przychodów z działalności bankowej. Bank wynajął z powrotem pomieszczenia na potrzeby centrum operacji kredytowych do końca 2026 r. i planuje przenieść te operacje do innej wynajmowanej lokalizacji na Brooklynie z początkiem 2027 r.
Koszty nieodsetkowe wzrosły do 19,5 mln USD z 19,0 mln USD, głównie z powodu wynagrodzeń, świadczeń pracowniczych i kosztów nieruchomości. Na zysk netto wpłynęła również niższa efektywna stawka podatkowa, wynosząca 24,9% wobec 28,0%.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Zwrot z przeciętnych aktywów | 1,17% w III kwartale 2026 r. wobec 0,97% w II kwartale. |
| Wskaźnik kosztów do dochodów | 53,0% w III kwartale 2026 r. wobec 57,5% w II kwartale. |
| Wartość księgowa na akcję | 31,75 USD na 30 września wobec 31,51 USD na 30 czerwca. |
| Rezerwa na straty kredytowe | 1,30% kredytów utrzymywanych w celu uzyskiwania przychodów z inwestycji na 30 września wobec 1,32% na 30 czerwca. |
Marża się poprawia, ale oprocentowanie depozytów pozostaje obciążeniem
Marża odsetkowa netto wzrosła z 3,06% do 3,16%. RBB przypisał znaczną część poprawy rentowności aktywów przynoszących dochód większym odzyskom odsetek od kredytów niepracujących oraz specjalnej dywidendzie od Federal Home Loan Bank. Żadnego z tych czynników nie należy automatycznie traktować jako stałego źródła przychodów w kolejnych kwartałach.
Średni koszt finansowania spadł z 3,00% do 2,97%, głównie dlatego, że 1 lipca spółka dokonała częściowego wykupu obligacji podporządkowanych o wartości 40 mln USD. Jednak średnie ważone oprocentowanie depozytów na koniec kwartału wzrosło z 2,75% do 2,82%, co pokazuje, że spadek ogólnych kosztów finansowania nie oznaczał złagodzenia warunków cenowych depozytów.
Kredyty rosną szybciej niż depozyty, a aktywa problemowe maleją
Wartość kredytów utrzymywanych w celu uzyskiwania przychodów z inwestycji wzrosła w kwartale o 89,8 mln USD, do 3,4 mld USD, co odpowiada wzrostowi w ujęciu rocznym o 10,8%. Wartość udzielonych kredytów wyniosła łącznie 154,0 mln USD, przy średniej rentowności 6,30%.
Depozyty również wyniosły 3,4 mld USD, ale wzrosły zaledwie o 4,6 mln USD. Depozyty detaliczne zwiększyły się o 63,3 mln USD, w dużej mierze kompensując spadek depozytów hurtowych o 58,7 mln USD. Ponieważ akcja kredytowa rosła szybciej niż finansowanie, wskaźnik kredytów do depozytów wzrósł z 97,6% do 100,1%.
Aktywa niepracujące spadły z 43,6 mln USD do 38,7 mln USD, głównie za sprawą zmniejszenia wartości kredytów niepracujących. Tendencje w zakresie jakości kredytowej nie poprawiły się jednak we wszystkich obszarach: kredyty zaklasyfikowane jako wymagające szczególnej uwagi wzrosły z 20,3 mln USD do 24,3 mln USD, choć wszystkie nadal miały status naliczania odsetek.
RBB ujął koszt odpisu na straty kredytowe w wysokości 500 000 USD, wobec braku takiego odpisu w drugim kwartale, głównie w związku ze wzrostem akcji kredytowej. Roczna stopa netto odpisanych kredytów w stosunku do średniej wartości kredytów pozostała na poziomie 0,01%.
Ustalono terminy wypłaty dywidendy; straty na papierach wartościowych obciążają kapitał własny
Zarząd ogłosił kwartalną dywidendę w wysokości 0,16 USD na akcję zwykłą dla akcjonariuszy zarejestrowanych na dzień 30 października 2026 r.; wypłata ma nastąpić 12 listopada. Spółka odkupiła również w trzecim kwartale akcje zwykłe o wartości 4,5 mln USD.
Kapitał własny akcjonariuszy spadł o 934 000 USD, do 534,2 mln USD, mimo zysku osiągniętego w kwartale. Wzrost niezrealizowanych strat na papierach wartościowych dostępnych do sprzedaży, skup akcji i wypłaty dywidend z nadwyżką zniwelowały zysk oraz wpływ rozliczeń wynagrodzeń w formie akcji. Niezrealizowane straty na papierach wartościowych przed opodatkowaniem wzrosły z 20,9 mln USD do 30,6 mln USD.
Podsumowanie
Wyniki łączyły wyższe przychody z działalności kredytowej i spadek wartości aktywów problemowych ze znaczącym zyskiem ze sprzedaży nieruchomości. Kolejna zaplanowana rozmowa kierownictwa z inwestorami na temat wyników odbędzie się 20 października 2026 r. o godz. 11:00 czasu pacyficznego, przed dniem ustalenia prawa do dywidendy przypadającym 30 października.
Czytaj więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Podane fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
