Akcje Wipro wzrosły w ciągu dnia nawet o 2,3%, do 178 rupii, na giełdzie BSE 16 października 2026 r., po tym jak spółka świadcząca usługi IT odnotowała wyższe przychody w drugim kwartale, ale niższy zysk netto. Jej perspektywy na kwartał kończący się w grudniu pozostały stonowane, co podzieliło domy maklerskie w ocenie, czy poprawa marż przeważyła nad słabym napływem zamówień.
Najważniejsze informacje
- Przychody brutto wzrosły o 9,1% rok do roku, a zysk netto spadł o 1,9%.
- Prognozy na kwartał kończący się w grudniu zakładają od spadku przychodów o 1,5% do wzrostu o 0,5% w ujęciu przy stałych kursach walutowych.
- Nomura utrzymała rekomendację „Kupuj”, podczas gdy Goldman Sachs i Emkay pozostały ostrożne.
Spis treści
- Akcje Wipro zyskują mimo mieszanych wyników finansowych
- Opóźnione transakcje zwiększają niepewność co do wzrostu w kwartale grudniowym
- Domy maklerskie różnią się w ocenie marż i widoczności zamówień
- Podsumowanie
Akcje Wipro zyskują mimo mieszanych wyników finansowych
Dokument Wipro dotyczący wyników finansowych za kwartał wrześniowy potwierdza, że 15 października zarząd zatwierdził zbadane jednostkowe i skonsolidowane wyniki za kwartał i półrocze zakończone 30 września 2026 r. Wzrost kursu akcji następnego ranka był zmianą w trakcie sesji, a nie potwierdzoną stopą zwrotu na zamknięciu.
Przychody brutto wyniosły w drugim kwartale roku fiskalnego 2027 24 752,7 crore rupii, co oznacza wzrost o 9,1% rok do roku i o 1,1% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Zysk netto zmienił się w przeciwnym kierunku, spadając o 1,9% rok do roku, do 3 201 crore rupii.
Segment usług IT wykazał odmienny trend przychodów niż przychody brutto grupy wyrażone w rupiach. Przychody segmentu spadły o 0,1% kwartał do kwartału, do 2,61 mld USD, a jego marża operacyjna poprawiła się o 50 punktów bazowych, do 16,5%. Dane te dotyczą różnych zakresów działalności i są wyrażone w różnych walutach, dlatego nie należy traktować ich jako równoważnych miar wzrostu.
| Podmiot | Szczegóły |
|---|---|
| Nomura | Utrzymana rekomendacja „Kupuj”; cena docelowa podniesiona do 200 rupii. |
| Goldman Sachs | Utrzymana rekomendacja „Sprzedaj”; w dostępnych materiałach nie podano ceny docelowej. |
| Emkay | Utrzymana rekomendacja „Redukuj”; cena docelowa wynosi 170 rupii i opiera się na 12-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) za wrzesień 2028 r. |
Opóźnione transakcje zwiększają niepewność co do wzrostu w kwartale grudniowym
Wipro oczekuje w trzecim kwartale wzrostu przychodów w przedziale od minus 1,5% do plus 0,5% kwartał do kwartału, przy stałych kursach walutowych. Przedział ten dopuszcza zarówno dalszy spadek, jak i umiarkowany wzrost; jest to prognoza zarządu, a nie osiągnięty wynik.
W kwartale wrześniowym spółka podpisała dziewięć dużych umów obejmujących nowe kontrakty oraz rozszerzenie współpracy z dotychczasowymi klientami. Zarząd przyznał, że liczba podpisanych dużych umów była niższa od oczekiwań, ponieważ opóźnienia w dokumentacji przesunęły część potwierdzonych zamówień na trzeci kwartał.
Zarząd wyraził przekonanie, że umowy zostaną sfinalizowane, i oczekiwał silnego portfela potencjalnych zleceń w kwartale grudniowym. Wipro poinformowało również, że z czasem spodziewa się powrócić do docelowego przedziału marży operacyjnej wynoszącego od 17% do 17,5%, nie wskazując terminu realizacji tego celu.
Domy maklerskie różnią się w ocenie marż i widoczności zamówień
Nomura poinformowała, że kwartalne przychody nieznacznie przekroczyły jej szacunki, a marże były zgodne z oczekiwaniami. Podniosła cenę docelową i prognozowała wzrost przychodów w dolarach o minus 0,5% w roku fiskalnym 2027 oraz o 1,7% w roku fiskalnym 2028. Oznacza to, że jej pozytywna ocena akcji nie zależy od natychmiastowego powrotu do silnego wzrostu.
Goldman Sachs stwierdził, że wzrost przychodów i marże przekroczyły jego oczekiwania, ale zwrócił uwagę na spadek wartości pozyskanych zleceń o 26% rok do roku w ujęciu kroczącym za 12 miesięcy. W ocenie tego banku ograniczało to widoczność wzrostu przychodów, mimo niewielkiej podwyżki szacunków zysków.
Emkay określił wyniki operacyjne jako stabilne, wskazując jednak na słaby napływ zamówień oraz stonowaną aktywność w sektorach opieki zdrowotnej, technologii i komunikacji. Obniżył szacunki zysku na akcję na lata fiskalne 2027–2029 o 0,4%–1,3%. Rekomendacje i ceny docelowe domów maklerskich są ocenami analityków, a nie prognozami spółki.
Podsumowanie
Warto obserwować kolejny okres sprawozdawczy, czyli kwartał grudniowy, w którym zarząd oczekuje sfinalizowania opóźnionych umów. Rzeczywista liczba podpisanych umów i wyniki przychodowe w zestawieniu z przedstawionymi prognozami pokażą, czy poprawie marży towarzyszy wzrost dynamiki działalności.
Więcej wiadomości
Więcej wiadomości FinanceVelix
Zastrzeżenie
Ten artykuł FinanceVelix zawiera ogólne informacje i nie stanowi spersonalizowanej porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Ceny rynkowe, stopy procentowe i warunki gospodarcze mogą się zmieniać; inwestycje wiążą się z ryzykiem straty. Podane fakty odzwierciedlają materiały dostępne w chwili publikacji i mogą ulec zmianie. Ważne informacje należy zweryfikować samodzielnie, a w razie potrzeby skonsultować się z wykwalifikowanym specjalistą. Wzmianka o aktywach, spółce lub usłudze nie stanowi rekomendacji.
