O lucro por ação diluído da Western Alliance subiu para US$ 2,45 no terceiro trimestre de 2026, alta de 7,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, com o aumento da receita líquida de juros sustentando o crescimento do lucro. O banco reportou lucro líquido de US$ 277,2 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro, alta de 6,4% na comparação anual. Os indicadores de crédito melhoraram em relação ao trimestre anterior, enquanto as maiores despesas operacionais e as perdas com títulos limitaram os ganhos.
Principais conclusões
- A receita líquida de juros aumentou 7,6% na comparação anual, para US$ 807,6 milhões.
- Os empréstimos em situação de não accrual diminuíram, e as reservas cobriam 118% desses empréstimos.
- O banco recomprou US$ 92,1 milhões em ações, enquanto seu índice de capital de nível 1 de ações ordinárias recuou para 10,9%.
Índice
- Lucro da Western Alliance melhora com o crescimento da receita de juros
- Custos menores com depósitos não compensam o aumento mais amplo das despesas
- Crédito melhora com o crescimento dos empréstimos e depósitos praticamente estáveis
- Recompras continuam enquanto perdas com títulos reduzem o patrimônio
- Conclusão
Lucro da Western Alliance melhora com o crescimento da receita de juros
Os resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026 da empresa, divulgados em 19 de outubro, antes da teleconferência de resultados de 20 de outubro, mostraram que o lucro diluído por ação aumentou em relação aos US$ 2,28 de um ano antes e aos US$ 2,36 do segundo trimestre. O lucro líquido subiu em relação a US$ 260,5 milhões e US$ 268,8 milhões, respectivamente.
A receita líquida de juros aumentou US$ 10,7 milhões, ou 1,3%, em relação ao segundo trimestre. A Western Alliance atribuiu a melhora sequencial principalmente aos rendimentos mais altos dos ativos remunerados por juros e aos saldos médios mais elevados de empréstimos, parcialmente compensados por outras mudanças no balanço patrimonial e nos custos de captação.
A margem financeira líquida chegou a 3,57%, ante 3,53% tanto no trimestre anterior quanto no terceiro trimestre de 2025. A receita não relacionada a juros também aumentou, favorecida sequencialmente pelos ganhos com a venda de títulos de investimento, embora a receita do financiamento imobiliário tenha caído.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Ativos totais em 30 de setembro | US$ 98,1 bilhões, queda de 0,6% em relação a 30 de junho |
| Empréstimos mantidos para investimento em relação aos depósitos | 75,3%, ante 74,4% em 30 de junho |
| Empréstimos no fim do trimestre | US$ 5,6 bilhões, queda sequencial de US$ 623 milhões |
| Dividendos em dinheiro pagos sobre ações ordinárias | US$ 45,7 milhões, ou US$ 0,42 por ação |
Custos menores com depósitos não compensam o aumento mais amplo das despesas
As despesas não relacionadas a juros aumentaram para US$ 595,1 milhões, ante US$ 583,3 milhões no segundo trimestre e US$ 544,4 milhões um ano antes. Salários e benefícios dos funcionários foram o principal fator para ambos os aumentos.
Os custos com depósitos contabilizados nas despesas não relacionadas a juros caíram US$ 13,8 milhões em relação ao trimestre anterior, à medida que diminuíram os saldos médios de depósitos relacionados à taxa de crédito sobre rendimentos. O diretor-presidente Kenneth A. Vecchione afirmou que as medidas de otimização de depósitos totalizaram US$ 4,5 bilhões nos dois trimestres anteriores.
A redução desses custos com depósitos contribuiu para o lucro, mas não significou que as despesas totais tenham caído. O índice de eficiência reportado pelo banco subiu ligeiramente, para 58,1%, ante 58,0% no segundo trimestre, indicando que as despesas consumiram uma parcela um pouco maior da receita.
Crédito melhora com o crescimento dos empréstimos e depósitos praticamente estáveis
Os empréstimos mantidos para investimento chegaram a US$ 61,5 bilhões, alta de US$ 600 milhões em relação a 30 de junho. Os depósitos ficaram praticamente inalterados, em US$ 81,8 bilhões, com queda sequencial de US$ 119 milhões, pois o crescimento dos depósitos na área de banco comercial compensou em grande parte as iniciativas de otimização do banco.
Os empréstimos em situação de não accrual caíram US$ 77 milhões, ou aproximadamente 14%, e representaram 0,79% dos empréstimos financiados mantidos para investimento, ante 0,92%. A taxa anualizada de baixas líquidas caiu para 0,30%, ante 0,37%, embora permanecesse acima da taxa de 0,22% registrada um ano antes.
A Western Alliance registrou uma despesa de provisão para perdas de crédito de US$ 80 milhões. Seu saldo de provisão para perdas de crédito subiu para 0,93% dos empréstimos financiados mantidos para investimento, ante 0,89% no segundo trimestre, e a cobertura dos empréstimos em situação de não accrual aumentou para 118%, ante 96%.
Recompras continuam enquanto perdas com títulos reduzem o patrimônio
A Western Alliance recomprou 1,15 milhão de ações por US$ 92,1 milhões durante o trimestre. Desde o início do programa, as recompras totalizaram US$ 212,5 milhões, de uma autorização de US$ 300 milhões.
Apesar disso, o patrimônio total caiu para US$ 7,9 bilhões, ante US$ 8,1 bilhões em 30 de junho. O banco citou perdas não realizadas com títulos associadas às taxas de juros mais altas, recompras e dividendos, parcialmente compensadas pelo lucro trimestral. O índice de capital de nível 1 de ações ordinárias caiu para 10,9%, ante 11,0%.
Conclusão
A Western Alliance apresentou lucro trimestral mais alto e melhor cobertura de crédito, mas os custos operacionais continuaram subindo e o patrimônio diminuiu. Novas recompras dentro da autorização existente continuam sendo um ponto a acompanhar, juntamente com a posição de capital do banco.
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