O lucro da OFG subiu 14,7% em relação ao ano anterior, para US$ 1,33 por ação diluída no terceiro trimestre de 2026, com o crescimento dos empréstimos e a redução das provisões para perdas de crédito contribuindo para o resultado. Mas os resultados de 21 de outubro também revelaram pressão na comparação trimestral: o lucro caiu de US$ 1,39 por ação no segundo trimestre, enquanto os custos mais altos de financiamento e a ausência da receita anteriormente obtida com a quitação de empréstimos reduziram a receita.
Principais destaques
- O lucro por ação diluída aumentou em relação aos US$ 1,16 de um ano antes, mas caiu ante os US$ 1,39 do segundo trimestre.
- Os empréstimos cresceram 1,8% na comparação trimestral, enquanto os depósitos de clientes recuaram 0,8%.
- A administração espera que a margem financeira líquida fique próxima de 5,25% e planeja atualizar suas perspectivas para 2027 no fim do ano.
Sumário
- Lucro da OFG melhora na comparação anual, mas recua na trimestral
- Crescimento dos empréstimos encontra uma composição de financiamento mais cara
- Indicadores de crédito melhoram apesar da inadimplência sazonal
- Recompras são retomadas enquanto as relações digitais se expandem
- Conclusão
Lucro da OFG melhora na comparação anual, mas recua na trimestral
Os resultados do terceiro trimestre da OFG Bancorp mostram lucro líquido disponível aos acionistas ordinários de US$ 56,6 milhões no período encerrado em 30 de setembro de 2026, ante US$ 51,8 milhões um ano antes e US$ 58,8 milhões no trimestre precedente. A OFG é a holding financeira do Oriental Bank.
A receita principal totalizou US$ 185,7 milhões, alta de 1,0% em relação ao ano anterior, mas abaixo dos US$ 190,3 milhões do segundo trimestre. A queda trimestral refletiu, em parte, a ausência de US$ 4,1 milhões em receita proveniente de três empréstimos comerciais quitados integralmente no trimestre anterior, além da redução da receita de serviços bancários hipotecários.
As despesas não financeiras caíram para US$ 96,3 milhões, ante US$ 102,8 milhões no trimestre anterior, principalmente porque o segundo trimestre incluiu US$ 5,8 milhões em encargos operacionais relacionados aos negócios. A base menor de despesas amorteceu, mas não compensou totalmente, a receita mais fraca e a provisão para perdas de crédito mais alta no trimestre.
| Indicador | Detalhes |
|---|---|
| Índice de capital ordinário de nível 1 (CET1) | 14,10%, ante 14,07% no segundo trimestre de 2026 |
| Valor contábil tangível por ação | US$ 29,66, ante US$ 31,12 no segundo trimestre de 2026 |
| Retorno sobre ativos médios | 1,86%, ante 1,93% no segundo trimestre de 2026 |
| Dividendo em dinheiro por ação ordinária | US$ 0,35, sem alteração em relação ao segundo trimestre de 2026 |
Crescimento dos empréstimos encontra uma composição de financiamento mais cara
Os empréstimos mantidos para investimento alcançaram US$ 8,45 bilhões, aumentando US$ 150,9 milhões em relação ao segundo trimestre e 4,1% em comparação com um ano antes. A expansão dos empréstimos comerciais e ao consumidor em Porto Rico mais do que compensou as quedas em outras categorias.
Os depósitos de clientes seguiram na direção oposta, recuando US$ 79,9 milhões, para US$ 9,66 bilhões, com a redução dos saldos em contas à vista e poupança e o aumento dos depósitos a prazo. Os empréstimos e depósitos intermediados por corretoras aumentaram US$ 131,1 milhões para fins de gestão de liquidez.
A margem financeira líquida caiu para 5,23%, ante 5,45% no segundo trimestre. A diretora financeira Maritza Erizmendi afirmou que aproximadamente US$ 400 milhões em depósitos governamentais foram transferidos para depósitos a prazo no fim do segundo trimestre, gerando impacto dos custos de financiamento durante todo o terceiro trimestre. A migração de outros clientes em busca de rendimentos mais altos também superou as expectativas.
A administração espera que a margem permaneça próxima de 5,25%. O CEO José Rafael Fernández demonstrou confiança em um crescimento dos empréstimos de um dígito baixo no ano, com a carteira de oportunidades comerciais oferecendo a possibilidade de superar essa perspectiva, e não um compromisso firme de fazê-lo.
Indicadores de crédito melhoram apesar da inadimplência sazonal
A provisão para perdas de crédito subiu para US$ 18,1 milhões, ante US$ 13,0 milhões no segundo trimestre, refletindo o aumento do volume de empréstimos e um ajuste sazonal para a inadimplência em financiamentos de automóveis. O valor permaneceu abaixo da provisão de US$ 28,3 milhões registrada um ano antes.
A taxa de baixas líquidas caiu para 0,70%, ante 1,40% no trimestre anterior, e a taxa de empréstimos inadimplentes recuou para 0,74%. Ambos os indicadores também melhoraram na comparação anual.
As taxas de inadimplência inicial e total aumentaram em relação ao segundo trimestre, mas permaneceram abaixo dos níveis de um ano antes. O diretor de risco Cesar Ortiz descreveu o padrão dos empréstimos para automóveis como sazonal, enquanto a administração afirmou que continuava acompanhando a inflação, as taxas de juros e os custos de energia.
Recompras são retomadas enquanto as relações digitais se expandem
A OFG recomprou US$ 13,5 milhões em ações ordinárias durante o trimestre. Fernández afirmou que o financiamento do crescimento dos empréstimos e do balanço patrimonial continua sendo a principal prioridade para o capital, e que o capital excedente é devolvido por meio de dividendos e recompras. Restavam aproximadamente US$ 180 milhões da autorização de recompra.
A administração também informou crescimento anual de 5% no número de clientes de varejo e comerciais, de 24% nos usuários digitais ativos e de 11% no uso de caixas eletrônicos com atendimento virtual. Fernández afirmou que informações personalizadas sobre contas e alertas estavam ajudando a aprofundar as relações com os clientes.
Conclusão
A melhora anual do lucro da OFG ocorreu junto a uma compressão trimestral da receita e da margem. A atualização das projeções para 2027, planejada para o fim do ano, fornecerá a próxima perspectiva divulgada sobre como as oportunidades de crédito comercial se equilibram com a concorrência por depósitos e os custos de financiamento.
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