Os lucros do HSBC diminuíram no terceiro trimestre de 2025, uma vez que US$ 1,4 bilhão em provisões legais superou o crescimento da receita. Em resultados divulgados em 28 de outubro de 2025, o banco reportou lucro antes dos impostos de US$ 7,3 bilhões, uma queda de US$ 1,2 bilhão em relação ao ano anterior, ao mesmo tempo que elevou sua perspectiva de rentabilidade para o ano inteiro.
Principais conclusões
- O lucro reportado caiu, mas o lucro antes dos impostos, em moeda constante e excluindo itens relevantes, subiu 3%.
- A atividade de gestão de patrimônio e a receita líquida de juros bancários contribuíram para o crescimento da receita.
- O HSBC suspendeu temporariamente novas recompras de ações em conexão com sua proposta de privatização do Hang Seng Bank.
Lucros do HSBC refletem provisões legais
As despesas operacionais aumentaram 24%, para US$ 10,1 bilhões. As provisões legais incluíram US$ 1,1 bilhão relacionado a desdobramentos em uma ação em Luxemburgo ligada à fraude com títulos da Madoff e US$ 0,3 bilhão relacionado a atividades de negociação históricas no HSBC Bank plc.
O anúncio dos resultados do HSBC no terceiro trimestre de 2025 também identificou US$ 0,2 bilhão em custos de reestruturação e relacionados, associados à simplificação organizacional. Investimentos planejados, gastos com tecnologia e inflação aumentaram as despesas, parcialmente compensados por alienações de negócios e benefícios da reestruturação.
A diferença entre o desempenho reportado e o subjacente foi substancial. Às taxas de câmbio constantes e excluindo itens relevantes, o lucro antes dos impostos aumentou 3%, para US$ 9,1 bilhões. O lucro reportado após impostos caiu US$ 1,2 bilhão, para US$ 5,5 bilhões.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Projeção para perdas de crédito em 2025 | Cerca de 40 pontos-base dos empréstimos brutos médios, incluindo empréstimos mantidos para venda. |
| Projeção de despesas para 2025 | Crescimento de aproximadamente 3% com base na meta do HSBC. |
| Meta de capital de médio prazo | Índice de capital nível 1 ordinário (CET1) de 14%–14,5%. |
| Meta de distribuição de dividendos para 2025 | 50% com base na meta do HSBC, excluindo itens relevantes materiais e impactos relacionados. |
Receitas de gestão de patrimônio e empréstimos sustentam a receita
A receita trimestral aumentou 5%, para US$ 17,8 bilhões. O HSBC atribuiu o crescimento, em parte, ao aumento das receitas de tarifas e outras receitas de Wealth em seus negócios de International Wealth and Premier Banking e Hong Kong, apoiado pela maior atividade dos clientes.
A receita líquida de juros bancários subiu 4%, para US$ 11,0 bilhões. No entanto, as receitas de tarifas e outras receitas caíram em Global Foreign Exchange e Debt and Equity Markets, pois a menor volatilidade reduziu a atividade dos clientes.
As perdas de crédito esperadas permaneceram amplamente estáveis em US$ 1,0 bilhão. Os encargos incluíram exposições a imóveis comerciais em Hong Kong, uma exposição no Oriente Médio e um pequeno número de exposições no Reino Unido, parcialmente compensados por reversões relacionadas à estabilização das perspectivas macroeconômicas.
Perspectivas melhoram enquanto novas recompras são suspensas
O diretor-presidente Georges Elhedery afirmou que o progresso na execução da estratégia do HSBC sustentou a revisão para cima das metas. O banco esperava um retorno sobre o patrimônio tangível na casa dos dois dígitos médios ou superior em 2025, excluindo itens relevantes, e receita líquida de juros bancários de US$ 43 bilhões ou mais. Eram expectativas da administração, não resultados finais do ano já realizados.
O HSBC concluiu a recompra de US$ 3 bilhões anunciada anteriormente em 24 de outubro de 2025. O banco informou que se absteria temporariamente de iniciar novas recompras em conexão com sua proposta de privatizar o Hang Seng Bank. Esperava-se que a transação proposta reduzisse o índice de capital nível 1 ordinário (CET1) em aproximadamente 125 pontos-base após sua conclusão, sujeito às aprovações necessárias dos acionistas.
O conselho aprovou um terceiro dividendo intermediário de US$ 0,10 por ação. Qualquer decisão de retomar as recompras continuaria sujeita às considerações e ao processo trimestrais habituais do HSBC.
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