Plany przejęcia ogłoszone przez Red Cat 19 października 2026 r. zakładają włączenie austriackiego producenta silników Steyr Motors do portfolio technologii obronnych spółki poprzez proponowaną gotówkową ofertę w wysokości 39 euro za akcję. Red Cat określiła ofertę jako w pełni finansowaną i poinformowała, że połączenie wesprze działalność Blue Ops w obszarze bezzałogowych jednostek nawodnych. Transakcja nie została sfinalizowana.
Najważniejsze informacje
- Red Cat proponuje nabycie wszystkich wyemitowanych akcji Steyr Motors po 39 euro za sztukę, w gotówce.
- Spółka zamierza utrzymać siedzibę Steyr Motors, zakłady produkcyjne oraz działalność badawczą w Austrii.
- Finalizacja wymaga zgód regulacyjnych oraz przyjęcia oferty przez posiadaczy co najmniej 50% plus jednej akcji.
Spis treści
- Przejęcie Steyr Motors przez Red Cat ma zapewnić dostęp do technologii silników morskich
- Poparcie akcjonariuszy po wznowieniu negocjacji
- Przed spółką jeszcze publikacja dokumentu ofertowego i uzyskanie zgód
- Podsumowanie
Przejęcie Steyr Motors przez Red Cat ma zapewnić dostęp do technologii silników morskich
Proponowana oferta zakupu Steyr Motors połączyłaby technologię silników morskich i doświadczenie produkcyjne austriackiej spółki z relacjami Red Cat z klientami z sektora obronnego oraz jej autonomicznymi produktami morskimi. Oferta zostałaby złożona za pośrednictwem w całości kontrolowanej spółki zależnej Red Cat.
Strategiczny cel jest bardziej konkretny niż szeroka ekspansja w obszarze produkcji zbrojeniowej: Red Cat chce wykorzystać możliwości Steyr Motors w zakresie napędu do realizacji strategii Blue Ops dotyczącej bezzałogowych jednostek nawodnych. Steyr Motors produkuje również specjalistyczne silniki do pojazdów wojskowych, łodzi cywilnych oraz zastosowań w zakresie zasilania pomocniczego.
Po sfinalizowaniu transakcji Red Cat zamierza utrzymać austriacką siedzibę Steyr Motors, działalność produkcyjną oraz zaplecze badawczo-rozwojowe. Planuje także wspierać dotychczasowych klientów i zachować zdolność producenta silników do obsługi klientów niezależnie od potrzeb produktowych samej Red Cat.
| Pozycja | Szczegóły |
|---|---|
| Premia względem ceny zamknięcia z 16 października 2026 r. | 28,9%. |
| Premia względem 30-dniowej średniej ceny ważonej wolumenem | 27,3%. |
| Zobowiązanie B&C do złożenia akcji w odpowiedzi na ofertę | Około 15% kapitału zakładowego Steyr Motors. |
| Jurysdykcje wymagające uzyskania zgód regulacyjnych | Austria, Włochy, Australia i Wielka Brytania. |
Poparcie akcjonariuszy po wznowieniu negocjacji
Spółki prowadziły wcześniej niewiążące rozmowy dotyczące transakcji, które zakończyły się w lipcu 2026 r. Następnie negocjacje wznowiono, co doprowadziło do ogłoszenia w październiku proponowanej oferty gotówkowej na wszystkie akcje.
Główny akcjonariusz Steyr Motors, B&C Holding Österreich GmbH, podjął nieodwołalne zobowiązanie do złożenia posiadanych akcji w odpowiedzi na ofertę. Prezes Steyr Motors, Julian Cassutti, również poinformował, że zamierza złożyć swoje akcje.
Rada nadzorcza przychylnie ocenia potencjalne połączenie, z zastrzeżeniem weryfikacji warunków prawnych i ekonomicznych przedstawionych w dokumencie ofertowym. Niezależnie od tego, po ogłoszeniu propozycji Clear Street utrzymał rekomendację „Kupuj” dla Red Cat oraz cenę docelową 19 USD. Opinia analityka nie gwarantuje zwrotu ani sfinalizowania transakcji.
Przed spółką jeszcze publikacja dokumentu ofertowego i uzyskanie zgód
Red Cat przewiduje, że okres przyjmowania zapisów rozpocznie się wkrótce po publikacji dokumentu ofertowego i zakończy 18 grudnia 2026 r. o godz. 17.00 czasu środkowoeuropejskiego. Oczekuje się, że dokument będzie dostępny w języku niemieckim wraz z niewiążącym tłumaczeniem na język angielski.
Sfinalizowanie transakcji nadal zależy od uzyskania zgód regulacyjnych, osiągnięcia minimalnego progu akceptacji wynoszącego 50% plus jedna akcja oraz spełnienia innych warunków, które zostaną określone w dokumencie ofertowym. Red Cat zastrzegła, że nie ma pewności, czy transakcja zostanie zamknięta w przewidywanym terminie ani czy dojdzie do jej zamknięcia.
W przypadku akcjonariuszy Steyr Motors terminy wyznaczane przez banki powiernicze mogą przypadać przed formalnym terminem przyjmowania zapisów, a obsługa zlecenia złożenia akcji w odpowiedzi na ofertę może potrwać kilka dni.
Podsumowanie
Publikacja dokumentu ofertowego jest kolejnym oczekiwanym etapem. Dokument określi wiążące warunki, a decyzja akcjonariuszy o przyjęciu oferty oraz uzyskanie zgód regulacyjnych zadecydują o tym, czy proponowane połączenie dojdzie do skutku.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Niniejszy artykuł FinanceVelix zawiera informacje ogólne i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Fakty odzwierciedlają informacje dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy niezależnie zweryfikować, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
