O IPO da GCash tornou-se a maior oferta pública inicial da história da Bolsa de Valores das Filipinas em 20 de outubro de 2026, quando a empresa controladora Mynt começou a ser negociada sob o ticker GCASH. As ações fecharam a 6,60 pesos filipinos, sem variação em relação ao preço da oferta, apesar de terem subido durante a sessão.
Principais pontos
- A PSE informou que a oferta, incluindo ações primárias e secundárias, totalizou um recorde de 60,9 bilhões de pesos.
- As ações da Mynt encerraram a primeira sessão no preço da oferta, de 6,60 pesos.
- Cerca de 140.725 assinantes da GCash investiram aproximadamente 1,1 bilhão de pesos pelo aplicativo.
Índice
- IPO da GCash supera o recorde de ofertas nas Filipinas
- Acesso para investidores de varejo se amplia, mas as ações fecham estáveis
- Crédito e serviços de investimento são o próximo foco de expansão
- Conclusão
IPO da GCash supera o recorde de ofertas nas Filipinas
O anúncio de listagem da Mynt pela PSE informou que a oferta totalizou 60,9 bilhões de pesos, superando o IPO de 52,2 bilhões de pesos da Monde Nissin em 2021. A bolsa afirmou que a Mynt estreou no mercado com uma capitalização de 441,51 bilhões de pesos, tornando-se a sétima maior empresa doméstica listada na PSE.
O valor final da transação exige uma distinção em relação aos termos originais da oferta. No momento da precificação, cerca de 8,03 bilhões de ações firmes a 6,60 pesos representavam aproximadamente 53 bilhões de pesos, com o total podendo chegar a 60,9 bilhões de pesos caso a opção de lote suplementar fosse exercida integralmente. O anúncio de listagem da bolsa informou o total maior, mas não detalhou separadamente o exercício da opção.
A oferta incluiu tanto ações recém-emitidas quanto ações vendidas por acionistas existentes. Portanto, o valor total divulgado da operação não corresponde ao montante disponível para a Mynt investir em seus negócios. A PSE afirmou que os recursos da venda de ações primárias apoiariam o crescimento dos serviços financeiros digitais, o desenvolvimento de produtos e os fins corporativos gerais.
| Item | Detalhes |
|---|---|
| Período da oferta doméstica | 6 a 12 de outubro de 2026 |
| Máxima intradiária no primeiro dia | 6,76 pesos filipinos por ação |
| Volume negociado no primeiro dia | 650,33 milhões de ações |
| Valor negociado no primeiro dia | 4,33 bilhões de pesos filipinos |
Acesso para investidores de varejo se amplia, mas as ações fecham estáveis
Os assinantes da GCash investiram por meio da GStocks PH, plataforma de negociação de ações operada pela AB Capital Securities dentro do aplicativo. O IPO permitiu participação a partir de 100 ações, que custavam 660 pesos ao preço da oferta.
O presidente Ferdinand Marcos Jr., que compareceu à cerimônia de listagem, destacou a possibilidade de filipinos comuns investirem usando os mesmos celulares que utilizam para pagamentos e transferências de dinheiro. O canal de varejo conectou diretamente a base de clientes já existente da Mynt à sua oferta no mercado de ações.
A demanda institucional também foi substancial. A Mynt afirmou que essa tranche recebeu várias vezes mais pedidos do que o volume disponível, enquanto a operação atraiu 20 investidores-âncora. Ainda assim, a forte demanda por alocações não se traduziu em alta no fechamento do primeiro dia: a ação terminou onde havia aberto, a 6,60 pesos.
Crédito e serviços de investimento são o próximo foco de expansão
A Mynt afirmou que pretende usar os recursos líquidos principalmente para ampliar os serviços financeiros digitais, em especial suas ofertas de CreditTech e WealthTech. A plataforma GCash já abrange pagamentos, transferências, empréstimos, poupança, investimentos e seguros.
A empresa tinha 41,5 milhões de usuários ativos mensais nos três meses encerrados em 30 de junho de 2026. Os usuários da GCash realizaram transações de pagamento no valor de 9,84 trilhões de pesos no primeiro semestre do ano.
Nos seis meses encerrados em 30 de junho, a Mynt informou receita de 43,27 bilhões de pesos, alta de 10,4% em relação ao ano anterior, e lucro líquido de 10,82 bilhões de pesos, alta de 7,3%. Esses resultados mostram que a receita cresceu mais rapidamente do que o lucro antes da listagem; são resultados históricos, não projeções pós-IPO.
Conclusão
Com a listagem concluída, a atenção se volta aos planos declarados pela Mynt de ampliar os serviços de crédito e investimento. Divulgações financeiras futuras mostrarão como essa expansão evolui; a oferta recorde, por si só, não gerou um prêmio de fechamento para os acionistas no primeiro dia.
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