Os resultados da Atlantic Union no terceiro trimestre de 2026 refletiram o crescimento dos saldos de empréstimos, acompanhado pela pressão dos custos de captação. O banco informou lucro líquido disponível aos acionistas ordinários de US$ 133,7 milhões, ou US$ 0,94 por ação diluída, em 20 de outubro. A receita líquida de juros aumentou em relação ao trimestre anterior, embora a margem financeira líquida tenha diminuído.
Principais conclusões
- A receita líquida de juros aumentou US$ 3,3 milhões, para US$ 328,4 milhões, enquanto a margem financeira líquida caiu sete pontos-base, para 3,82%.
- A redução da receita de tarifas e um encargo de US$ 2,7 milhões relacionado ao resgate de dívida pesaram sobre o desempenho trimestral.
- Os indicadores de crédito foram mistos: houve menos ativos inadimplentes, mas mais empréstimos vencidos que ainda acumulavam juros.
Índice
- Resultados da Atlantic Union refletem custos de captação mais altos
- Tarifas e despesas dificultam a comparação trimestral
- Desempenho de crédito mostra melhora e alguns focos de pressão
- Refinanciamento da dívida acompanha recompra de ações
- Conclusão
Resultados da Atlantic Union refletem custos de captação mais altos
O comunicado da empresa sobre os resultados do terceiro trimestre mostrou lucro operacional ajustado disponível aos acionistas ordinários de US$ 135,6 milhões, ou US$ 0,96 por ação diluída. Essas métricas não GAAP definidas pela empresa excluem o efeito da despesa com o resgate da dívida subordinada.
A receita líquida de juros aumentou de US$ 325,1 milhões no segundo trimestre para US$ 328,4 milhões. A Atlantic Union atribuiu a melhora principalmente ao crescimento dos empréstimos e à maior receita de apropriação de descontos em empréstimos, parcialmente compensados pelo aumento dos custos de depósitos e captação.
Os empréstimos mantidos para investimento chegaram a US$ 29,297 bilhões em 30 de setembro, alta de US$ 624 milhões em relação a 30 de junho. No entanto, o custo dos recursos subiu sete pontos-base, para 2,01%, contribuindo para a queda da margem financeira líquida, de 3,89% para 3,82%. Os números mostram como uma carteira maior de empréstimos pode gerar mais receita de juros mesmo quando o spread obtido sobre os ativos diminui.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Ativos totais | US$ 38,352 bilhões em 30 de setembro de 2026, ante US$ 38,100 bilhões em 30 de junho. |
| Depósitos totais | US$ 30,966 bilhões, alta de US$ 498 milhões em relação a 30 de junho. |
| Provisão para perdas de crédito | US$ 334,2 milhões, alta de US$ 3,3 milhões em relação ao trimestre anterior. |
| Índice de capital ordinário de nível 1 (CET1) | Estimado em 10,39%, ante 10,41% em 30 de junho; o valor de setembro ainda estava sujeito a alterações. |
Tarifas e despesas dificultam a comparação trimestral
A receita não decorrente de juros caiu para US$ 54,8 milhões, ante US$ 90,2 milhões no segundo trimestre. A maior parte dessa queda refletiu a ausência de um ganho antes dos impostos de US$ 32,3 milhões com a venda da participação acionária da Atlantic Union na Bearing Insurance Group, reconhecido no trimestre anterior.
Excluindo esse ganho e pequenos ganhos com a venda de títulos, a receita operacional ajustada não decorrente de juros caiu US$ 3,1 milhões. A redução foi atribuída à menor receita com tarifas de swaps de taxas de juros relacionados a empréstimos, com operações de crédito hipotecário e com serviços fiduciários e de gestão de ativos.
As despesas não decorrentes de juros aumentaram US$ 5,2 milhões, para US$ 204,3 milhões, incluindo a perda antes dos impostos de US$ 2,7 milhões com a extinção de dívida. As despesas operacionais ajustadas não decorrentes de juros também aumentaram: os custos mais altos de marketing, pessoal e tecnologia foram parcialmente compensados pela redução de outras despesas.
Desempenho de crédito mostra melhora e alguns focos de pressão
Os ativos inadimplentes caíram para 0,37% dos empréstimos mantidos para investimento, ante 0,39% em 30 de junho. As baixas líquidas anualizadas permaneceram inalteradas em relação ao trimestre anterior, em 0,03% dos empréstimos médios.
No entanto, os empréstimos vencidos que ainda acumulavam juros aumentaram para US$ 98,9 milhões, ou 0,34% dos empréstimos, ante US$ 80,4 milhões, ou 0,28%. O aumento concentrou-se nas carteiras de imóveis comerciais e de crédito comercial e industrial.
A despesa com provisão para perdas de crédito caiu para US$ 5,7 milhões, ante US$ 11,7 milhões. A Atlantic Union atribuiu a redução trimestral principalmente a menores exigências de reservas, associadas a uma modesta diminuição da cobertura e a um crescimento mais lento dos empréstimos.
Refinanciamento da dívida acompanha recompra de ações
Durante o trimestre, a Atlantic Union emitiu US$ 250 milhões em notas subordinadas com vencimento em 1º de agosto de 2036, inicialmente com taxa de juros de 6,25%. Parte dos recursos foi usada para resgatar US$ 168 milhões em notas em circulação com vencimento em 2029; o restante ficou disponível para fins corporativos gerais.
A empresa também recomprou aproximadamente 1,5 milhão de ações por US$ 62,5 milhões, a um preço médio de US$ 41,38. Em 30 de setembro, restavam cerca de US$ 177,5 milhões da autorização de recompra.
Conclusão
O crescimento dos empréstimos sustentou a receita de juros, mas os custos de captação mais altos e a redução das receitas de tarifas limitaram o benefício. A autorização de recompra restante da Atlantic Union é válida até 5 de maio de 2027; o valor não utilizado não representa um compromisso de realizar novas compras.
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