O lucro do Commerce Bancshares aumentou em relação ao mesmo período do ano anterior no terceiro trimestre de 2026, mas caiu em relação ao trimestre precedente, com o enfraquecimento da receita líquida de juros. O banco reportou lucro de US$ 1,08 por ação em 20 de outubro, superando as expectativas dos analistas em US$ 0,01, enquanto a receita de US$ 494,3 milhões ficou US$ 1,93 milhão abaixo das previsões.
Principais conclusões
- O lucro líquido chegou a US$ 155,0 milhões, acima dos US$ 141,5 milhões registrados um ano antes, mas abaixo dos US$ 159,8 milhões do segundo trimestre.
- O aumento da receita de tarifas compensou apenas parcialmente a queda sequencial de US$ 6,2 milhões na receita líquida de juros.
- Os empréstimos médios aumentaram, enquanto os depósitos médios caíram; o índice anualizado de baixas líquidas de empréstimos subiu ligeiramente para 0,20%.
Índice
- Lucro do Commerce Bancshares mostra comparação trimestral mista
- Crescimento das tarifas amortece a menor receita de juros
- Empréstimos aumentam enquanto depósitos diminuem
- Conclusão
Lucro do Commerce Bancshares mostra comparação trimestral mista
Nos três meses encerrados em 30 de setembro, o lucro diluído por ação aumentou em relação aos US$ 1,01 de um ano antes, mas recuou em comparação com os US$ 1,10 do segundo trimestre. A receita cresceu 12,1% em relação ao ano anterior, embora tenha caído em relação aos US$ 498,9 milhões do trimestre precedente.
O comunicado de resultados do terceiro trimestre da empresa também mostrou lucro líquido de US$ 456,4 milhões nos nove primeiros meses do ano, ante US$ 425,6 milhões no período correspondente de 2025. O lucro por ação nesses nove meses subiu para US$ 3,14, ante US$ 3,03.
Os resultados, portanto, apresentam duas comparações distintas: o Commerce manteve-se acima do desempenho registrado um ano antes, mas o terceiro trimestre não prolongou o nível de lucro do segundo trimestre.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Despesas não relacionadas a juros | US$ 285,9 milhões, queda de 3,7% em relação ao segundo trimestre. |
| Retorno sobre ativos médios | 1,79%, ante 1,84% no segundo trimestre. |
| Retorno sobre o patrimônio líquido médio | 14,17%, ante 14,70% no segundo trimestre. |
| Dividendos em dinheiro por ação | US$ 0,275, sem alteração em relação ao segundo trimestre. |
Crescimento das tarifas amortece a menor receita de juros
A receita líquida de juros totalizou US$ 308,9 milhões, queda de US$ 6,2 milhões em relação ao segundo trimestre. O rendimento líquido dos ativos remunerados por juros caiu seis pontos-base, para 3,71%.
O diretor-presidente John Kemper afirmou que a margem líquida de juros subjacente se expandiu quando excluída a receita de inflação proveniente dos títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, reconhecida no trimestre anterior. Essa distinção é importante porque a queda reportada não descreve integralmente a comparação da margem subjacente.
A receita não relacionada a juros aumentou US$ 1,6 milhão em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 185,5 milhões, ou 37,5% da receita total. Em comparação com um ano antes, as tarifas de serviços fiduciários cresceram 25,7% e as tarifas de cartões bancários aumentaram 8,0%. O crescimento das tarifas ofereceu um amortecedor parcial, mas não foi suficiente para compensar a redução trimestral da receita de juros.
Empréstimos aumentam enquanto depósitos diminuem
Os empréstimos médios aumentaram US$ 172,3 milhões, ou 0,8%, em relação ao segundo trimestre, chegando a US$ 20,7 bilhões. Os depósitos médios seguiram na direção oposta, recuando US$ 361,6 milhões, ou 1,3%, para US$ 27,2 bilhões.
O índice anualizado de baixas líquidas de empréstimos em relação aos empréstimos médios aumentou ligeiramente, de 0,19% para 0,20%. A provisão para perdas de crédito sobre empréstimos alcançou US$ 197,8 milhões, equivalente a 0,93% do total de empréstimos em 30 de setembro.
O Commerce também recomprou aproximadamente 1,9 milhão de ações ordinárias durante o trimestre, a um preço médio de US$ 58,84. Kemper descreveu a gestão de capital como um equilíbrio entre os retornos aos acionistas e o apoio ao crescimento do balanço patrimonial.
Conclusão
O terceiro trimestre do Commerce combinou crescimento do lucro em relação ao ano anterior com uma desaceleração sequencial. Os próximos resultados trimestrais servirão de referência para avaliar se o crescimento das tarifas e os ganhos com empréstimos poderão compensar a pressão sobre a receita de juros reportada e os depósitos.
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